Naik ke 100 lalu disebut pasar bullish? Dalam pergerakan Unitree kali ini, sejak 93 saya sudah berpihak pada kubu bearish.$UNITREE
Banyak orang hanya melihat grafik K-line: dalam dua minggu, harganya naik dari sekitar 60.7 ke 100.75, dan JPMorgan bahkan menaikkan target harga menjadi 149.17. Namun, bahaya sebenarnya ada di bagian yang tak terlihat pada grafik.
一、Perusahaan lebih dulu meredam ekspektasi
Kenaikan kumulatif selama tiga hari menyimpang lebih dari 30%, sehingga memicu pengumuman pergerakan harga yang tidak biasa. Per 26 Oktober, rasio P/E bergulir mencapai 465.22 kali, sementara rata-rata industri hanya 38.54 kali. Perusahaan secara terbuka menyatakan bahwa robot humanoid masih berada pada tahap awal komersialisasi, dengan ketidakpastian dalam teknologi, permintaan, dan rantai industri.
二、Kualitas laporan semester pertama tidak sesuai harapan
Pendapatan pada paruh pertama tahun ini naik 48.54% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, tetapi laba bersih setelah dikurangi pos-pos nonberulang justru turun 19.34%. Pendapatan naik, tetapi laba bersih yang disesuaikan turun—itulah sinyal yang perlu dicermati.
三、Para trader bearish di Plaza bukan cuma satu orang
Sejumlah blogger di Plaza berpandangan bearish: funding rate -1.16%, bahan bakar untuk short squeeze sudah habis, 104 adalah puncak jangka pendek, dan pelemahan baru terkonfirmasi jika harga menembus 95 disertai lonjakan volume; targetnya di bawah 90. Seorang blogger menunjukkan bahwa funding rate Binance pernah mencapai -1.12%, setara tingkat tahunan 2452.8%. Blogger lain menyebut harga sempat melonjak ke 104 hari itu lalu jatuh ke 90.86; porsi pembelian oleh smart money dalam satu jam turun dari 61.31% menjadi 16.71%. Tiga hari sebelum laporan keuangan, funding rate berangsur naik dari -1.3% ke -0.03%. Posisi short tak lagi cepat merugi, tetapi juga belum berhasil keluar dari posisi.
四、Pool kontrak menjadi barometer arah pasar
Harga di Hyperliquid 98, volume perdagangan 24 jam 54.8 juta dolar AS, dan open interest 27.62 juta dolar AS; volume perdagangan 24 jam di Binance 180 juta dolar AS, dengan open interest 20.14 juta dolar AS. Saham yang beredar hanya 7.4%, jadi sedikit saja dana dapat mendorong harga naik atau menjatuhkannya.
五、Posisi saya
@牛市布局师钱钟 Saya masuk bersama beberapa teman di kisaran 93 dan masih memegang posisi saat ini. Ini bukan taruhan bahwa harga akan langsung ambruk besok, melainkan karena valuasi sudah jauh dari rata-rata, perusahaan telah mengingatkan adanya risiko, laporan keuangan kuartal ketiga pada 29 Oktober menjadi ketidakpastian terbesar, dan sentimen sudah mencapai puncaknya.
Risikonya juga perlu dijelaskan: dengan funding rate negatif, trader short harus membayar trader long, sehingga biaya mempertahankan posisi tinggi. Pasokan saham beredar yang rendah juga bisa memicu short squeeze lagi kapan saja. Ini pandangan pribadi, bukan saran investasi.
#Unitree
Banyak orang hanya melihat grafik K-line: dalam dua minggu, harganya naik dari sekitar 60.7 ke 100.75, dan JPMorgan bahkan menaikkan target harga menjadi 149.17. Namun, bahaya sebenarnya ada di bagian yang tak terlihat pada grafik.
一、Perusahaan lebih dulu meredam ekspektasi
Kenaikan kumulatif selama tiga hari menyimpang lebih dari 30%, sehingga memicu pengumuman pergerakan harga yang tidak biasa. Per 26 Oktober, rasio P/E bergulir mencapai 465.22 kali, sementara rata-rata industri hanya 38.54 kali. Perusahaan secara terbuka menyatakan bahwa robot humanoid masih berada pada tahap awal komersialisasi, dengan ketidakpastian dalam teknologi, permintaan, dan rantai industri.
二、Kualitas laporan semester pertama tidak sesuai harapan
Pendapatan pada paruh pertama tahun ini naik 48.54% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, tetapi laba bersih setelah dikurangi pos-pos nonberulang justru turun 19.34%. Pendapatan naik, tetapi laba bersih yang disesuaikan turun—itulah sinyal yang perlu dicermati.
三、Para trader bearish di Plaza bukan cuma satu orang
Sejumlah blogger di Plaza berpandangan bearish: funding rate -1.16%, bahan bakar untuk short squeeze sudah habis, 104 adalah puncak jangka pendek, dan pelemahan baru terkonfirmasi jika harga menembus 95 disertai lonjakan volume; targetnya di bawah 90. Seorang blogger menunjukkan bahwa funding rate Binance pernah mencapai -1.12%, setara tingkat tahunan 2452.8%. Blogger lain menyebut harga sempat melonjak ke 104 hari itu lalu jatuh ke 90.86; porsi pembelian oleh smart money dalam satu jam turun dari 61.31% menjadi 16.71%. Tiga hari sebelum laporan keuangan, funding rate berangsur naik dari -1.3% ke -0.03%. Posisi short tak lagi cepat merugi, tetapi juga belum berhasil keluar dari posisi.
四、Pool kontrak menjadi barometer arah pasar
Harga di Hyperliquid 98, volume perdagangan 24 jam 54.8 juta dolar AS, dan open interest 27.62 juta dolar AS; volume perdagangan 24 jam di Binance 180 juta dolar AS, dengan open interest 20.14 juta dolar AS. Saham yang beredar hanya 7.4%, jadi sedikit saja dana dapat mendorong harga naik atau menjatuhkannya.
五、Posisi saya
@牛市布局师钱钟 Saya masuk bersama beberapa teman di kisaran 93 dan masih memegang posisi saat ini. Ini bukan taruhan bahwa harga akan langsung ambruk besok, melainkan karena valuasi sudah jauh dari rata-rata, perusahaan telah mengingatkan adanya risiko, laporan keuangan kuartal ketiga pada 29 Oktober menjadi ketidakpastian terbesar, dan sentimen sudah mencapai puncaknya.
Risikonya juga perlu dijelaskan: dengan funding rate negatif, trader short harus membayar trader long, sehingga biaya mempertahankan posisi tinggi. Pasokan saham beredar yang rendah juga bisa memicu short squeeze lagi kapan saja. Ini pandangan pribadi, bukan saran investasi.
#Unitree
