Di balik kompleks penipuan di Asia Tenggara, muncul sistem penjaminan pihak ketiga yang khusus melayani transaksi ilegal, yang di kalangan industri juga dijuluki “Alipay” bagi dunia gelap dan abu-abu. Platform penjaminan semacam ini beroperasi melalui grup Telegram dan menyediakan penitipan transaksi, mekanisme deposit, serta arbitrase sengketa untuk transaksi penipuan siber, pencucian uang, dan aktivitas ilegal lainnya. Sistem ini mengatasi masalah saling tidak percaya antara kedua pihak dalam transaksi ilegal, sehingga berbagai transaksi pasar gelap dapat diselesaikan dengan lancar, termasuk penyerahan dana.

Huione Guarantee adalah platform terkemuka paling awal di sektor ini. Dengan mengandalkan kompleks penipuan siber di Kamboja, platform ini berkembang pesat dan memfasilitasi perputaran dana ilegal dalam jumlah sangat besar. Setelah Huione dikenai sanksi oleh regulator AS, platform seperti Xinbi Guarantee, Jinbei, dan Dalai dengan cepat mengisi kekosongan pasar dan terus melayani kebutuhan transaksi industri gelap dan abu-abu, membentuk ekosistem keuangan ilegal yang terus berevolusi.

Model bisnis platform semacam ini mencakup komisi transaksi, biaya bulanan untuk grup perdagangan terbuka, iklan, serta bisnis yang dijalankan sendiri. Dasar kepercayaannya bukanlah pengawasan keuangan resmi, melainkan aturan abu-abu seperti transparansi dana on-chain, reputasi komunitas, serta daftar hitam dan putih di kalangan pelaku. Sistem ini sangat tidak stabil; platform bisa sewaktu-waktu kabur membawa uang, yang di kalangan mereka disebut “makan sesama penjahat”. Para pelaku transaksi hampir tidak memiliki jalur hukum untuk menuntut hak mereka.

Penindakan regulator terus diperketat. Pada 2025, FinCEN Amerika Serikat menetapkan Huiwang Group sebagai pihak yang menjadi perhatian utama terkait pencucian uang; pada September 2026, OFAC Amerika Serikat menjatuhkan sanksi terhadap Xinbi Guarantee, dan Tether secara bersamaan membekukan aset USDT terkait kasus tersebut senilai puluhan juta dolar AS. Regulator tengah memburu jalur dana ilegal lintas negara semacam ini dari berbagai sisi, termasuk aset on-chain dan saluran operasional.