Analisis pasar · 30 Oktober 2026 · Angka per penutupan pasar AS pada 30 Oktober dan awal 31 Oktober

Kripto sedang merosot, dan berita utamanya adalah peretasan terbesar dalam sejarah industri ini. Peretasan itu nyata dan telah diverifikasi secara independen. Namun, peretasan itu terjadi dalam rentang waktu 36 jam ketika S&P 500 mengalami hari terburuknya sejak Juni, Nasdaq-100 turun 3,5%, harga emas menyentuh level terendah dalam setahun, harga minyak naik menyusul insiden lain di Hormuz, dan data inflasi yang tinggi membuat peluang kenaikan suku bunga Fed pada Desember berada di kisaran 70%–80%. Artikel ini memisahkan dampak peretasan dari dampak faktor-faktor global.

Versi singkat

  • Peretasan itu nyata dan berdampak. Perusahaan analitik independen melacak sekitar $6,36 miliar yang keluar dari dompet Binance, sementara Tether dan Circle membekukan sekitar $1,8 miliar. Peretasan ini menjelaskan bagian penurunan Bitcoin yang terlihat, sekitar 2%, sekitar setengah dari likuidasi hari itu, penurunan BNB, serta sebagian pelemahan altcoin.

  • Peretasan ini tidak menjelaskan seluruh penurunan. Bitcoin sudah turun sekitar 9% dari puncaknya pada awal Oktober, lalu memantul selama empat hari ketika ETF mencatat arus masuk, kemudian turun sekitar 7% dalam 36 jam saat peretasan, kejatuhan saham AI, aksi jual emas, dan pernyataan hawkish Fed terjadi bersamaan.

  • Benang merahnya bersifat global: biaya pinjaman, harga minyak, tekanan pendanaan AI, likuiditas yang tipis, dan leverage yang menumpuk.

  • Mengapa peretasan ini disalahkan: peristiwa ini paling dramatis dan waktunya paling jelas di tengah padatnya berita, sementara kisah dengan satu penyebab lebih cepat menyebar daripada penjelasan makro.

Linimasa 36 jam

  • Rabu, 28 Oktober: Fed mempertahankan suku bunga di 3,75%–4,00% melalui pemungutan suara 10–2, dengan dua anggota menginginkan kenaikan. Bitcoin diperdagangkan di sekitar $81,000.

  • Kamis, 29 Oktober, pagi: PDB kuartal ketiga (3,4%) dan inflasi PCE September (3,6%) dirilis lebih tinggi dari perkiraan.

  • Kamis, sesi AS: Alphabet anjlok 13% setelah merilis laporan laba, hari terburuk sepanjang sejarahnya. Bitcoin menyentuh sekitar $81,900, lalu turun menuju $80,000.

  • Kamis malam waktu AS: laporan tentang masalah keamanan Binance beredar, Tether dan Circle membekukan dana, dan Bitcoin turun dari sekitar $80,300 menjadi $78,800 dalam satu jam, dengan sekitar $628 juta dilikuidasi. Dalam pernyataannya sekitar pukul 02:23 UTC, Binance menyebut dampaknya sekitar $6,3 miliar.

  • Jumat, 30 Oktober: Intel anjlok sekitar 29%, hari terburuknya sejak 1974, dan hasil Amazon menambah kekhawatiran tentang belanja AI. S&P 500 turun 1,8% dan Nasdaq 2,9%, harga emas turun 3,3%, dan harga minyak naik setelah insiden kapal tanker lainnya di dekat Hormuz. Bitcoin mencatat level terendah di sekitar $76,300, dan ETF Bitcoin spot AS membukukan arus keluar sebesar $643 juta.

Dampak peretasan dan yang tidak disebabkannya

Dampaknya. Dalam satu jam setelah berita muncul, Bitcoin turun sekitar 2%, sejalan dengan satu analisis yang memperkirakan dampak peretasan itu sendiri mendekati angka tersebut. Binance mencakup sekitar 49% dari likuidasi senilai $1,55–$1,68 miliar (sekitar $755 juta), yang sebagian besar merupakan posisi long. BNB turun sekitar 5,5% menjadi sekitar $701, pelaku menjual beberapa altcoin curian untuk mendapatkan Ether, dan indikator sentimen turun ke zona takut. Arus ETF juga berbalik: dana Bitcoin spot AS menerima sekitar $441 juta selama 26–29 Oktober, lalu kehilangan sekitar $643 juta pada 30 Oktober, sesi penuh pertama setelah peretasan, meskipun sesi itu juga diwarnai kejatuhan saham dan aksi jual emas.

Dampak yang tidak ditimbulkannya. Peristiwa ini tidak menggerakkan Bitcoin saja. Penurunan Bitcoin sekitar 3%–5% dalam sehari serupa dengan penurunan Nasdaq-100 sebesar 3,5%, sementara emas—yang tidak memiliki eksposur terhadap Binance—turun 3,3% pada sesi yang sama.

Respons Binance. Binance menyatakan telah menyisihkan lebih dari $6,34 miliar dana perusahaan untuk menutup kerugian, dengan sekitar $3 miliar aset curian telah dibekukan. Binance juga membeli altcoin curian dalam jumlah yang setara melalui transaksi OTC dan bursa agar cadangannya kembali sesuai. Binance berjanji menerbitkan laporan bukti cadangan lengkap paling lambat Senin dan memulai kembali penarikan secara bertahap dalam sekitar 40 hingga 48 jam, sementara penyetoran tetap berjalan normal. FBI dan Secret Service telah bergabung dalam penyelidikan, dan Dewan Keamanan Arbitrum membekukan sekitar $30,5 juta dana. Atribusi kepada kelompok TraderTraitor Korea Utara berasal dari TRM Labs dan Chainalysis dan belum dikonfirmasi oleh Binance atau pemerintah.

Faktor global

  1. Biaya pinjaman. Fed mempertahankan suku bunga di 3,75%–4,00%, tetapi dua anggota memilih kenaikan. Presiden Fed Dallas Lorie Logan menyerukan dua kenaikan lagi, dan Presiden Fed St. Louis Alberto Musalem menginginkan kenaikan lagi dalam waktu dekat. Pasar memperkirakan peluang kenaikan pada Desember sekitar 70%–80%. Bank of Japan mempertahankan suku bunga dengan nada hawkish, Bank of England diperkirakan menaikkan suku bunga pada 5 November, dan ECB belum menutup kemungkinan pada Desember. Bitcoin tidak menghasilkan imbal hasil, sehingga prospek suku bunga tinggi untuk waktu lebih lama meningkatkan standar untuk memilikinya.

  2. Imbal hasil obligasi. Imbal hasil Treasury AS 10 tahun ditutup di 4,94% pada Jumat, turun 4 basis poin karena investor mencari aset aman, tetapi masih jauh di atas level 4,19% pada awal tahun dan di bawah puncaknya sekitar 5,35% pada 8 Oktober. Aksi jual obligasi terjadi secara global, dengan imbal hasil jangka panjang Inggris, Jepang, dan Prancis mencapai level tertinggi dalam beberapa dekade bulan ini. JPMorgan Private Bank memperkirakan Fed akan menaikkan suku bunga pada Desember dan awal 2027, serta imbal hasil 10 tahun akan mencapai puncak antara 5,25% dan 5,50%. Ini adalah perkiraan, bukan fakta.

  3. Minyak dan inflasi. Brent diperdagangkan di dekat $115 dan kembali menguat pada Jumat setelah insiden kapal tanker di dekat Hormuz. Houthi mengatakan mereka menyerang fasilitas Saudi pada Kamis, dan inflasi PCE AS berada di 3,6%. Energi membuat inflasi dan ekspektasi suku bunga tetap tinggi, dan Wall Street Journal melaporkan bahwa Washington telah meminta sekutu Teluk bersiap menghadapi kampanye singkat dan intens setelah pemilu sela 3 November.

  4. Tekanan pendanaan AI dan saham. Alphabet mengalami hari terburuk sepanjang sejarahnya, Intel terburuk sejak 1974, dan saham-saham chip anjlok (AMD turun 11%, Broadcom turun 5,5%, Nvidia turun 4,2%). Nasdaq ditutup sekitar 7,8% di bawah rekor 6 Oktober dan mencatat bulan terburuknya sejak Maret 2025. Kekhawatirannya adalah belanja besar, arus kas bebas negatif, dan biaya pendanaan yang lebih mahal. Bitcoin bergerak searah dengan saham AS, dengan korelasi sekitar 65% dalam data untuk 30 Oktober.

  5. Emas dan likuiditas lintas aset. Harga emas turun 3,3% menjadi sekitar $3.890, level terendah dalam setahun dan sekitar 30% di bawah puncaknya pada Januari. Perak turun di bawah $50, karena harga minyak yang lebih tinggi membuat imbal hasil riil tetap tinggi. Saham, emas, dan kripto turun bersamaan sementara imbal hasil Treasury merosot. Sebuah analisis menggambarkan pola ini sebagai upaya mencari likuiditas, bukan pelarian dari satu aset tertentu.

  6. Leverage dan posisi pasar. Posisi long mencakup sekitar 84% dari likuidasi, dan akun long di Binance mencapai sekitar 70% dari posisi pada 30 Oktober. Ini adalah kondisi pasar yang sesak, di mana guncangan apa pun memicu aksi jual.

  7. Pilar permintaan. Setelah arus keluar selama berminggu-minggu pada Oktober, ETF Bitcoin menarik sekitar $441 juta selama empat sesi, lalu berbalik pada 30 Oktober. ETF Ether kehilangan sekitar $105 juta pada 29 Oktober, hari keempat berturut-turut mengalami arus keluar, dan sekitar $156 juta pada 30 Oktober. Strategy tidak membeli Bitcoin pada pekan 19–25 Oktober dan menghabiskan sekitar $205 juta untuk membeli kembali saham preferen. Perusahaan ini memiliki 848,517 BTC dengan harga rata-rata $75,446, sehingga Bitcoin di sekitar $77,000 hanya sekitar 2% di atas titik impasnya.

  8. Politik dan geopolitik. Pemilu sela AS pada 3 November, ketegangan di Hormuz, dan diplomasi Iran sudah di depan mata, membuat harga minyak dan ekspektasi suku bunga sensitif terhadap berita utama.

Mengapa peretasan ini disalahkan

Bagian ini berisi analisis, bukan laporan berita.

  • Peristiwanya dramatis dan waktunya jelas. Pencurian senilai $6,3 miliar yang memecahkan rekor memiliki penanda waktu, korban, pelaku yang dicurigai, dan angka. Perubahan premi jangka waktu tidak demikian.

  • Penjelasan tunggal lebih cepat menyebar. Ticker langsung dan berita utama mengutamakan penjelasan satu baris, sementara lima variabel yang saling tumpang tindih tidak cocok dimasukkan ke dalam judul.

  • Bias waktu dan ketersediaan. Berita itu muncul pada periode makro paling padat bulan ini, sehingga menjadi sasaran utama. Orang cenderung mengaitkan pergerakan pasar dengan peristiwa yang paling baru dan paling dramatis.

  • Binance adalah pusat gravitasi kripto. Sekitar setengah likuidasi terjadi di platform ini, dan kepercayaan terhadap bursa merupakan risiko utama kripto. Karena itu, guncangan terasa di mana-mana, bahkan di tempat dampak harganya tidak besar.

Apakah ini kisah pengalihan? Bukti yang ada tidak mendukung hal itu. Perusahaan independen (TRM Labs dan Chainalysis) melacak pencurian tersebut, penerbit stablecoin dan Dewan Keamanan Arbitrum membekukan dana secara terbuka, dan lembaga AS telah bergabung dalam penyelidikan. Yang masih belum terverifikasi adalah penyebab utama, atribusi, dan laporan bukti cadangan yang dijadwalkan terbit Senin. Jika laporan itu tertunda atau menunjukkan kekurangan, atau penarikan tidak kembali beroperasi sesuai jadwal, situasinya akan berubah.

Skenario selanjutnya

Tidak satu pun dari skenario ini dapat diberi probabilitas yang andal.

  • Binance memenuhi komitmennya dan kondisi makro stabil. Laporan bukti cadangan terbit, penarikan kembali beroperasi, dan imbal hasil serta harga minyak mereda setelah pemilu sela. Rebound karena kelegaan dapat menguji level yang diperhatikan trader, seperti $78,700 dan kisaran $80,000–$82,000.

  • Binance tersandung. Penundaan, celah keamanan baru, atau antrean penarikan yang panjang akan meningkatkan risiko terhadap kepercayaan pada bursa dan menambah tekanan jual.

  • Faktor makro mendominasi. Kenaikan suku bunga Fed pada Desember, harga minyak yang lebih tinggi, dan tekanan pendanaan AI yang meningkat terus menekan aset berisiko, sehingga basis biaya Strategy di $75,446 dan kemudian level $70,000 menjadi fokus.

Yang perlu diperhatikan

  • Senin, 2 November: laporan bukti cadangan Binance dan dimulainya kembali penarikan, serta laporan mingguan Strategy.

  • Selasa, 3 November: pemilu sela AS dan perkembangan terkait Hormuz.

  • Kamis, 5 November: keputusan Bank of England.

  • Pertengahan November: CPI AS untuk Oktober.

  • Desember: Fed (keputusan pada 9 Desember), serta ECB dan Bank of Japan.

  • Terus pantau: arus ETF, likuidasi, imbal hasil Treasury AS 10 tahun di sekitar 5%, harga emas di dekat level terendah setahun, dan Brent di sekitar $115.

Kesimpulan

Peretasan Binance itu nyata, memicu bagian penurunan yang terlihat, dan layak mendapat perhatian yang diterimanya. Namun, peretasan itu terjadi saat pasar sudah tertekan oleh biaya pinjaman, harga minyak, keraguan atas pendanaan AI, dan leverage yang menumpuk. Dalam 36 jam yang sama, saham, emas, dan obligasi juga bergerak, bukan hanya Bitcoin. Peretasan menjelaskan sebagian penurunan; variabel global menjelaskan sisanya dan akan tetap ada setelah penarikan Binance kembali beroperasi.

Artikel ini hanya untuk informasi dan bukan nasihat keuangan. Aset kripto sangat volatil dan Anda bisa kehilangan uang. Lakukan riset Anda sendiri.

Sumber dan catatan data

Angka-angka ini berdasarkan penutupan pasar AS pada 30 Oktober dan awal 31 Oktober. Situasi Binance berubah dengan cepat, jadi periksa pembaruan resmi Binance. Data saham dan obligasi bersumber dari Associated Press, Yahoo Finance, Trading Economics, dan kurva harian Treasury sebagaimana dikutip dalam rangkuman penutupan pasar. Data emas bersumber dari CNBC, Kitco, FXStreet, dan XTB. Harga kripto, likuidasi, dan sentimen bersumber dari data CoinMarketCap dan CoinGlass sebagaimana dilaporkan oleh TokenPost, crypto.news, The Crypto Times, dan CoinStats. Arus ETF bersumber dari SoSoValue dan Farside Investors melalui TokenPost dan CryptoNews. Informasi insiden Binance bersumber dari pernyataan Binance sebagaimana dilaporkan oleh CNBC, Forbes, CCN, pembaruan langsung Cointelegraph, dan The Crypto Times, serta analisis TRM Labs dan Chainalysis. Data Strategy bersumber dari pengajuan dokumennya kepada SEC. Pandangan analis merupakan opini mereka sendiri.

#BinanceReports80%Recoveryof$6.3BillioninLossesfromHackIncident #IolePlansToSellAll151.21Bitcoin #TRMCambodianCasinosReceived$1.07BInCrypto #SuspectedNorthKoreaAttacksAccountForNearly89%OfCryptoHackLosses #OpenAICutsFundraisingTargetBy$10B