Kenaikannya sama fantastisnya dengan altcoin
Posting
老腊肉-kevin
·
--
AppLovin dalam semalam berubah dari “terburuk” menjadi “terkuat”: melonjak 23% setelah jam perdagangan, masih layak dikejar?
Mari mulai dari angka, jangan sampai terlena oleh kenaikannya.
Pendapatan Q3 sebesar 2,185 miliar, naik 55% secara tahunan; EPS 4,30; margin EBITDA yang disesuaikan 84%. Ketiganya mencetak rekor tertinggi sepanjang masa dan masing-masing melampaui ekspektasi sekitar 6%. Setelah jam perdagangan, sahamnya meroket dari +17% hingga +23%, menyentuh kisaran 331.
Perlu diingat, pada kuartal kedua saham ini pernah dihantam hingga turun 28% setelah jam perdagangan karena proyeksi yang mengecewakan. Sepanjang tahun, sahamnya sempat anjlok 64%, menjadikannya salah satu yang terburuk di S&P 500. Jadi, lonjakan besar setelah jam perdagangan hari ini pada dasarnya adalah pelunasan sekaligus atas kerugian dari kuartal kedua.
Pernyataan paling berharga dalam konferensi telepon bukanlah soal proyeksi, melainkan ucapan CEO: “Masalahnya tidak pernah ada pada pesaing, melainkan pada diri kami sendiri.”
Model generasi baru baru diluncurkan sebagian, tetapi pendapatan iklan gim sudah kembali tumbuh hampir 50% secara tahunan. Segmen produk konsumen langsung mencatat pertumbuhan tiga digit secara tahunan, sementara belanja iklan juga tumbuh dua digit secara kuartalan. Artinya, tuduhan pasar pada kuartal kedua bahwa “pengembangan model mandek” berhasil dibantah telak oleh data satu kuartal.
Namun, risikonya juga jelas: proyeksi pendapatan Q4 sebesar 2,365–2,395 miliar, dengan pertumbuhan melambat menjadi 43%–44% dan kenaikan kuartalan hanya 8%–10%. Selain itu, manajemen secara tegas tidak menjanjikan kapan peluncuran penuh akan tercapai.
Apakah dana sudah kembali ke perangkat lunak AI?
Sudah, tetapi yang diburu adalah “perangkat lunak dengan laba yang terlihat”.
Pada 4 November, saham semikonduktor dihantam habis-habisan, sementara raksasa perangkat lunak serta Amazon, Microsoft, dan Google diburu investor.
Lonjakan AppLovin setelah jam perdagangan ini merupakan efek penguat dari rotasi makro yang berpadu dengan pembalikan kinerja perusahaan.
Pendapat saya: saham di level 331 setelah jam perdagangan masih layak dicermati, tetapi jangan masuk saat euforia sedang memuncak. Membeli sekarang berarti bertaruh pada “peluncuran penuh model baru sebelum terjadi”, bukan mengandalkan “penghiburan dari pertumbuhan Q4 sebesar 43%”.$APP $APPB $SOXL
Mari mulai dari angka, jangan sampai terlena oleh kenaikannya.
Pendapatan Q3 sebesar 2,185 miliar, naik 55% secara tahunan; EPS 4,30; margin EBITDA yang disesuaikan 84%. Ketiganya mencetak rekor tertinggi sepanjang masa dan masing-masing melampaui ekspektasi sekitar 6%. Setelah jam perdagangan, sahamnya meroket dari +17% hingga +23%, menyentuh kisaran 331.
Perlu diingat, pada kuartal kedua saham ini pernah dihantam hingga turun 28% setelah jam perdagangan karena proyeksi yang mengecewakan. Sepanjang tahun, sahamnya sempat anjlok 64%, menjadikannya salah satu yang terburuk di S&P 500. Jadi, lonjakan besar setelah jam perdagangan hari ini pada dasarnya adalah pelunasan sekaligus atas kerugian dari kuartal kedua.
Pernyataan paling berharga dalam konferensi telepon bukanlah soal proyeksi, melainkan ucapan CEO: “Masalahnya tidak pernah ada pada pesaing, melainkan pada diri kami sendiri.”
Model generasi baru baru diluncurkan sebagian, tetapi pendapatan iklan gim sudah kembali tumbuh hampir 50% secara tahunan. Segmen produk konsumen langsung mencatat pertumbuhan tiga digit secara tahunan, sementara belanja iklan juga tumbuh dua digit secara kuartalan. Artinya, tuduhan pasar pada kuartal kedua bahwa “pengembangan model mandek” berhasil dibantah telak oleh data satu kuartal.
Namun, risikonya juga jelas: proyeksi pendapatan Q4 sebesar 2,365–2,395 miliar, dengan pertumbuhan melambat menjadi 43%–44% dan kenaikan kuartalan hanya 8%–10%. Selain itu, manajemen secara tegas tidak menjanjikan kapan peluncuran penuh akan tercapai.
Apakah dana sudah kembali ke perangkat lunak AI?
Sudah, tetapi yang diburu adalah “perangkat lunak dengan laba yang terlihat”.
Pada 4 November, saham semikonduktor dihantam habis-habisan, sementara raksasa perangkat lunak serta Amazon, Microsoft, dan Google diburu investor.
Lonjakan AppLovin setelah jam perdagangan ini merupakan efek penguat dari rotasi makro yang berpadu dengan pembalikan kinerja perusahaan.
Pendapat saya: saham di level 331 setelah jam perdagangan masih layak dicermati, tetapi jangan masuk saat euforia sedang memuncak. Membeli sekarang berarti bertaruh pada “peluncuran penuh model baru sebelum terjadi”, bukan mengandalkan “penghiburan dari pertumbuhan Q4 sebesar 43%”.$APP $APPB $SOXL
