Platform fintech Nigeria OPay mulai diperdagangkan di Bursa Efek New York dengan kode saham $OPAY, setelah penawaran umum perdana yang menilai perusahaan tersebut sekitar $4 miliar. Pencatatan ini menjadikannya perusahaan fintech besar pertama yang berfokus pada Nigeria dan melantai di Amerika Serikat, menyusul periode melemahnya sentimen di pasar IPO AS.

Ketentuan IPO dan Valuasi

OPay yang didukung SoftBank mengatakan pada Jumat bahwa perusahaan telah menghimpun $304 juta dalam penawaran umum perdana di AS. Perusahaan menjual 16 juta saham penyimpanan Amerika dengan harga $19 per saham, di batas bawah kisaran harga yang ditargetkan, yaitu $19 hingga $21, sehingga valuasinya sekitar $4 miliar. OPay juga memberikan opsi 30 hari kepada para penjamin emisi untuk membeli hingga 2.400.000 ADS tambahan guna menutup kelebihan penjatahan.

Citigroup Global Markets, Deutsche Bank AG Hong Kong Branch, dan The Standard Bank of South Africa bertindak sebagai manajer pelaksana pembukuan bersama. Penawaran ini diperkirakan akan ditutup pada 2 November 2026, dengan tunduk pada persyaratan penutupan yang lazim. Stanbic Africa Holdings Limited juga telah setuju untuk membeli saham biasa dalam penempatan privat yang berlangsung bersamaan, dengan tunduk pada penyelesaian penawaran dan persetujuan regulator.

Penetapan harga ini terjadi pada masa yang sulit bagi pencatatan saham baru. Inflasi yang terus bertahan dan aksi jual saham terkait AI telah membebani sentimen investor, sehingga mendorong beberapa perusahaan menunda rencana pencatatan saham mereka.

Apa yang Dilakukan OPay

OPay adalah platform pembayaran seluler dan layanan keuangan yang telah membangun kehadiran luas di Nigeria. Didirikan pada 2018, OPay menyediakan layanan keuangan digital di berbagai pasar berkembang, termasuk Nigeria dan Indonesia. Menurut prospektus IPO-nya, per 31 Juli OPay memiliki sekitar 50 juta pengguna aktif bulanan.

Layanan untuk konsumen mencakup dompet seluler, pembayaran nontunai, pembayaran tagihan, dan produk tabungan yang ditawarkan melalui bank keuangan mikro berlisensi di Nigeria. Untuk merchant, OPay menyediakan penerimaan pembayaran melalui perangkat POS, QR, dan fitur berbasis aplikasi, serta pembayaran di kasir online. Pendapatan utamanya berasal dari layanan berbasis transaksi, pembiayaan pinjaman, fasilitasi pinjaman, dan pendapatan bunga dari investasi jangka pendek. Selain di Nigeria, perusahaan ini beroperasi di Indonesia, Mesir, dan Pakistan.

Kinerja keuangannya tumbuh pesat. Menurut dokumen yang diajukan OPay, pendapatannya naik 137% menjadi $467 juta pada paruh pertama 2026, sementara laba bersihnya meningkat lebih dari empat kali lipat menjadi $91 juta.

Pencatatan saham ini juga memberikan harga pasar bagi para investor awal. Perusahaan fintech ini telah mengumpulkan $400 juta pada 2021 dengan valuasi $2 miliar, dan entitas SoftBank memiliki 6,6% saham sebelum penawaran ini, menurut dokumen yang diajukan. Perusahaan tersebut juga telah memperoleh persetujuan dewan direksi dan pemegang saham untuk pencatatan sekunder di Nigerian Exchange, meski belum ada tanggal yang diumumkan.

Debut ini kemungkinan akan menjadi tolok ukur bagi perusahaan teknologi Afrika. Pencatatan saham perusahaan-perusahaan Afrika di New York sebelumnya, seperti Jumia, menunjukkan hasil yang beragam.

Sumber

Reuters melalui CNBC Africa: OPay yang didukung SoftBank mengumpulkan $304 juta dalam IPO AS
Investing.com: OPay menetapkan harga IPO sebesar $19 per saham di New York Stock Exchange
The Next Web: Perusahaan fintech Nigeria OPay mengajukan dokumen untuk IPO di New York