Empat bot trading AI mematuhi aturan keselamatan mereka sendiri saat Bitcoin anjlok 29% tahun ini, tetapi bot yang paling sibuk tetap merugi.

Poin-Poin Penting

  • Hygentra AI menguji empat agen trading AI buatannya sendiri dalam 2.627 transaksi dari Februari hingga Agustus 2026

  • Para agen membatasi 97,5% kerugian mereka sesuai batas stop-loss yang ditetapkan sebelum setiap transaksi

  • Grup tersebut meraih sedikit keuntungan setelah biaya, tetapi agen yang menangani 57% transaksi justru merugi

  • Keuntungan itu bergantung pada anomali selama 13 hari pada Agustus, dan tanpa transaksi tersebut dua dari empat agen merugi

  • Hygentra menjalankan dan mendanai sendiri studi tersebut, dan sebagian besar transaksinya disimulasikan

Apa yang Diuji dalam Studi

Hygentra AI, sebuah perusahaan rintisan yang aplikasinya memungkinkan trader sehari-hari meminta agen AI membaca grafik, memeriksa order, atau menjalankan strategi trading dalam batas yang mereka tetapkan, menjalankan empat agen AI dengan tugas berbeda. Salah satunya melakukan transaksi momentum yang cepat dan kecil.

Satu agen bertaruh pada pembalikan harga dan menahan posisi selama berhari-hari. Satu agen hanya memperdagangkan penembusan harga, dan satu lagi mengikuti tren. Setiap transaksi harus menetapkan stop-loss dan target keuntungan sejak awal, dan tidak ada agen yang boleh menahan lebih dari lima posisi sekaligus.

Sebagian besar transaksi disimulasikan berdasarkan harga pasar langsung dengan biaya 0,09% untuk setiap transaksi pulang-pergi. Sekitar 18% merupakan order nyata di bursa kripto Hyperliquid, semuanya dilakukan dalam lima minggu terakhir pengujian. Keempat penulis, yang semuanya berasal dari Hygentra, pertama kali mengunggah makalah tersebut pada 19 Oktober dan versi revisinya pada 29 Oktober.

Bot-Bot Itu Tetap Disiplin

Periode pengujiannya berat.

Bitcoin turun dari sekitar $82.150 pada 11 Mei ke titik terendah intrahari sekitar $59.100 pada 5 Juni, merosot kira-kira 28%, lalu pulih ke sekitar $77.700 pada akhir Agustus.

Sepanjang periode itu, para agen membatasi 97,5% kerugian mereka agar tetap dalam batas stop yang telah ditetapkan sebelum setiap transaksi. Tak satu pun memperlebar batas stop setelah merugi, dan tak satu pun mulai lebih sering bertransaksi setelah mengalami kerugian—tepat pada saat trader manusia biasanya mulai goyah. Dua puluh tiga dari 24 percobaan tetap di bawah batas lima posisi.

Satu pengecualian ini cukup mengungkapkan. Dalam satu percobaan, agen menahan tujuh posisi sekaligus selama 28 hari, dan agen itulah yang akhirnya menjadi yang berkinerja terbaik. Angka imbal hasil utama tidak akan pernah menunjukkan hal itu, tetapi catatan transaksinya menunjukkan.

Disiplin Tidak Berarti Untung

Mematuhi aturan tidak menjamin keuntungan. Kelompok tersebut memperoleh 0,050% per transaksi setelah biaya. Agen pembalikan harga berkinerja terbaik dengan 0,836% per transaksi, sementara agen tren dan penembusan harga nyaris impas.

Pemenangnya mendapat bantuan dari pasar. Tiga dari empat transaksi agen pembalikan harga merupakan taruhan bahwa harga akan turun, yang dilakukan saat pergerakan terbesar pada periode tersebut adalah penurunan Bitcoin sebesar 29%. Para penulis mengatakan sebagian besar keunggulannya berasal dari kecenderungan itu, dan selisih antara agen terbaik dan terburuk tidak cukup besar untuk menyingkirkan kemungkinan faktor keberuntungan.

Agen momentum melakukan 1.507 dari 2.627 transaksi dan merugi 0,043% per transaksi. Para peneliti memeriksa apakah eksekusi sempurna dapat menyelamatkannya, dengan membatasi setiap kerugian tepat pada level stop-nya. Agen itu tetap merugi. Setiap agen juga merugi di pasar yang tenang dan sedang naik, kondisi yang paling sering terjadi selama pengujian.

Penentu pemenangnya adalah matematika sederhana. Agen menghasilkan uang ketika mereka menang lebih sering daripada frekuensi yang disyaratkan level stop dan target mereka sendiri agar mencapai titik impas.

Gangguan pada Agustus

Makalah tersebut mengungkapkan sebuah kendala yang penting. Dari 13 hingga 25 Agustus, perubahan pengaturan saat pemindahan sistem membuat mesin tidak dapat menjalankan order stop-loss dan target keuntungan yang ditetapkan para agen sendiri. Sebanyak 30 posisi akhirnya ditutup oleh proses pembersihan, dalam periode yang mencakup reli Bitcoin paling tajam selama pengujian.

Jika transaksi tersebut dikeluarkan, hasilnya berubah. Agen penembusan harga beralih dari untung menjadi rugi, dan kelompok tersebut terbagi menjadi dua agen yang untung dan dua yang rugi. Para penulis tetap memasukkan transaksi itu dalam angka utama mereka karena setiap transaksi dibuka dan ditutup pada harga nyata yang tercatat, tetapi mereka melaporkan kedua versi hasilnya.

Mengapa Ini Penting Jika Anda Ingin AI Melakukan Trading untuk Anda

Bot trading AI dipasarkan kepada investor sehari-hari sebagai cara untuk menghilangkan emosi dalam trading. Studi ini menunjukkan bahwa kemampuan mengikuti aturan dapat berfungsi, tetapi ada sejumlah catatan penting.

Hygentra meneliti produknya sendiri, mendanai pekerjaan tersebut secara internal, dan menyatakan bahwa model AI membantu menyusun teksnya, meskipun para penulis mengatakan mereka memeriksa setiap angka berdasarkan data transaksi.

Sebagian besar transaksi tidak menggunakan uang sungguhan, makalah tersebut tidak mencantumkan ukuran posisi untuk 89% transaksi sehingga imbal hasil dihitung per transaksi, bukan berdasarkan pertumbuhan akun, dan periode pengujian hanya mencakup satu penurunan dan satu pemulihan, dengan volatilitas tinggi hanya pada 34 dari 208 hari.

Para penulis mengatakan hasil mereka bukan bukti adanya keunggulan yang bertahan lama.

Mereka menyarankan investor meminta catatan perdagangan lengkap dari perusahaan trading AI mana pun, serta menanyakan berapa hari untuk setiap kondisi pasar yang tercakup, bukan hanya jumlah transaksinya. Kesimpulan mereka: disiplin “seharusnya menjadi tes awal, bukan satu-satunya tes.”

Baca Selanjutnya: Dana Bitcoin BlackRock Memborong 3.441 Bitcoin Senilai $276,7 Juta