$AMD baru saja menaikkan proyeksi pertumbuhan pendapatan 2027 menjadi lebih dari 80% — lebih dari dua kali lipat proyeksi mereka setahun lalu. Lisa Su jelas melihat siklus permintaan AI berlangsung jauh lebih lama daripada perkiraan kebanyakan orang.
Ini bukan perilaku gelembung yang biasa. Gelembung sungguhan terjadi ketika pasokan berlebih mengejar permintaan semu. Dalam kasus ini, permintaan melonjak dan terbentur kendala pasokan. Kapasitas terbatas, waktu tunggu panjang, dan pelanggan berebut jatah alokasi.
Saya sudah melewati cukup banyak siklus untuk mengetahui bedanya. Ketika CEO dengan rekam jejak seperti Lisa Su menaikkan target secara agresif sementara kapasitas pabrik fabrikasi masih terbatas, Anda perlu memperhatikannya. Pembangunan infrastruktur AI ini nyata, dan $AMD berada tepat di tengah-tengahnya.
Tetap perlu mencermati valuasi dan eksekusi, tetapi landasan fundamental di sini sekuat yang bisa diharapkan.
Ini bukan perilaku gelembung yang biasa. Gelembung sungguhan terjadi ketika pasokan berlebih mengejar permintaan semu. Dalam kasus ini, permintaan melonjak dan terbentur kendala pasokan. Kapasitas terbatas, waktu tunggu panjang, dan pelanggan berebut jatah alokasi.
Saya sudah melewati cukup banyak siklus untuk mengetahui bedanya. Ketika CEO dengan rekam jejak seperti Lisa Su menaikkan target secara agresif sementara kapasitas pabrik fabrikasi masih terbatas, Anda perlu memperhatikannya. Pembangunan infrastruktur AI ini nyata, dan $AMD berada tepat di tengah-tengahnya.
Tetap perlu mencermati valuasi dan eksekusi, tetapi landasan fundamental di sini sekuat yang bisa diharapkan.