Opsi BTC senilai 10,9 miliar dolar AS akan berakhir | Harga saat ini sekitar 81.000 dolar AS | Waspadai volatilitas, jangan bertaruh pada harga penyelesaian
Sikap saya: waspadai volatilitas terlebih dahulu, lalu cari arah. Topik populer di Binance Square saat ini adalah “#OpsiBitcoinSenilai10,9MiliarDolarASBerakhirJumat”. Akun resmi Binance News melaporkan bahwa opsi yang terkait dengan sekitar 135.000 BTC di Deribit akan berakhir pada 30 Oktober pukul 08.00 UTC, dengan nilai nosional sekitar 10,92 miliar dolar AS dan “titik max pain” di 78.000 dolar AS. Saya juga mengambil data langsung dari antarmuka publik Deribit dan memfilter opsi BTC yang berakhir pada 30OCT26. Hasilnya, open interest sekitar 135.700 BTC, terdiri dari sekitar 89.000 BTC opsi beli dan 46.800 BTC opsi jual. Dengan harga BTC di Kraken sekitar 80.984 dolar AS saat data diambil, nilai nosionalnya sekitar 10,99 miliar dolar AS. Keduanya berada pada kisaran yang sama, tetapi data berubah mengikuti harga dan posisi terbuka. Jadi, angka 10,9 miliar dolar AS bukan dana penyelesaian tetap, dan kita juga tidak bisa mengatakan bahwa seluruh dana itu akan dijual pada hari Jumat.
Mekanisme dampak berakhirnya opsi terhadap pasar adalah penyesuaian posisi lindung nilai dan perubahan likuiditas sebelum serta sesudah penyelesaian terpusat, bukan karena “titik max pain” pasti menarik harga kembali ke 78.000 dolar AS. Arah lindung nilai bersih para pembuat pasar bergantung pada harga kesepakatan, harga menjelang kedaluwarsa, dan struktur posisi. Banyaknya opsi beli saja juga tidak berarti harga pasti naik. Dari sisi makro, pada 28 Oktober The Fed mempertahankan suku bunga di 3,75%–4% dengan suara 10 banding 2; dua anggota yang berbeda pendapat cenderung mendukung kenaikan suku bunga. Ekspektasi likuiditas dan opsi akhir bulan sama-sama memengaruhi pasar. Karena itu, saat harga tiba-tiba menembus angka bulat, kita harus berhati-hati agar tidak menganggap sapuan harga sesaat sebagai konfirmasi tren. Jika data harian tabel dana spot BTC Farside belum lengkap, arus masuk bersih dari hari sebelumnya juga tidak bisa digunakan sebagai pengganti aktivitas beli hari ini.
Reaksi pasar yang sudah terjadi bisa dilihat dari data pasar: saat saya memeriksa Kraken, BTC berada di sekitar 80.984 dolar AS—di atas harga pembukaan hari itu, 80.801 dolar AS, tetapi di bawah harga tertinggi harian 81.688 dolar AS. Harga terendah harian sekitar 80.282 dolar AS. Artinya, harga saat ini masih berada dalam rentang harian dan belum ada bukti bahwa peristiwa kedaluwarsa opsi sudah menentukan arah. Saya memantau support di 80.280 dolar AS, resistance di 81.690 dolar AS, serta level model opsi 78.000 dolar AS yang disebut Binance News. Jika harga menembus level terendah harian secara meyakinkan, pandangan bullish akan gugur. Jika harga bertahan di atas level tertinggi harian dan tidak menembusnya kembali saat retest, barulah saya mempertimbangkan untuk mengubah pandangan dari konsolidasi menjadi sedikit bullish dalam jangka pendek. 78.000 dolar AS hanyalah acuan model, sama sekali bukan target harga yang dijamin akan tercapai.
Jika saya sendiri yang berdagang, saat ini saya tidak akan masuk pasar; saya akan menunggu tanpa posisi, dengan alokasi rencana sebesar 0% dari total modal. Saya baru akan mempertimbangkan mencoba posisi beli spot sebesar 2% dari total modal jika BTC menembus 81.690 dolar AS dan bertahan di level tersebut saat retest. Pemicu masuk harus memenuhi kedua syarat: penembusan dan konfirmasi retest. Target pertama 82.500 dolar AS; lepas setengah posisi saat target tercapai, lalu pertahankan sisanya dengan target 83.200 dolar AS. Setelah mencoba posisi beli, pasang stop-loss jika harga turun kembali di bawah 81.200 dolar AS. Jika harga cepat berbalik turun setelah menembus resistance, volume tidak mendukung, atau terjadi penurunan dengan lonjakan volume yang tidak biasa menjelang kedaluwarsa, tutup seluruh sisa posisi. Jika harga lebih dahulu menembus 80.280 dolar AS, jangan langsung berbalik mengejar posisi jual; tunggu sampai harga kembali stabil sebelum mengevaluasi. Utamakan transaksi spot dan ukuran posisi kecil, jangan gunakan leverage tinggi, dan jangan menulis rencana yang belum terpicu seolah-olah sudah dieksekusi.
Sumber: daftar topik populer Binance Square, Binance News, antarmuka publik opsi Deribit, kuotasi real-time Kraken, pernyataan The Fed tanggal 28 Oktober. #109亿美元比特币期权周五到期 #BTC
Semua ini hanyalah pengamatan pribadi terhadap pasar dan bukan merupakan saran investasi.
Sikap saya: waspadai volatilitas terlebih dahulu, lalu cari arah. Topik populer di Binance Square saat ini adalah “#OpsiBitcoinSenilai10,9MiliarDolarASBerakhirJumat”. Akun resmi Binance News melaporkan bahwa opsi yang terkait dengan sekitar 135.000 BTC di Deribit akan berakhir pada 30 Oktober pukul 08.00 UTC, dengan nilai nosional sekitar 10,92 miliar dolar AS dan “titik max pain” di 78.000 dolar AS. Saya juga mengambil data langsung dari antarmuka publik Deribit dan memfilter opsi BTC yang berakhir pada 30OCT26. Hasilnya, open interest sekitar 135.700 BTC, terdiri dari sekitar 89.000 BTC opsi beli dan 46.800 BTC opsi jual. Dengan harga BTC di Kraken sekitar 80.984 dolar AS saat data diambil, nilai nosionalnya sekitar 10,99 miliar dolar AS. Keduanya berada pada kisaran yang sama, tetapi data berubah mengikuti harga dan posisi terbuka. Jadi, angka 10,9 miliar dolar AS bukan dana penyelesaian tetap, dan kita juga tidak bisa mengatakan bahwa seluruh dana itu akan dijual pada hari Jumat.
Mekanisme dampak berakhirnya opsi terhadap pasar adalah penyesuaian posisi lindung nilai dan perubahan likuiditas sebelum serta sesudah penyelesaian terpusat, bukan karena “titik max pain” pasti menarik harga kembali ke 78.000 dolar AS. Arah lindung nilai bersih para pembuat pasar bergantung pada harga kesepakatan, harga menjelang kedaluwarsa, dan struktur posisi. Banyaknya opsi beli saja juga tidak berarti harga pasti naik. Dari sisi makro, pada 28 Oktober The Fed mempertahankan suku bunga di 3,75%–4% dengan suara 10 banding 2; dua anggota yang berbeda pendapat cenderung mendukung kenaikan suku bunga. Ekspektasi likuiditas dan opsi akhir bulan sama-sama memengaruhi pasar. Karena itu, saat harga tiba-tiba menembus angka bulat, kita harus berhati-hati agar tidak menganggap sapuan harga sesaat sebagai konfirmasi tren. Jika data harian tabel dana spot BTC Farside belum lengkap, arus masuk bersih dari hari sebelumnya juga tidak bisa digunakan sebagai pengganti aktivitas beli hari ini.
Reaksi pasar yang sudah terjadi bisa dilihat dari data pasar: saat saya memeriksa Kraken, BTC berada di sekitar 80.984 dolar AS—di atas harga pembukaan hari itu, 80.801 dolar AS, tetapi di bawah harga tertinggi harian 81.688 dolar AS. Harga terendah harian sekitar 80.282 dolar AS. Artinya, harga saat ini masih berada dalam rentang harian dan belum ada bukti bahwa peristiwa kedaluwarsa opsi sudah menentukan arah. Saya memantau support di 80.280 dolar AS, resistance di 81.690 dolar AS, serta level model opsi 78.000 dolar AS yang disebut Binance News. Jika harga menembus level terendah harian secara meyakinkan, pandangan bullish akan gugur. Jika harga bertahan di atas level tertinggi harian dan tidak menembusnya kembali saat retest, barulah saya mempertimbangkan untuk mengubah pandangan dari konsolidasi menjadi sedikit bullish dalam jangka pendek. 78.000 dolar AS hanyalah acuan model, sama sekali bukan target harga yang dijamin akan tercapai.
Jika saya sendiri yang berdagang, saat ini saya tidak akan masuk pasar; saya akan menunggu tanpa posisi, dengan alokasi rencana sebesar 0% dari total modal. Saya baru akan mempertimbangkan mencoba posisi beli spot sebesar 2% dari total modal jika BTC menembus 81.690 dolar AS dan bertahan di level tersebut saat retest. Pemicu masuk harus memenuhi kedua syarat: penembusan dan konfirmasi retest. Target pertama 82.500 dolar AS; lepas setengah posisi saat target tercapai, lalu pertahankan sisanya dengan target 83.200 dolar AS. Setelah mencoba posisi beli, pasang stop-loss jika harga turun kembali di bawah 81.200 dolar AS. Jika harga cepat berbalik turun setelah menembus resistance, volume tidak mendukung, atau terjadi penurunan dengan lonjakan volume yang tidak biasa menjelang kedaluwarsa, tutup seluruh sisa posisi. Jika harga lebih dahulu menembus 80.280 dolar AS, jangan langsung berbalik mengejar posisi jual; tunggu sampai harga kembali stabil sebelum mengevaluasi. Utamakan transaksi spot dan ukuran posisi kecil, jangan gunakan leverage tinggi, dan jangan menulis rencana yang belum terpicu seolah-olah sudah dieksekusi.
Sumber: daftar topik populer Binance Square, Binance News, antarmuka publik opsi Deribit, kuotasi real-time Kraken, pernyataan The Fed tanggal 28 Oktober. #109亿美元比特币期权周五到期 #BTC
Semua ini hanyalah pengamatan pribadi terhadap pasar dan bukan merupakan saran investasi.
