Layanan $31.6B - Mesin Uang Sesungguhnya yang Tak Dibicarakan Siapa Pun 💰 $AAPL
Semua orang memperhatikan iPhone, tetapi Layanan adalah alasan saham Apple diperdagangkan pada 35x laba ke depan.
Pada kuartal Juni, pendapatan Layanan mencapai $30.7B (+12%). Q4 diperkirakan mencapai $31.6B. Ini adalah pendapatan berulang dengan margin tinggi - App Store, iCloud, Apple Music, Apple Intelligence+.
Begini: iPhone adalah penjualan perangkat keras sekali setiap 3 tahun. Layanan adalah uang sewa bulanan dari 2.2B perangkat aktif. Margin kotor Layanan ∼75% dibandingkan iPhone ∼45%.
Dengan monetisasi Apple Intelligence yang akan segera hadir, Layanan bisa tumbuh >10% hingga 2030 menurut Morningstar. Itulah sebabnya nilai wajarnya $290 dibandingkan harga saat ini $344 - pasar sedang memperhitungkan pertumbuhan.
Tekanan nilai tukar -2.5% membebani Layanan di luar negeri, tetapi pengembalian tarif membantu panduan margin 47-48%.
Poin penting malam ini: apakah pertumbuhan Layanan sama seperti Q3? Jika tetap dua digit, Apple bisa mengatasi kekurangan pasokan iPhone.
Layanan + basis perangkat terpasang = keunggulan kompetitif yang sulit ditiru.
#EarningsSeason #BinancePick #AppleEarnings $BTC $ETH
Semua orang memperhatikan iPhone, tetapi Layanan adalah alasan saham Apple diperdagangkan pada 35x laba ke depan.
Pada kuartal Juni, pendapatan Layanan mencapai $30.7B (+12%). Q4 diperkirakan mencapai $31.6B. Ini adalah pendapatan berulang dengan margin tinggi - App Store, iCloud, Apple Music, Apple Intelligence+.
Begini: iPhone adalah penjualan perangkat keras sekali setiap 3 tahun. Layanan adalah uang sewa bulanan dari 2.2B perangkat aktif. Margin kotor Layanan ∼75% dibandingkan iPhone ∼45%.
Dengan monetisasi Apple Intelligence yang akan segera hadir, Layanan bisa tumbuh >10% hingga 2030 menurut Morningstar. Itulah sebabnya nilai wajarnya $290 dibandingkan harga saat ini $344 - pasar sedang memperhitungkan pertumbuhan.
Tekanan nilai tukar -2.5% membebani Layanan di luar negeri, tetapi pengembalian tarif membantu panduan margin 47-48%.
Poin penting malam ini: apakah pertumbuhan Layanan sama seperti Q3? Jika tetap dua digit, Apple bisa mengatasi kekurangan pasokan iPhone.
Layanan + basis perangkat terpasang = keunggulan kompetitif yang sulit ditiru.
#EarningsSeason #BinancePick #AppleEarnings $BTC $ETH
