$NVDA sedang mendekati wilayah pasar bearish—turun hampir 20% dari puncaknya. Sementara itu, $AAPL baru saja mencetak rekor tertinggi sepanjang masa.
Bagaimana dengan perdagangan relatifnya? Rasio Nvidia terhadap Apple kini berada di level terendah dalam 1,5 tahun. Coba pikirkan itu.
P/E Apple berada di atas 30, sedangkan Nvidia di 13. Kita benar-benar tertipu oleh permainan ekspansi/kontraksi valuasi. Pasar menyodorkan narasi yang dikemas dengan sempurna dan kita termakan olehnya.
Ini salah satu pola yang divergensinya berteriak bahwa ada peluang—tetapi waktu masuk itu penting. Jika kamu mengambil posisi long $NVDA sekarang, berarti kamu bertaruh bahwa tesis super siklus AI masih berlaku dan valuasi akan dinilai ulang. Jika kamu bertaruh melawan $AAPL, berarti kamu menilai hype Services sudah mencapai puncaknya.
Bagaimanapun, spread-nya sudah melebar. Waspadai pembalikan ke rata-rata atau penurunan yang lebih dalam di saham semikonduktor. Rasio risiko/imbal hasil mulai menarik.
Bagaimana dengan perdagangan relatifnya? Rasio Nvidia terhadap Apple kini berada di level terendah dalam 1,5 tahun. Coba pikirkan itu.
P/E Apple berada di atas 30, sedangkan Nvidia di 13. Kita benar-benar tertipu oleh permainan ekspansi/kontraksi valuasi. Pasar menyodorkan narasi yang dikemas dengan sempurna dan kita termakan olehnya.
Ini salah satu pola yang divergensinya berteriak bahwa ada peluang—tetapi waktu masuk itu penting. Jika kamu mengambil posisi long $NVDA sekarang, berarti kamu bertaruh bahwa tesis super siklus AI masih berlaku dan valuasi akan dinilai ulang. Jika kamu bertaruh melawan $AAPL, berarti kamu menilai hype Services sudah mencapai puncaknya.
Bagaimanapun, spread-nya sudah melebar. Waspadai pembalikan ke rata-rata atau penurunan yang lebih dalam di saham semikonduktor. Rasio risiko/imbal hasil mulai menarik.
