Tujuh puluh persen saham naik, kenapa SOXL malah anjlok 15% dalam sehari?
Langsung ke datanya: saya berpihak pada kubu bearish.
Penutupan pasar saham AS pada Senin sebenarnya tidak ambruk. Dow Jones bahkan naik 0,41% ke 51.983 poin, S&P 500 hanya turun 0,51%, dan Nasdaq turun 1,07% ke 25.164 poin.
Namun, saham-saham chip mengalami kejatuhan tersendiri.
Indeks Semikonduktor Philadelphia turun 3,37%, sementara Nasdaq 100 terkoreksi lebih dari 10% dari puncaknya pada awal Oktober dan resmi memasuki koreksi teknikal.
Menurut sejumlah hitungan setelah pasar tutup, 70% saham dalam indeks S&P masih ditutup naik pada Senin, tetapi sektor chip kehilangan lebih dari US$400 miliar kapitalisasi pasar hanya dalam sehari.
SOXL, ETF semikonduktor dengan leverage 3x, menjadi yang paling parah.
Harga spot ditutup pada US$68,17 pada Senin, turun 11,5% dalam sehari. Token turun 15,2% dalam 24 jam dan sekarang berada di kisaran US$69,7.
Tertinggi 24 jamnya US$82,68 dan terendahnya US$67,62, dengan nilai transaksi US$3,76 miliar dalam sehari.
Sebaliknya, SOXS yang menjadi taruhan short melonjak 16,8%, dengan nilai transaksi US$420 juta. Kubu bearish benar-benar meraup untung hari itu.
Apa kata kubu bullish?
Nvidia hanya turun 1,23%, jauh lebih tangguh dibanding sektor lainnya. Saham pemimpin sektor ini belum menyusul penurunan, menandakan pasar belum sepenuhnya menyerah pada AI.
AMD akan merilis laporan keuangan setelah pasar tutup malam ini. Jika panduan Q4 melampaui ekspektasi, satu hari kenaikan tajam di sektor ini bisa mengangkat SOXL dari US$67 kembali mendekati US$80.
Indeks semikonduktor Philadelphia sudah turun hampir 12% dalam tiga hari. Dalam jangka pendek, kondisinya sudah jenuh jual dan bahan bakar untuk rebound sudah tersedia.
Apa kata kubu bearish?
Intel adalah sumber bencana panduan keuangan. Pada Senin, sahamnya kembali turun 8,8% ke US$59,97, setelah panduan yang mengecewakan pada Jumat lalu langsung menjatuhkan sahamnya hampir 29%.
Seluruh rantai pasokan memori menembus level support: Micron turun 5,78%, SanDisk merosot lebih dari 6%, sementara Western Digital dan Seagate turun lebih dari 7%. Ini bukan masalah satu atau dua saham saja.
Kesepakatan akuisisi Marvell senilai US$115 miliar membuat pemegang saham dari kedua pihak sama-sama angkat kaki. Saham pihak pembeli dan penjual sama-sama dihantam pada hari yang sama. Sekarang, tak ada yang percaya lagi pada hitung-hitungan belanja AI.
Yang paling menyakitkan adalah leverage itu sendiri: sektor ini turun 3,37% dalam sehari, tetapi SOXL spot langsung anjlok 11,5%. Dalam sebulan, nilainya sudah turun 48%. Dalam pasar yang bergejolak, memegang leverage 3x berarti terus-menerus tergerus.
Menurut saya,
terus terang, kali ini bukan pasar saham AS yang ambruk, melainkan saham-saham chip yang dinilai ulang secara terpisah.
Dulu, orang percaya begitu saja pada pengeluaran besar untuk AI. Sekarang, setiap tagihan harus diperiksa satu per satu.
Saya berpihak pada kubu bearish, bukan karena saya pesimistis terhadap AI, melainkan karena sebelum semua tagihan diperiksa, saham-saham bervaluasi tinggi tak punya dasar yang jelas—apalagi leverage 3x.
Laporan keuangan AMD malam ini adalah tagihan berikutnya. Jika panduan Q4 tidak jelas, sektor ini masih harus mencari level support yang lebih rendah.
Skenario.
Baru bisa dibilang mulai pulih jika kembali ke US$77,78. Itu adalah harga penutupan candle 4 jam saat aksi jual pada Senin. Jika berhasil kembali ke level itu, target berikutnya US$82,68.
Jika menembus ke bawah US$67,62, tujuan berikutnya adalah angka bulat US$60. Penurunan pada leverage 3x akan lebih cepat dari yang Anda bayangkan.
Apa rencana saya?
Saya tidak akan masuk ke saham ini. Saya tak sanggup menahan volatilitas leverage 3x, dan sudah cukup banyak pelajaran pahit akibat mencoba menangkap pisau jatuh.
Jika kembali ke US$77,78, saya akui salah dan tak akan keras kepala. Jika menembus ke bawah US$67,62, tesis saya tetap berlaku.
Apakah akan kembali ke US$77,78 untuk mulai pulih, atau menembus ke bawah US$67,62 lalu terus terseret oleh leverage 3x? Saya memilih skenario kedua. Kalau Anda?
$SOXL $SOXS $NVDA
#半导体 #SahamAS
Langsung ke datanya: saya berpihak pada kubu bearish.
Penutupan pasar saham AS pada Senin sebenarnya tidak ambruk. Dow Jones bahkan naik 0,41% ke 51.983 poin, S&P 500 hanya turun 0,51%, dan Nasdaq turun 1,07% ke 25.164 poin.
Namun, saham-saham chip mengalami kejatuhan tersendiri.
Indeks Semikonduktor Philadelphia turun 3,37%, sementara Nasdaq 100 terkoreksi lebih dari 10% dari puncaknya pada awal Oktober dan resmi memasuki koreksi teknikal.
Menurut sejumlah hitungan setelah pasar tutup, 70% saham dalam indeks S&P masih ditutup naik pada Senin, tetapi sektor chip kehilangan lebih dari US$400 miliar kapitalisasi pasar hanya dalam sehari.
SOXL, ETF semikonduktor dengan leverage 3x, menjadi yang paling parah.
Harga spot ditutup pada US$68,17 pada Senin, turun 11,5% dalam sehari. Token turun 15,2% dalam 24 jam dan sekarang berada di kisaran US$69,7.
Tertinggi 24 jamnya US$82,68 dan terendahnya US$67,62, dengan nilai transaksi US$3,76 miliar dalam sehari.
Sebaliknya, SOXS yang menjadi taruhan short melonjak 16,8%, dengan nilai transaksi US$420 juta. Kubu bearish benar-benar meraup untung hari itu.
Apa kata kubu bullish?
Nvidia hanya turun 1,23%, jauh lebih tangguh dibanding sektor lainnya. Saham pemimpin sektor ini belum menyusul penurunan, menandakan pasar belum sepenuhnya menyerah pada AI.
AMD akan merilis laporan keuangan setelah pasar tutup malam ini. Jika panduan Q4 melampaui ekspektasi, satu hari kenaikan tajam di sektor ini bisa mengangkat SOXL dari US$67 kembali mendekati US$80.
Indeks semikonduktor Philadelphia sudah turun hampir 12% dalam tiga hari. Dalam jangka pendek, kondisinya sudah jenuh jual dan bahan bakar untuk rebound sudah tersedia.
Apa kata kubu bearish?
Intel adalah sumber bencana panduan keuangan. Pada Senin, sahamnya kembali turun 8,8% ke US$59,97, setelah panduan yang mengecewakan pada Jumat lalu langsung menjatuhkan sahamnya hampir 29%.
Seluruh rantai pasokan memori menembus level support: Micron turun 5,78%, SanDisk merosot lebih dari 6%, sementara Western Digital dan Seagate turun lebih dari 7%. Ini bukan masalah satu atau dua saham saja.
Kesepakatan akuisisi Marvell senilai US$115 miliar membuat pemegang saham dari kedua pihak sama-sama angkat kaki. Saham pihak pembeli dan penjual sama-sama dihantam pada hari yang sama. Sekarang, tak ada yang percaya lagi pada hitung-hitungan belanja AI.
Yang paling menyakitkan adalah leverage itu sendiri: sektor ini turun 3,37% dalam sehari, tetapi SOXL spot langsung anjlok 11,5%. Dalam sebulan, nilainya sudah turun 48%. Dalam pasar yang bergejolak, memegang leverage 3x berarti terus-menerus tergerus.
Menurut saya,
terus terang, kali ini bukan pasar saham AS yang ambruk, melainkan saham-saham chip yang dinilai ulang secara terpisah.
Dulu, orang percaya begitu saja pada pengeluaran besar untuk AI. Sekarang, setiap tagihan harus diperiksa satu per satu.
Saya berpihak pada kubu bearish, bukan karena saya pesimistis terhadap AI, melainkan karena sebelum semua tagihan diperiksa, saham-saham bervaluasi tinggi tak punya dasar yang jelas—apalagi leverage 3x.
Laporan keuangan AMD malam ini adalah tagihan berikutnya. Jika panduan Q4 tidak jelas, sektor ini masih harus mencari level support yang lebih rendah.
Skenario.
Baru bisa dibilang mulai pulih jika kembali ke US$77,78. Itu adalah harga penutupan candle 4 jam saat aksi jual pada Senin. Jika berhasil kembali ke level itu, target berikutnya US$82,68.
Jika menembus ke bawah US$67,62, tujuan berikutnya adalah angka bulat US$60. Penurunan pada leverage 3x akan lebih cepat dari yang Anda bayangkan.
Apa rencana saya?
Saya tidak akan masuk ke saham ini. Saya tak sanggup menahan volatilitas leverage 3x, dan sudah cukup banyak pelajaran pahit akibat mencoba menangkap pisau jatuh.
Jika kembali ke US$77,78, saya akui salah dan tak akan keras kepala. Jika menembus ke bawah US$67,62, tesis saya tetap berlaku.
Apakah akan kembali ke US$77,78 untuk mulai pulih, atau menembus ke bawah US$67,62 lalu terus terseret oleh leverage 3x? Saya memilih skenario kedua. Kalau Anda?
$SOXL $SOXS $NVDA
#半导体 #SahamAS
