Dana telah masuk ke sektor defensif
Posting
老腊肉-kevin
·
--
#纳斯达克100指数进入调整区间 Saham AI AS jatuh, Coca-Cola mencetak rekor tertinggi baru. Apakah perdagangan AI benar-benar sudah berakhir?
Tadi malam saya memantau pergerakan pasar. Nasdaq sempat melonjak 1.4%, tetapi akhirnya turun 1.07% ke 25164. S&P 500 turun 0.51%, sementara Dow Jones justru naik 0.41%.
Yang paling mencolok adalah saham kelas B Berkshire Hathaway. Harganya sempat menyentuh 557.59 dolar AS, rekor tertinggi sepanjang masa. Coca-Cola naik lebih dari 36% sejak awal tahun, mengungguli banyak raksasa teknologi. Uangnya bukan keluar dari pasar, melainkan ditarik dari perangkat keras AI dan dialihkan ke hal yang disebut “kepastian”.
Jadi, apakah perdagangan AI sudah berakhir? Jawaban saya: narasinya belum mati, tetapi logika penetapan harga yang lama sedang dibongkar. Data Morgan Stanley menunjukkan eksposur hedge fund terhadap AI telah turun ke posisi “underweight” untuk pertama kalinya sejak awal 2023.
Nasdaq turun 5.3% pada Oktober. Pasar mengajukan pertanyaan yang sama: dengan belanja modal hampir satu triliun dolar AS per tahun, kapan laba akan terlihat? Ini bukan berarti kisah AI telah berakhir, melainkan fase “hanya melihat visi, tanpa melihat pembukuan” sudah ditutup.
Kapan akan kembali? Perhatikan dua hal.
Pertama, laporan keuangan Nvidia pada 17 November. Wolfe mengatakan secara langsung bahwa ini adalah titik penting agar perdagangan AI “kembali diminati”.
Kedua, setelah data nonfarm payrolls dan pemilu paruh waktu keluar, apakah investor berani mengambil risiko lagi. Ackman sudah menyerukan bahwa “Wall Street melebih-lebihkan biaya dan meremehkan kurva keuntungan”. Deutsche Bank juga menaikkan rekomendasi saham teknologi dari “netral” menjadi “beli”, tetapi semua ini masih merupakan pandangan dari tahap awal.
Rekor tertinggi saham-saham lawas bukan berarti gaya investasi berganti secara permanen. Sebelum pembukuan AI benar-benar jelas, investor mencari tempat yang bisa membuat mereka tidur nyenyak. Saya tidak mengejar Coca-Cola, juga tidak buru-buru membeli saham AI saat turun. Kita tunggu dulu kartu Nvidia dibuka.$KO $BRKB $SOXL
Tadi malam saya memantau pergerakan pasar. Nasdaq sempat melonjak 1.4%, tetapi akhirnya turun 1.07% ke 25164. S&P 500 turun 0.51%, sementara Dow Jones justru naik 0.41%.
Yang paling mencolok adalah saham kelas B Berkshire Hathaway. Harganya sempat menyentuh 557.59 dolar AS, rekor tertinggi sepanjang masa. Coca-Cola naik lebih dari 36% sejak awal tahun, mengungguli banyak raksasa teknologi. Uangnya bukan keluar dari pasar, melainkan ditarik dari perangkat keras AI dan dialihkan ke hal yang disebut “kepastian”.
Jadi, apakah perdagangan AI sudah berakhir? Jawaban saya: narasinya belum mati, tetapi logika penetapan harga yang lama sedang dibongkar. Data Morgan Stanley menunjukkan eksposur hedge fund terhadap AI telah turun ke posisi “underweight” untuk pertama kalinya sejak awal 2023.
Nasdaq turun 5.3% pada Oktober. Pasar mengajukan pertanyaan yang sama: dengan belanja modal hampir satu triliun dolar AS per tahun, kapan laba akan terlihat? Ini bukan berarti kisah AI telah berakhir, melainkan fase “hanya melihat visi, tanpa melihat pembukuan” sudah ditutup.
Kapan akan kembali? Perhatikan dua hal.
Pertama, laporan keuangan Nvidia pada 17 November. Wolfe mengatakan secara langsung bahwa ini adalah titik penting agar perdagangan AI “kembali diminati”.
Kedua, setelah data nonfarm payrolls dan pemilu paruh waktu keluar, apakah investor berani mengambil risiko lagi. Ackman sudah menyerukan bahwa “Wall Street melebih-lebihkan biaya dan meremehkan kurva keuntungan”. Deutsche Bank juga menaikkan rekomendasi saham teknologi dari “netral” menjadi “beli”, tetapi semua ini masih merupakan pandangan dari tahap awal.
Rekor tertinggi saham-saham lawas bukan berarti gaya investasi berganti secara permanen. Sebelum pembukuan AI benar-benar jelas, investor mencari tempat yang bisa membuat mereka tidur nyenyak. Saya tidak mengejar Coca-Cola, juga tidak buru-buru membeli saham AI saat turun. Kita tunggu dulu kartu Nvidia dibuka.$KO $BRKB $SOXL
