Pasar melepas saham $AMZN dan $GOOGL secara besar-besaran setelah laporan kinerja, tetapi keduanya tidak mengurangi belanja AI — bahkan, justru meningkatkannya.
Alphabet mempertahankan panduan belanja modal sebesar $195–205B untuk 2026, dengan angka yang "jauh lebih besar" pada 2027. Pendapatan cloud berlipat ganda.
Amazon mempertahankan panduan belanja modal sekitar $220B untuk 2026, dengan angka "jauh lebih besar" tahun depan. AWS tumbuh 39% — pertumbuhan tercepat dalam hampir 5 tahun — dan menargetkan pertumbuhan 40%+ untuk 2027–2028.
Penyebab aksi jual? Google meleset dari ekspektasi di bisnis pencarian, sementara e-commerce Amazon melambat. Pasar terpaku pada pembakaran kas jangka pendek dan tekanan margin.
Namun, pembangunan infrastruktur justru meningkat. Siklus belanja modal AI itu nyata dan terus berkembang. Ketika pasar terobsesi pada tampilan kinerja kuartalan, sementara fundamental bisnis dan prospek jangka panjang tetap kuat, biasanya peluang mulai muncul.
Saya mengamati keduanya dengan saksama. Jika valuasi terus turun sementara eksekusi tetap sesuai rencana, ini bisa menjadi peluang yang layak dipertimbangkan.
Alphabet mempertahankan panduan belanja modal sebesar $195–205B untuk 2026, dengan angka yang "jauh lebih besar" pada 2027. Pendapatan cloud berlipat ganda.
Amazon mempertahankan panduan belanja modal sekitar $220B untuk 2026, dengan angka "jauh lebih besar" tahun depan. AWS tumbuh 39% — pertumbuhan tercepat dalam hampir 5 tahun — dan menargetkan pertumbuhan 40%+ untuk 2027–2028.
Penyebab aksi jual? Google meleset dari ekspektasi di bisnis pencarian, sementara e-commerce Amazon melambat. Pasar terpaku pada pembakaran kas jangka pendek dan tekanan margin.
Namun, pembangunan infrastruktur justru meningkat. Siklus belanja modal AI itu nyata dan terus berkembang. Ketika pasar terobsesi pada tampilan kinerja kuartalan, sementara fundamental bisnis dan prospek jangka panjang tetap kuat, biasanya peluang mulai muncul.
Saya mengamati keduanya dengan saksama. Jika valuasi terus turun sementara eksekusi tetap sesuai rencana, ini bisa menjadi peluang yang layak dipertimbangkan.