Volatilitas terealisasi 10 hari berada di 14% secara tahunan. Trade yang benar-benar menyakitkan? Menyaksikan put DAN call indeks yang kamu beli saat volatilitas tersirat 15–20% tergerus selama enam bulan berturut-turut.
Aku tahu karena aku pernah rugi besar dalam situasi yang persis seperti ini. Saat volatilitas terealisasi bergerak dalam rentang terbatas dan volatilitas tersirat tetap tinggi, penjual premi berpesta sementara pembeli opsi merugi. Vol crush klasik.
Inilah yang terjadi ketika semua orang mengharapkan breakout yang tak kunjung datang. Kamu membayar mahal untuk konveksitas yang kedaluwarsa tanpa nilai, sementara pasar bergerak mendatar. Pelajarannya: jangan membayar terlalu mahal untuk sayap opsi ketika kondisi pasar tidak mendukungnya.
Aku tahu karena aku pernah rugi besar dalam situasi yang persis seperti ini. Saat volatilitas terealisasi bergerak dalam rentang terbatas dan volatilitas tersirat tetap tinggi, penjual premi berpesta sementara pembeli opsi merugi. Vol crush klasik.
Inilah yang terjadi ketika semua orang mengharapkan breakout yang tak kunjung datang. Kamu membayar mahal untuk konveksitas yang kedaluwarsa tanpa nilai, sementara pasar bergerak mendatar. Pelajarannya: jangan membayar terlalu mahal untuk sayap opsi ketika kondisi pasar tidak mendukungnya.
