Ray Dalio dan Lahirnya «Portofolio Segala Cuaca» (All Weather Portfolio)
Cara Bertahan dari Kehancuran Pasar Kripto Apa Pun: Rahasia Strategi Investasi Ray Dalio #Binance Kisah Ray Dalio adalah pendiri Bridgewater Associates, hedge fund terbesar di dunia. Setelah melewati banyak krisis berat, Dalio bertanya-tanya: bagaimana cara membangun portofolio investasi yang terus tumbuh secara stabil, baik saat pasar turun maupun naik, saat terjadi inflasi maupun resesi?
Victor Sperandeo (Trader “Pilot”): Rahasia disiplin dan bertahan di pasar
Aturan 1% dari trader legendaris: Mengapa profesional tidak pernah kehilangan lebih dari persentase tertentu dari saldo akun dalam satu transaksi. Kisah Victor Sperandeo (dijuluki “Trader Pilot”) mengelola modal besar di Wall Street selama lebih dari 30 tahun dan terkenal karena tidak pernah menutup satu tahun pun dengan kerugian. Di tengah kehancuran pasar yang parah (termasuk kejatuhan pada 1987), akun-akunnya bukan hanya bertahan, tetapi juga berkembang.
«Pasar bullish lahir dalam pesimisme, tumbuh dalam skeptisisme, matang dalam optimisme, dan mati karena euforia». — John Templeton
John Marks Templeton, 29 November 1912 — 8 Juli 2008, adalah investor dan filantropis Amerika dan Inggris yang menyumbangkan sebagian besar kekayaannya untuk kepentingan agama dan ilmu pengetahuan. #BTC #XRP #XAU
Mari kita mulai dari situasi saat ini, lalu beralih ke agenda global. Hingga hari ini, saya masih menunggu dimulainya kebijakan regulasi untuk semua proyek kripto. Menurut saya, pada Januari–Februari 2027, kebijakan itu akan memberikan definisi yang jelas untuk berbagai jenis aset. Tentu saja, stablecoin juga akan langsung tercakup di dalamnya.
George Soros dan serangan terhadap Bank of England: Cara meruntuhkan sistem dengan matematika
Bagaimana George Soros «meruntuhkan» pound sterling dan meraup $1 miliar dalam satu hari Sejarah Pada 16 September 1992 («Rabu Hitam»), Quantum Fund milik George Soros melakukan spekulasi paling terkenal dalam sejarah. Soros melihat adanya ketidakseimbangan: Bank of England secara artifisial mempertahankan nilai pound sterling dalam mekanisme nilai tukar Eropa, meskipun ekonomi Inggris sedang mengalami resesi dan tidak mampu menanggung suku bunga tinggi.
«Тенденции существуют потому, что людям требуется время для обработки новой информации и её принятия». — Стенли Дракенмиллер
Стэнли Фримен Дракенмиллер — американский миллиардер-инвестор, финансист, основатель Duquesne Capital, считается одним из самых успешных управляющих на Уолл-стрит. Его личное состояние оценивается в $4,8 млрд. Филантроп. Соратник Джорджа Сороса, управлявший его фондом Quantum.
Michael Burry dan runtuhnya gelembung hipotek: Kesabaran melawan «kegilaan pasar»
Bagaimana Michael Burry melakukan short terhadap pasar 2 tahun sebelum kejatuhan: Pelajaran utama bagi para bear kripto Sejarah Michael Burry (investor jenius yang sama dari film «The Big Short») sudah memahami pada 2005–2006 bahwa pasar hipotek AS ditopang oleh «angin». Ia membuka posisi short yang sangat besar dengan membeli credit default swap.
John Templeton dan pembelian «saat terdengar dentuman meriam»
Konsep: Investasi nilai mendalam (Value Investing), kontrarianisme ekstrem, dan ketahanan psikologis. Ungkapan «Belilah saat terdengar dentuman meriam, juallah saat terdengar terompet» (varian: «saat terdengar fanfare») adalah aforisme klasik pasar saham. Konon, pencetusnya adalah Nathan Rothschild, pemodal terkenal abad ke-18. Inti strateginya sederhana: bencana geopolitik, perang, dan kepanikan menyebabkan harga saham anjlok, sehingga menciptakan kondisi terbaik untuk investasi jangka panjang. Sebaliknya, datangnya perdamaian dan euforia adalah waktu untuk merealisasikan keuntungan.
Bill Ackman dan taruhan jenius pada krisis korona tahun 2020
Konsep: Lindung nilai makroekonomi, risiko asimetris, dan asuransi portofolio dengan biaya minimal. Sejarah Bill Ackman adalah pendiri hedge fund Pershing Square Capital Management. Ia dikenal sebagai investor aktivis klasik yang membeli saham dalam jumlah besar di perusahaan-perusahaan yang dinilai terlalu rendah dan memaksa manajemen mengubah strategi. Namun, transaksi paling terkenal dan tercepatnya terjadi pada Februari–Maret 2020, tepat di awal pandemi COVID-19.
«Kerumunan selalu salah pada titik-titik ekstrem pasar.» — Humphrey Neill Fakta utama:
Pekerjaan: Ia adalah penerbit buletin informasi berpengaruh, “Neill’s Contrary Opinion”, yang ditulisnya dari sebuah rumah pertanian terpencil di Vermont, jauh dari hiruk-pikuk Wall Street.
Gagasan utama: Ia dikenal luas karena aforismenya: «Ketika semua orang berpikir sama, kemungkinan besar semua orang salah» (When everybody thinks alike, everyone is likely to be wrong).
Pandangan tentang kerumunan: Neill berpendapat bahwa kerumunan biasanya benar selama tren pasar berlangsung, tetapi keliru di awal dan akhir pembalikan arah (karena menyerah pada keserakahan, ketakutan, dan mentalitas ikut-ikutan).
Buku-buku utama:
«Seni Berpikir Kontrarian» (The Art of Contrary Thinking, 1954)
Jesse Livermore dan Posisi Jual dalam “Kejatuhan Besar 1929”
Konsep: Insting berjudi, pemahaman psikologi pasar, tren berskala besar, dan pelajaran tragis tentang manajemen risiko. Sejarah Jesse Livermore (dijuluki “Bocah Spekulan” dan “Beruang Besar Wall Street”) adalah salah satu trader paling karismatik dan unik dalam sejarah. Ia memulai karier sebagai pencatat harga saat masih kecil pada akhir abad ke-19, mempelajari harga melalui pita ticker (Tape Reading), dan beberapa kali kehilangan serta membangun kembali kekayaan jutaan dolar dari nol. Puncak kariernya terjadi saat krisis ekonomi 1929.
Paul Tudor Jones dan Keruntuhan «Senin Hitam» 1987
Konsep: Analisis makro, pemodelan fraktal siklus pasar, asimetri & Rasio Risiko terhadap Imbal Hasil (R:R). Sejarah Pada musim gugur 1987, pasar saham Amerika mengalami reli bullish yang berkepanjangan. Namun, manajer muda Paul Tudor Jones (pendiri Tudor Investment Corporation) dan analisnya Peter Borish menyadari kerentanan tersembunyi dalam sistem.
«Kebanyakan orang tertarik pada saham ketika semua orang lain juga tertarik padanya. Sebenarnya, kita harus membeli ketika tak seorang pun ingin melakukannya». — Warren Buffett #BTC #ETH #XRP
Jim Simons dan Renaissance Technologies (Medallion Fund)
Konsep: Analisis kuantitatif (Quant Trading), pencarian anomali mikro, Hukum Bilangan Besar, dan keunggulan algoritmik. Sejarah Jim Simons adalah matematikawan dan geometer Amerika terkemuka (salah satu pencipta teori Chern–Simons dalam fisika kuantum). Pada 1982, ia mendirikan Renaissance Technologies. Alih-alih merekrut analis fundamental dan trader Wall Street konvensional, Simons hanya mempekerjakan orang-orang bergelar doktor (PhD) di bidang matematika, astrofisika, fisika kuantum, dan pemrosesan sinyal.
«Pasar selalu berada dalam keadaan penuh ketidakpastian dan perubahan, dan uang diperoleh dengan mendiskontokan hal-hal yang sudah jelas serta bertaruh pada hal-hal yang tak terduga.» — George Soros
Richard Dennis dan eksperimen «Pedagang Kura-Kura» (Turtle Traders)
Konsep: Disiplin, mengikuti tren (Trend Following), manajemen risiko sistematis, dan mengesampingkan intuisi. Sejarah Pada tahun 1970-an, Richard Dennis mengubah uang pinjaman sebesar $1,600 menjadi lebih dari $200 juta dengan berdagang di pasar komoditas dan berjangka. Pada tahun 1983, ia dan rekannya, William Eckhardt, terlibat dalam perdebatan mendasar: