SPX turun ~4%, tetapi pemindai korelasi hanya menyentuh kuning — bukan oranye. Komposit peringatan dini berada di 4.0/10. Perilaku berkelompok terdeteksi, tetapi belum sampai panik total.
Korelasi berpasangan rata-rata: 0.436 selama 100 menit terakhir. Ambang batas kuning adalah 0.40. Skor-Z mencapai puncak +2.11 pada pukul 12:15, kini +1.17 dan menurun. Korelasi sedang mereda, bukan meningkat.
$SPY-TLT: -0.168. Obligasi masih berfungsi sebagai lindung nilai bagi saham. Itulah poin pentingnya.
Perubahan sejak 30 Okt: aksi jualnya meluas. Saat itu saham semikonduktor dan teknologi berkapitalisasi jumbo yang terdampak. Hari ini saham berkapitalisasi kecil, sektor industri, dan layanan kesehatan ikut terdampak. $SPY-XLV naik dari +0.20 menjadi +0.74.
Yang tidak jebol: kredit. HYG-$SPY turun dari +0.63 menjadi +0.35. Obligasi berimbal hasil tinggi tidak mengikuti penurunan saham.
Semikonduktor masih memimpin faktor ini. $MU, $AVGO, $AMD, dan $SMH memiliki bobot tertinggi.
Likuidasi sungguhan mengharuskan obligasi berhenti menjadi lindung nilai dan kredit ikut melemah. Keduanya belum terjadi.
Pembacaan intraday 5 menit hingga pukul 1:50PM. Analisis harian diulang saat penutupan.
$SPY $QQQ $VIX
Korelasi berpasangan rata-rata: 0.436 selama 100 menit terakhir. Ambang batas kuning adalah 0.40. Skor-Z mencapai puncak +2.11 pada pukul 12:15, kini +1.17 dan menurun. Korelasi sedang mereda, bukan meningkat.
$SPY-TLT: -0.168. Obligasi masih berfungsi sebagai lindung nilai bagi saham. Itulah poin pentingnya.
Perubahan sejak 30 Okt: aksi jualnya meluas. Saat itu saham semikonduktor dan teknologi berkapitalisasi jumbo yang terdampak. Hari ini saham berkapitalisasi kecil, sektor industri, dan layanan kesehatan ikut terdampak. $SPY-XLV naik dari +0.20 menjadi +0.74.
Yang tidak jebol: kredit. HYG-$SPY turun dari +0.63 menjadi +0.35. Obligasi berimbal hasil tinggi tidak mengikuti penurunan saham.
Semikonduktor masih memimpin faktor ini. $MU, $AVGO, $AMD, dan $SMH memiliki bobot tertinggi.
Likuidasi sungguhan mengharuskan obligasi berhenti menjadi lindung nilai dan kredit ikut melemah. Keduanya belum terjadi.
Pembacaan intraday 5 menit hingga pukul 1:50PM. Analisis harian diulang saat penutupan.
$SPY $QQQ $VIX