691 miliar won, dihasilkan dari sebuah kapasitor kecil.
Pada kuartal ketiga, Samsung Electro-Mechanics mencatat pendapatan 3,7633 triliun won dan laba operasional 691 miliar won—keduanya merupakan rekor tertinggi sepanjang sejarah. Pendapatan naik 30%, laba naik 165%. Margin laba mencapai 18,4%, naik dua kali lipat dari 9,0% setahun lalu.
Yang langka dalam AI sudah lama bukan cuma chip.
Mari kita lihat per segmennya. Segmen komponen membukukan pendapatan 1,883 triliun won, naik 36%, dari penjualan MLCC. Segmen substrat mencatat 938 miliar won, naik 58%, dari penjualan substrat FC-BGA untuk akselerator AI. Segmen optik membukukan 941,3 miliar won, turun 9% dibanding kuartal sebelumnya, dari penjualan kamera ponsel.
Jelas terlihat di mana uangnya. Dua segmen yang terkait AI mencetak rekor, sementara segmen yang terkait elektronik konsumen justru melemah.
Apa itu MLCC? Sederhananya, ini semacam waduk kecil di papan utama yang menstabilkan tegangan. Saat GPU bekerja, arus listrik naik-turun drastis. Sedikit saja tegangan berfluktuasi, komputasi bisa salah. Kapasitor bertugas meredam fluktuasi itu. Kedengarannya sepele, tetapi tanpa komponen ini, GPU semahal apa pun tidak bisa beroperasi dengan stabil.
Kenapa tiba-tiba jadi langka? Karena kebutuhan kapasitansi untuk setiap GPU dan ASIC berlipat ganda setiap tahun. Industri menyebutnya “aturan MLCC AI”. Satu server AI bisa menggunakan puluhan ribu unit. Makin besar arus yang ditumpuk dan makin rendah tegangannya, makin banyak dan makin tinggi spesifikasi kapasitor yang dibutuhkan untuk menstabilkannya.
Pemasok yang mampu menyediakan produk kelas atas hanya ada dua atau tiga di seluruh dunia. Untuk meningkatkan kapasitas, perlu membeli peralatan dan meningkatkan tingkat hasil produksi. Satu lini produksi bisa membutuhkan waktu tahunan sejak investasi hingga mulai mengirimkan produk. Permintaan berlipat ganda setiap tahun, sedangkan pasokan hanya bertambah bertahap. Kekurangan ini tidak bisa diatasi dalam satu kuartal.
Pesanan sudah lebih dulu mengamankan pasokan untuk tahun depan. Dalam konferensi telepon, Samsung Electro-Mechanics mengatakan sekitar 50 pelanggan telah menandatangani atau sedang menandatangani perjanjian pasokan jangka panjang. Kontrak-kontrak itu mencakup lebih dari 60% pendapatan MLCC tahun depan. Untuk produk spesifikasi utama berukuran 1005 dengan kapasitas 47μF, permintaan pada 2027 diperkirakan mencapai delapan kali lipat. Pada Agustus tahun ini, perusahaan menaikkan harga semua kategori produk sebesar 30%. Murata menaikkan harga model untuk server AI sebesar 15% hingga 35% pada Maret. Setelah kenaikan harga pun, pembeli tetap harus mengantre.
Perusahaan sendiri mengatakan bahwa pasokan akan makin ketat pada kuartal keempat. Dana untuk ekspansi kapasitas sudah digelontorkan ke Sejong, Busan, Vietnam, dan Filipina. Namun, lini produksi baru paling cepat baru bisa beroperasi tahun depan atau tahun berikutnya.
Di sisi lain, kondisi produk konsumen makin sulit. Kapasitas produksi dialihkan ke produk kelas atas, sehingga model biasa harus mengalami kenaikan harga atau masuk antrean. Waktu pengiriman beberapa model kelas atas sudah molor dari 8 minggu menjadi 20 minggu. Sederhananya, separuh kenaikan harga kali ini berasal dari biaya, sementara separuh lainnya memang disengaja. Menaikkan harga pesanan kelas bawah berarti menyediakan ruang untuk pesanan AI.
Jadi, saat Microsoft dan Alphabet merilis hasil malam ini, jangan hanya melihat seberapa banyak pesanan GPU bertambah. Pada jamuan AI ini, bahkan komponen kecil yang paling tidak mencolok seperti kapasitor ikut kebagian hasilnya—dan wajar saja, karena tanpa komponen ini, hidangan di seluruh meja tidak bisa disajikan.
Yang langka dalam AI sudah lama bukan cuma chip.
Pada kuartal ketiga, Samsung Electro-Mechanics mencatat pendapatan 3,7633 triliun won dan laba operasional 691 miliar won—keduanya merupakan rekor tertinggi sepanjang sejarah. Pendapatan naik 30%, laba naik 165%. Margin laba mencapai 18,4%, naik dua kali lipat dari 9,0% setahun lalu.
Yang langka dalam AI sudah lama bukan cuma chip.
Mari kita lihat per segmennya. Segmen komponen membukukan pendapatan 1,883 triliun won, naik 36%, dari penjualan MLCC. Segmen substrat mencatat 938 miliar won, naik 58%, dari penjualan substrat FC-BGA untuk akselerator AI. Segmen optik membukukan 941,3 miliar won, turun 9% dibanding kuartal sebelumnya, dari penjualan kamera ponsel.
Jelas terlihat di mana uangnya. Dua segmen yang terkait AI mencetak rekor, sementara segmen yang terkait elektronik konsumen justru melemah.
Apa itu MLCC? Sederhananya, ini semacam waduk kecil di papan utama yang menstabilkan tegangan. Saat GPU bekerja, arus listrik naik-turun drastis. Sedikit saja tegangan berfluktuasi, komputasi bisa salah. Kapasitor bertugas meredam fluktuasi itu. Kedengarannya sepele, tetapi tanpa komponen ini, GPU semahal apa pun tidak bisa beroperasi dengan stabil.
Kenapa tiba-tiba jadi langka? Karena kebutuhan kapasitansi untuk setiap GPU dan ASIC berlipat ganda setiap tahun. Industri menyebutnya “aturan MLCC AI”. Satu server AI bisa menggunakan puluhan ribu unit. Makin besar arus yang ditumpuk dan makin rendah tegangannya, makin banyak dan makin tinggi spesifikasi kapasitor yang dibutuhkan untuk menstabilkannya.
Pemasok yang mampu menyediakan produk kelas atas hanya ada dua atau tiga di seluruh dunia. Untuk meningkatkan kapasitas, perlu membeli peralatan dan meningkatkan tingkat hasil produksi. Satu lini produksi bisa membutuhkan waktu tahunan sejak investasi hingga mulai mengirimkan produk. Permintaan berlipat ganda setiap tahun, sedangkan pasokan hanya bertambah bertahap. Kekurangan ini tidak bisa diatasi dalam satu kuartal.
Pesanan sudah lebih dulu mengamankan pasokan untuk tahun depan. Dalam konferensi telepon, Samsung Electro-Mechanics mengatakan sekitar 50 pelanggan telah menandatangani atau sedang menandatangani perjanjian pasokan jangka panjang. Kontrak-kontrak itu mencakup lebih dari 60% pendapatan MLCC tahun depan. Untuk produk spesifikasi utama berukuran 1005 dengan kapasitas 47μF, permintaan pada 2027 diperkirakan mencapai delapan kali lipat. Pada Agustus tahun ini, perusahaan menaikkan harga semua kategori produk sebesar 30%. Murata menaikkan harga model untuk server AI sebesar 15% hingga 35% pada Maret. Setelah kenaikan harga pun, pembeli tetap harus mengantre.
Perusahaan sendiri mengatakan bahwa pasokan akan makin ketat pada kuartal keempat. Dana untuk ekspansi kapasitas sudah digelontorkan ke Sejong, Busan, Vietnam, dan Filipina. Namun, lini produksi baru paling cepat baru bisa beroperasi tahun depan atau tahun berikutnya.
Di sisi lain, kondisi produk konsumen makin sulit. Kapasitas produksi dialihkan ke produk kelas atas, sehingga model biasa harus mengalami kenaikan harga atau masuk antrean. Waktu pengiriman beberapa model kelas atas sudah molor dari 8 minggu menjadi 20 minggu. Sederhananya, separuh kenaikan harga kali ini berasal dari biaya, sementara separuh lainnya memang disengaja. Menaikkan harga pesanan kelas bawah berarti menyediakan ruang untuk pesanan AI.
Jadi, saat Microsoft dan Alphabet merilis hasil malam ini, jangan hanya melihat seberapa banyak pesanan GPU bertambah. Pada jamuan AI ini, bahkan komponen kecil yang paling tidak mencolok seperti kapasitor ikut kebagian hasilnya—dan wajar saja, karena tanpa komponen ini, hidangan di seluruh meja tidak bisa disajikan.
Yang langka dalam AI sudah lama bukan cuma chip.