Sebelum guntur menyambar, lakukan rebound sebagai permainan. Seperti yang saya katakan kemarin.
Dalam semalam, tiga kali guntur menyambar.
Yang pertama, harga minyak.
Kemarin turun lagi 7% dalam sehari; Brent jatuh dari 117 Jumat lalu menjadi 106. Hari ini militer AS menyerang Pulau Qeshm, Iran, dan harga minyak rebound 1,6%.
Variabel yang sama, dua arah berbeda dalam dua hari. Harga sekarang sepenuhnya digerakkan oleh berita utama, tidak bisa diperdagangkan.
Yang kedua, perusahaan modul optik mulai menjual diri.
Marvell mengumumkan akuisisi Lumentum.
Lumentum memegang komitmen pembelian senilai lebih dari 5 miliar dolar AS, pendapatan berlipat ganda, dan proyeksi secara keseluruhan jauh melampaui ekspektasi, tetapi harga sahamnya hanya bergerak 0,15%.
Kenapa?
Harga akuisisi sudah mematok valuasinya.
Sekalipun kinerjamu luar biasa, kau sudah menjadi milik orang lain.
Perombakan di sektor modul optik bukan dimulai dari penurunan, melainkan dari penjualan diri.
Yang ketiga, yang paling keras.
Apple memasukkan biaya inferensi AI ke dalam proyeksi margin kotor.
Laporan keuangan itu sendiri melampaui ekspektasi, tetapi yang turun adalah proyeksi kuartal berikutnya: margin kotor 45% hingga 46%, sedangkan kuartal ini 47,9%.
Manajemen sendiri mengatakan bahwa biaya memori belum pernah setinggi ini, dan biaya inferensi Siri di cloud menggerus laba.
Ke depannya, beberapa fitur AI akan dibatasi penggunaannya. Kalau ingin lebih banyak, berlangganan iCloud+.
Yang pertama di antara Tujuh Raksasa.
AI berubah dari kisah pendapatan menjadi kisah biaya. Ini pertama kalinya hal itu mendapat pengakuan resmi.
Saham Apple turun 2,93% sebelum pasar dibuka.
Di sisi lain ada Palantir: pendapatan +96%, proyeksi dinaikkan, tetapi sahamnya tetap turun 4,55%.
Pasar tak lagi melihat pertumbuhan perangkat lunak AI, hanya melihat valuasinya.
Sekarang lihat dari mana uangnya berasal.
17 perusahaan berbondong-bondong menerbitkan obligasi, senilai 45 miliar dolar AS pekan ini.
Oracle sendiri menerbitkan 10 miliar dolar AS obligasi + 10 miliar dolar AS saham, dan Moody's tetap memberi prospek negatif.
Saya pernah bilang bahwa Oracle adalah setengah neocloud—sekarang setengah lainnya juga dipertaruhkan kepada para kreditur.
Mereka sendiri sudah melengkapi setengah lainnya.
Prediksi malam ini: pembukaan relatif datar dengan kecenderungan melemah, perdagangan lesu, ditutup turun.
S&P 500: -0,8% hingga +0,3%, kemungkinan terbesar -0,3%. Nasdaq: -1,0% hingga +0,4%, kemungkinan terbesar -0,3%. Dow Jones: -1,0% hingga +0,2%, kemungkinan terbesar -0,4%.
Peluang ditutup turun 55%.
Kenapa berani bilang perdagangan akan lesu: seluruh Amerika Serikat memberikan suara hari ini, tetapi tempat pemungutan suara di wilayah Timur baru mulai ditutup pukul delapan malam, atau pukul delapan pagi besok waktu Beijing. Selama sesi perdagangan malam ini, tidak akan ada hasil pemilu yang diumumkan.
Tanpa peristiwa, tanpa laporan keuangan, yang tersisa hanya pembukuan Apple untuk dihitung oleh pasar.
Pada hari yang lesu, volatilitas menyempit, arah pergerakan ke bawah.
$ORCL
#美股财报季来袭
Dalam semalam, tiga kali guntur menyambar.
Yang pertama, harga minyak.
Kemarin turun lagi 7% dalam sehari; Brent jatuh dari 117 Jumat lalu menjadi 106. Hari ini militer AS menyerang Pulau Qeshm, Iran, dan harga minyak rebound 1,6%.
Variabel yang sama, dua arah berbeda dalam dua hari. Harga sekarang sepenuhnya digerakkan oleh berita utama, tidak bisa diperdagangkan.
Yang kedua, perusahaan modul optik mulai menjual diri.
Marvell mengumumkan akuisisi Lumentum.
Lumentum memegang komitmen pembelian senilai lebih dari 5 miliar dolar AS, pendapatan berlipat ganda, dan proyeksi secara keseluruhan jauh melampaui ekspektasi, tetapi harga sahamnya hanya bergerak 0,15%.
Kenapa?
Harga akuisisi sudah mematok valuasinya.
Sekalipun kinerjamu luar biasa, kau sudah menjadi milik orang lain.
Perombakan di sektor modul optik bukan dimulai dari penurunan, melainkan dari penjualan diri.
Yang ketiga, yang paling keras.
Apple memasukkan biaya inferensi AI ke dalam proyeksi margin kotor.
Laporan keuangan itu sendiri melampaui ekspektasi, tetapi yang turun adalah proyeksi kuartal berikutnya: margin kotor 45% hingga 46%, sedangkan kuartal ini 47,9%.
Manajemen sendiri mengatakan bahwa biaya memori belum pernah setinggi ini, dan biaya inferensi Siri di cloud menggerus laba.
Ke depannya, beberapa fitur AI akan dibatasi penggunaannya. Kalau ingin lebih banyak, berlangganan iCloud+.
Yang pertama di antara Tujuh Raksasa.
AI berubah dari kisah pendapatan menjadi kisah biaya. Ini pertama kalinya hal itu mendapat pengakuan resmi.
Saham Apple turun 2,93% sebelum pasar dibuka.
Di sisi lain ada Palantir: pendapatan +96%, proyeksi dinaikkan, tetapi sahamnya tetap turun 4,55%.
Pasar tak lagi melihat pertumbuhan perangkat lunak AI, hanya melihat valuasinya.
Sekarang lihat dari mana uangnya berasal.
17 perusahaan berbondong-bondong menerbitkan obligasi, senilai 45 miliar dolar AS pekan ini.
Oracle sendiri menerbitkan 10 miliar dolar AS obligasi + 10 miliar dolar AS saham, dan Moody's tetap memberi prospek negatif.
Saya pernah bilang bahwa Oracle adalah setengah neocloud—sekarang setengah lainnya juga dipertaruhkan kepada para kreditur.
Mereka sendiri sudah melengkapi setengah lainnya.
Prediksi malam ini: pembukaan relatif datar dengan kecenderungan melemah, perdagangan lesu, ditutup turun.
S&P 500: -0,8% hingga +0,3%, kemungkinan terbesar -0,3%. Nasdaq: -1,0% hingga +0,4%, kemungkinan terbesar -0,3%. Dow Jones: -1,0% hingga +0,2%, kemungkinan terbesar -0,4%.
Peluang ditutup turun 55%.
Kenapa berani bilang perdagangan akan lesu: seluruh Amerika Serikat memberikan suara hari ini, tetapi tempat pemungutan suara di wilayah Timur baru mulai ditutup pukul delapan malam, atau pukul delapan pagi besok waktu Beijing. Selama sesi perdagangan malam ini, tidak akan ada hasil pemilu yang diumumkan.
Tanpa peristiwa, tanpa laporan keuangan, yang tersisa hanya pembukuan Apple untuk dihitung oleh pasar.
Pada hari yang lesu, volatilitas menyempit, arah pergerakan ke bawah.
$ORCL
#美股财报季来袭
