Ada beberapa poin penting lagi yang ingin saya bahas. Sepertinya tidak banyak yang membicarakan makroekonomi AS.
1. Angka $GOOGL dan $MSFTB setelah penutupan pasar pada hari Rabu sama-sama penting.
2. Namun, menurut saya kita tetap perlu bersikap jernih dalam menyikapi perubahan geopolitik.
Pagi ini, Wall Street Journal melaporkan bahwa AS telah memberi tahu beberapa negara Teluk agar bersiap menghadapi konflik singkat tetapi sengit setelah pemilu paruh waktu.
Begitu kabar itu muncul, harga minyak mentah WTI langsung kembali menembus 100 dolar AS, sementara harga emas sedikit turun. Ini menunjukkan betapa sensitifnya pasar terhadap geopolitik.
Jadi, meredanya ketegangan saat ini hanya bisa dianggap sebagai jeda sementara. Jika konflik kembali memanas, reli yang terjadi berkat membaiknya situasi geopolitik kemungkinan besar akan terkoreksi. Risikonya masih ada, hanya sedikit mereda.
3. AI berkembang dari tahap pelatihan ke inferensi, lalu ke agen personal seperti Muse. Nilai data lama semakin tinggi, sehingga permintaan hard disk dan SSD melonjak tajam. Kenaikan harganya bahkan lebih besar daripada produk kelas atas.
Namun, pasar memang sebelumnya sudah memperhitungkan sebagian optimisme bisnis secara berlebihan, dan sekarang masih mencerna ekspektasi tersebut. Laporan keuangan Seagate begitu kuat, tetapi sahamnya sempat turun 8% setelah pasar tutup. Adapun soal risiko utang perusahaan cloud baru yang dikhawatirkan pasar,
saya sudah membahasnya kemarin. Kapasitas komputasi perusahaan-perusahaan besar habis diborong, dan limpahan pesanan yang ada cukup untuk membuat perusahaan-perusahaan ini tetap sibuk. Bahkan jika mereka tidak agresif menambah kapasitas tahun depan, mereka masih bisa bertahan dengan pusat data yang sudah ada.
Dalam kondisi seperti ini, kalau sampai bangkrut, itu murni karena mengambil langkah terlalu besar hingga tersandung sendiri.
Jadi, persoalan penyimpanan saat ini adalah persoalan perusahaan cloud baru. Ini dua hal berbeda, tetapi juga satu dan hal yang sama.
4. Jika Partai Demokrat menang telak di DPR dan Senat dalam pemilu paruh waktu pada 4 November, regulasi ketat mereka terhadap pusat data bisa merusak sentimen pasar dan memicu koreksi di pasar saham AS. Selain itu, AS mungkin akan mengambil tindakan setelah pemilu paruh waktu—bahkan mungkin akhir pekan ini. Kalau begitu, pasar saham untuk sementara sulit membaik.
1. Angka $GOOGL dan $MSFTB setelah penutupan pasar pada hari Rabu sama-sama penting.
2. Namun, menurut saya kita tetap perlu bersikap jernih dalam menyikapi perubahan geopolitik.
Pagi ini, Wall Street Journal melaporkan bahwa AS telah memberi tahu beberapa negara Teluk agar bersiap menghadapi konflik singkat tetapi sengit setelah pemilu paruh waktu.
Begitu kabar itu muncul, harga minyak mentah WTI langsung kembali menembus 100 dolar AS, sementara harga emas sedikit turun. Ini menunjukkan betapa sensitifnya pasar terhadap geopolitik.
Jadi, meredanya ketegangan saat ini hanya bisa dianggap sebagai jeda sementara. Jika konflik kembali memanas, reli yang terjadi berkat membaiknya situasi geopolitik kemungkinan besar akan terkoreksi. Risikonya masih ada, hanya sedikit mereda.
3. AI berkembang dari tahap pelatihan ke inferensi, lalu ke agen personal seperti Muse. Nilai data lama semakin tinggi, sehingga permintaan hard disk dan SSD melonjak tajam. Kenaikan harganya bahkan lebih besar daripada produk kelas atas.
Namun, pasar memang sebelumnya sudah memperhitungkan sebagian optimisme bisnis secara berlebihan, dan sekarang masih mencerna ekspektasi tersebut. Laporan keuangan Seagate begitu kuat, tetapi sahamnya sempat turun 8% setelah pasar tutup. Adapun soal risiko utang perusahaan cloud baru yang dikhawatirkan pasar,
saya sudah membahasnya kemarin. Kapasitas komputasi perusahaan-perusahaan besar habis diborong, dan limpahan pesanan yang ada cukup untuk membuat perusahaan-perusahaan ini tetap sibuk. Bahkan jika mereka tidak agresif menambah kapasitas tahun depan, mereka masih bisa bertahan dengan pusat data yang sudah ada.
Dalam kondisi seperti ini, kalau sampai bangkrut, itu murni karena mengambil langkah terlalu besar hingga tersandung sendiri.
Jadi, persoalan penyimpanan saat ini adalah persoalan perusahaan cloud baru. Ini dua hal berbeda, tetapi juga satu dan hal yang sama.
4. Jika Partai Demokrat menang telak di DPR dan Senat dalam pemilu paruh waktu pada 4 November, regulasi ketat mereka terhadap pusat data bisa merusak sentimen pasar dan memicu koreksi di pasar saham AS. Selain itu, AS mungkin akan mengambil tindakan setelah pemilu paruh waktu—bahkan mungkin akhir pekan ini. Kalau begitu, pasar saham untuk sementara sulit membaik.
