【Meminjam dengan jaminan token saham Nvidia, kalau ada masalah hari Sabtu tak ada yang memberi harga 🩸】
Obrolan grup: 🚀 加入X先生的粉丝群聊
Bagi yang punya token saham Nvidia, kini ada cara baru: bisa meminjam stablecoin tanpa menjual token.
📢 Pada 22 Oktober, protokol pinjaman Morpho membuka pasar pinjaman di blockchain buatan Robinhood. Pengguna bisa menjaminkan saham yang ditokenisasi untuk meminjam $USDC. Ambang likuidasi token Nvidia adalah 62,5%. Sederhananya, setelah pasar tutup pada Jumat, Anda bisa langsung menjaminkan sejumlah token Nvidia dan mendapatkan uang tunai; bunga dihitung per detik.
Mengapa baru dilakukan sekarang?
Dari 24 September hingga 23 Oktober, volume transaksi token saham AS di blockchain Robinhood mencapai 3,7 miliar dolar AS. Enam puluh persen terjadi di luar jam perdagangan reguler, sementara akhir pekan dan hari libur menyumbang 532 juta dolar AS. Blockchain berjalan 24/7, sedangkan Nasdaq dan NYSE tutup pada akhir pekan. Celah waktu inilah peluang bisnisnya.
Di mana letak risikonya?
Harga token Nvidia ditentukan oleh oracle. Saat pasar tutup pada akhir pekan, harga berhenti di level penutupan Jumat, tetapi bunga tetap berjalan dan ambang likuidasi tetap berlaku. LlamaRisk mencatat bahwa sebagian besar pinjaman dengan jaminan token saham AS terjadi setelah pasar saham AS tutup.
Namun, tingkat kelonggaran ambang likuidasi berbeda-beda. Morpho menetapkan ambang likuidasi 62,5% untuk token Nvidia dan 77% untuk token ETF S&P 500. Di antara token saham yang didukung Aave, saham Microsoft bisa dijaminkan hingga 79% dari nilai pasarnya, sedangkan Tesla dan Meta hanya 65%. Parameter untuk aset sejenis bisa sangat berbeda.
⚠️ Peminjam yang meminjam hingga batas maksimum di Aave dan Morpho paling berisiko. Batas pinjaman Aave hampir berimpitan dengan ambang likuidasi, sehingga posisi langsung berada di ambang likuidasi begitu dibuka. Satu kabar buruk pada Sabtu bisa membuat posisi mengalami defisit saat pasar dibuka pada Senin.
📌 Yang benar-benar perlu diperhatikan adalah: siapa di antara Morpho dan Aave yang lebih dulu menambahkan perlindungan untuk akhir pekan, misalnya rasio jaminan yang lebih konservatif atau penundaan jendela likuidasi. Siapa yang menutup celah ini, dialah yang layak meraih pertumbuhan berikutnya.
Memahami perbedaan waktu dalam pinjaman on-chain membantu kita mengerti mengapa aset yang ditokenisasi sulit dijual dengan harga premium.
#Morpho
Obrolan grup: 🚀 加入X先生的粉丝群聊
Bagi yang punya token saham Nvidia, kini ada cara baru: bisa meminjam stablecoin tanpa menjual token.
📢 Pada 22 Oktober, protokol pinjaman Morpho membuka pasar pinjaman di blockchain buatan Robinhood. Pengguna bisa menjaminkan saham yang ditokenisasi untuk meminjam $USDC. Ambang likuidasi token Nvidia adalah 62,5%. Sederhananya, setelah pasar tutup pada Jumat, Anda bisa langsung menjaminkan sejumlah token Nvidia dan mendapatkan uang tunai; bunga dihitung per detik.
Mengapa baru dilakukan sekarang?
Dari 24 September hingga 23 Oktober, volume transaksi token saham AS di blockchain Robinhood mencapai 3,7 miliar dolar AS. Enam puluh persen terjadi di luar jam perdagangan reguler, sementara akhir pekan dan hari libur menyumbang 532 juta dolar AS. Blockchain berjalan 24/7, sedangkan Nasdaq dan NYSE tutup pada akhir pekan. Celah waktu inilah peluang bisnisnya.
Di mana letak risikonya?
Harga token Nvidia ditentukan oleh oracle. Saat pasar tutup pada akhir pekan, harga berhenti di level penutupan Jumat, tetapi bunga tetap berjalan dan ambang likuidasi tetap berlaku. LlamaRisk mencatat bahwa sebagian besar pinjaman dengan jaminan token saham AS terjadi setelah pasar saham AS tutup.
Namun, tingkat kelonggaran ambang likuidasi berbeda-beda. Morpho menetapkan ambang likuidasi 62,5% untuk token Nvidia dan 77% untuk token ETF S&P 500. Di antara token saham yang didukung Aave, saham Microsoft bisa dijaminkan hingga 79% dari nilai pasarnya, sedangkan Tesla dan Meta hanya 65%. Parameter untuk aset sejenis bisa sangat berbeda.
⚠️ Peminjam yang meminjam hingga batas maksimum di Aave dan Morpho paling berisiko. Batas pinjaman Aave hampir berimpitan dengan ambang likuidasi, sehingga posisi langsung berada di ambang likuidasi begitu dibuka. Satu kabar buruk pada Sabtu bisa membuat posisi mengalami defisit saat pasar dibuka pada Senin.
📌 Yang benar-benar perlu diperhatikan adalah: siapa di antara Morpho dan Aave yang lebih dulu menambahkan perlindungan untuk akhir pekan, misalnya rasio jaminan yang lebih konservatif atau penundaan jendela likuidasi. Siapa yang menutup celah ini, dialah yang layak meraih pertumbuhan berikutnya.
Memahami perbedaan waktu dalam pinjaman on-chain membantu kita mengerti mengapa aset yang ditokenisasi sulit dijual dengan harga premium.
#Morpho
