Naik +282% di GOOGL Yes – Inilah Alasan Saya Masih Bertahan Hingga Laporan Kinerja Dirilis 🚀
Lihat keyakinan ini. Saat banyak orang ragu, saya mantap memilih "Ya" bahwa Google akan melampaui ekspektasi laba kuartalan. Kini, dengan keuntungan +282% dari 517 saham dan proses penyelesaian yang sedang berlangsung, saya tidak gentar.
Berikut data yang mendasari posisi ini:
1. Cloud adalah Mesin Pertumbuhan
Google Cloud bukan lagi proyek sampingan—ini raksasa. Kuartal lalu, pendapatan Cloud melonjak 82% YoY menjadi $24.8B, jauh melampaui estimasi. Backlog kini mencapai $514B, dan sekitar setengahnya diperkirakan akan dikonversi menjadi pendapatan dalam 24 bulan ke depan. Penjualan TPU eksternal baru mulai meningkat, membuka aliran pendapatan baru bernilai miliaran dolar hingga 2028.
2. Targetnya Cukup Rendah untuk Dicapai
Konsensus berada di kisaran EPS $3.00–$3.02 dengan pendapatan sekitar $127.9B. LSEG StarMine SmartEstimate memperkirakan kejutan hanya sebesar 0.31%—pada dasarnya seperti lemparan koin. Namun, dengan 18 kenaikan rekomendasi analis dalam sebulan terakhir dibandingkan 11 penurunan, momentum berpihak pada kubu optimistis.
3. Gemini 4 Argon Menjadi Pembeda
Model terbaru Google mengungguli model-model terkemuka dari OpenAI dan Anthropic pada sejumlah tolok ukur, terutama di bidang keamanan siber. Analis Truist mencatat bahwa ini membuktikan Alphabet telah "menutup kesenjangan dengan model-model frontier." Adopsi yang lebih luas dengan harga kompetitif dapat menekan margin, tetapi prospek volumenya tetap kuat.
4. Penelusuran Belum Mati
Terlepas dari kekhawatiran bahwa AI akan menggerus bisnis penelusuran, data pihak ketiga mendukung tren Search yang tetap bertahan. Pendapatan Search & Other tumbuh 17% kuartal lalu menjadi $63.3B. Google terus mendominasi trafik meskipun adopsi AI meningkat.
Risikonya?
Belanja modal. Manajemen menaikkan proyeksi 2026 menjadi $195–$205B, dan arus kas bebas menjadi negatif untuk pertama kalinya sejak 2004. Jika laporan kinerja menunjukkan belanja meningkat lebih cepat daripada konversi pendapatan, saham bisa turun—bahkan jika hasilnya melampaui ekspektasi. Dalam empat kuartal terakhir, Google selalu melampaui ekspektasi EPS, tetapi sahamnya hanya ditutup lebih tinggi dua kali.
#BinancePick #EarningsSeason
Lihat keyakinan ini. Saat banyak orang ragu, saya mantap memilih "Ya" bahwa Google akan melampaui ekspektasi laba kuartalan. Kini, dengan keuntungan +282% dari 517 saham dan proses penyelesaian yang sedang berlangsung, saya tidak gentar.
Berikut data yang mendasari posisi ini:
1. Cloud adalah Mesin Pertumbuhan
Google Cloud bukan lagi proyek sampingan—ini raksasa. Kuartal lalu, pendapatan Cloud melonjak 82% YoY menjadi $24.8B, jauh melampaui estimasi. Backlog kini mencapai $514B, dan sekitar setengahnya diperkirakan akan dikonversi menjadi pendapatan dalam 24 bulan ke depan. Penjualan TPU eksternal baru mulai meningkat, membuka aliran pendapatan baru bernilai miliaran dolar hingga 2028.
2. Targetnya Cukup Rendah untuk Dicapai
Konsensus berada di kisaran EPS $3.00–$3.02 dengan pendapatan sekitar $127.9B. LSEG StarMine SmartEstimate memperkirakan kejutan hanya sebesar 0.31%—pada dasarnya seperti lemparan koin. Namun, dengan 18 kenaikan rekomendasi analis dalam sebulan terakhir dibandingkan 11 penurunan, momentum berpihak pada kubu optimistis.
3. Gemini 4 Argon Menjadi Pembeda
Model terbaru Google mengungguli model-model terkemuka dari OpenAI dan Anthropic pada sejumlah tolok ukur, terutama di bidang keamanan siber. Analis Truist mencatat bahwa ini membuktikan Alphabet telah "menutup kesenjangan dengan model-model frontier." Adopsi yang lebih luas dengan harga kompetitif dapat menekan margin, tetapi prospek volumenya tetap kuat.
4. Penelusuran Belum Mati
Terlepas dari kekhawatiran bahwa AI akan menggerus bisnis penelusuran, data pihak ketiga mendukung tren Search yang tetap bertahan. Pendapatan Search & Other tumbuh 17% kuartal lalu menjadi $63.3B. Google terus mendominasi trafik meskipun adopsi AI meningkat.
Risikonya?
Belanja modal. Manajemen menaikkan proyeksi 2026 menjadi $195–$205B, dan arus kas bebas menjadi negatif untuk pertama kalinya sejak 2004. Jika laporan kinerja menunjukkan belanja meningkat lebih cepat daripada konversi pendapatan, saham bisa turun—bahkan jika hasilnya melampaui ekspektasi. Dalam empat kuartal terakhir, Google selalu melampaui ekspektasi EPS, tetapi sahamnya hanya ditutup lebih tinggi dua kali.
#BinancePick #EarningsSeason
