#earningsseason
Mengalahkan estimasi, tapi tetap turun? Itulah risiko sebenarnya malam ini. 📉
GOOGL dan MSFT sama-sama merilis laporan setelah pasar AS tutup. Berikut perbandingan kinerja cloud (sebelum laporan keuangan):
Azure: +43% pada kuartal lalu, dengan proyeksi sekitar 45%; pendapatan tahunan menembus $100B Google Cloud: naik 82% menjadi $24.8B, margin operasional naik dari 20.7% menjadi 35.6% Belanja modal: Alphabet $44.9B pada kuartal lalu; Microsoft memproyeksikan lebih dari $50B pada kuartal ini
Hal yang tak terlihat dari angka pertumbuhan utama:
Google tumbuh lebih cepat, tetapi skala Azure lebih besar. Backlog Microsoft sebesar $678B tampak sangat besar, tetapi sebagian besarnya terkait dengan OpenAI, yang kini tak lagi hanya menggunakan Azure. Pertumbuhan hanya penting jika melampaui pengeluaran.
3 hal yang saya pantau:
1️⃣ Azure dibandingkan proyeksi sekitar 45%
2️⃣ Belanja modal dibandingkan pertumbuhan pendapatan
3️⃣ Proyeksi kuartal berikutnya
Pertumbuhan kuat dengan belanja modal yang disiplin membangun kepercayaan. Tagihan yang lebih besar tanpa monetisasi mungkin tidak.
Apa yang menentukan reaksi pasar: pertumbuhan cloud atau disiplin belanja modal? 👇
Ini bukan nasihat keuangan.
$GOOGL
$MSFT
$MSFTB
#CanMicrosoftDeliverOnAI #CanGoogleDefindItsCore #BinancePick
Mengalahkan estimasi, tapi tetap turun? Itulah risiko sebenarnya malam ini. 📉
GOOGL dan MSFT sama-sama merilis laporan setelah pasar AS tutup. Berikut perbandingan kinerja cloud (sebelum laporan keuangan):
Azure: +43% pada kuartal lalu, dengan proyeksi sekitar 45%; pendapatan tahunan menembus $100B Google Cloud: naik 82% menjadi $24.8B, margin operasional naik dari 20.7% menjadi 35.6% Belanja modal: Alphabet $44.9B pada kuartal lalu; Microsoft memproyeksikan lebih dari $50B pada kuartal ini
Hal yang tak terlihat dari angka pertumbuhan utama:
Google tumbuh lebih cepat, tetapi skala Azure lebih besar. Backlog Microsoft sebesar $678B tampak sangat besar, tetapi sebagian besarnya terkait dengan OpenAI, yang kini tak lagi hanya menggunakan Azure. Pertumbuhan hanya penting jika melampaui pengeluaran.
3 hal yang saya pantau:
1️⃣ Azure dibandingkan proyeksi sekitar 45%
2️⃣ Belanja modal dibandingkan pertumbuhan pendapatan
3️⃣ Proyeksi kuartal berikutnya
Pertumbuhan kuat dengan belanja modal yang disiplin membangun kepercayaan. Tagihan yang lebih besar tanpa monetisasi mungkin tidak.
Apa yang menentukan reaksi pasar: pertumbuhan cloud atau disiplin belanja modal? 👇
Ini bukan nasihat keuangan.
$GOOGL
$MSFT
$MSFTB
#CanMicrosoftDeliverOnAI #CanGoogleDefindItsCore #BinancePick
