🚨 Gelembung AI baru saja pecah.
Intel → -30%
Google → -12.6%
Amazon → -7%
STAR50 Tiongkok → -40%
Lebih buruk daripada 2008. Lebih buruk daripada COVID.
Lihat apa yang sebenarnya dilaporkan Google, Amazon, dan Intel:
Google Cloud → Naik 103%. Lebih dari dua kali lipat dalam satu tahun.
Pendapatan Google → +25%.
Laba operasional Google → +30%.
Gemini → Satu miliar pengguna.
Amazon AWS → Naik 39%. Pertumbuhan tercepat dalam 5 tahun.
Pendapatan Intel → Naik 21%.
Intel menyatakan bahwa permintaan untuk chip server Xeon-nya tetap sangat tinggi.
- Chip memori SK Hynix → Hampir seluruhnya terjual hingga 2029.
- Permintaan HBM → Hampir dua kali lipat dari jumlah yang mampu dipasok SK Hynix.
Dan inilah yang luput dari perhatian semua orang:
Saham AI tidak anjlok karena permintaan AI merosot.
Saham-saham itu anjlok karena membangun AI membutuhkan biaya besar.
Google menghabiskan $51.4 miliar untuk belanja modal dalam satu kuartal.
Amazon memperkirakan akan menghabiskan sekitar $220 miliar tahun ini dan mengatakan belanja tahun depan akan lebih besar lagi.
Kapasitas AWS sebagian besar sudah terjual habis hingga 2027.
Pasar sedang menilai ulang biaya untuk membangun AI.
Bukan permintaan terhadap AI.
Itu perbedaan yang sangat besar. Namun jangan salah paham:
Kecerdasan buatan adalah gelembung.
Dan gelembung bisa terus membesar jauh sebelum akhirnya pecah.
Ujian besar berikutnya adalah penawaran umum Anthropic.
Jika pasar menyerapnya dengan valuasi yang tidak masuk akal, berarti gelembung ini masih punya bahan bakar.
Jika penawaran itu mengalami masalah, valuasinya dikoreksi, atau ditunda…
Saya akan mengawasinya dengan saksama.
Karena, pada akhirnya, ini akan berakhir buruk.
$INTCB
$ANTHROPIC
$GOOGLB
Intel → -30%
Google → -12.6%
Amazon → -7%
STAR50 Tiongkok → -40%
Lebih buruk daripada 2008. Lebih buruk daripada COVID.
Lihat apa yang sebenarnya dilaporkan Google, Amazon, dan Intel:
Google Cloud → Naik 103%. Lebih dari dua kali lipat dalam satu tahun.
Pendapatan Google → +25%.
Laba operasional Google → +30%.
Gemini → Satu miliar pengguna.
Amazon AWS → Naik 39%. Pertumbuhan tercepat dalam 5 tahun.
Pendapatan Intel → Naik 21%.
Intel menyatakan bahwa permintaan untuk chip server Xeon-nya tetap sangat tinggi.
- Chip memori SK Hynix → Hampir seluruhnya terjual hingga 2029.
- Permintaan HBM → Hampir dua kali lipat dari jumlah yang mampu dipasok SK Hynix.
Dan inilah yang luput dari perhatian semua orang:
Saham AI tidak anjlok karena permintaan AI merosot.
Saham-saham itu anjlok karena membangun AI membutuhkan biaya besar.
Google menghabiskan $51.4 miliar untuk belanja modal dalam satu kuartal.
Amazon memperkirakan akan menghabiskan sekitar $220 miliar tahun ini dan mengatakan belanja tahun depan akan lebih besar lagi.
Kapasitas AWS sebagian besar sudah terjual habis hingga 2027.
Pasar sedang menilai ulang biaya untuk membangun AI.
Bukan permintaan terhadap AI.
Itu perbedaan yang sangat besar. Namun jangan salah paham:
Kecerdasan buatan adalah gelembung.
Dan gelembung bisa terus membesar jauh sebelum akhirnya pecah.
Ujian besar berikutnya adalah penawaran umum Anthropic.
Jika pasar menyerapnya dengan valuasi yang tidak masuk akal, berarti gelembung ini masih punya bahan bakar.
Jika penawaran itu mengalami masalah, valuasinya dikoreksi, atau ditunda…
Saya akan mengawasinya dengan saksama.
Karena, pada akhirnya, ini akan berakhir buruk.
$INTCB
$ANTHROPIC
$GOOGLB
