Apakah saham Synopsys layak dibeli dengan valuasi 80 kali laba?
Saya telah mengevaluasi $SNPS sejak anjlok 36 persen pada September 2025, dan situasinya lebih bernuansa daripada sekadar ya atau tidak. Argumen bullish dimulai dari posisi pasar: Synopsys dan Cadence mendominasi EDA, dan setiap chip canggih berukuran 3nm atau lebih kecil membutuhkan perangkat mereka. Akuisisi Ansys senilai $35 miliar menambah pendapatan dari simulasi, yang mendorong hasil Q3 FY2026 menjadi $2.48 miliar, naik lebih dari 42 persen dibandingkan tahun sebelumnya.
Namun, ada tantangan yang nyata. Jumlah saham beredar melonjak lebih dari 23 persen akibat kesepakatan tersebut, sehingga pertumbuhan EPS tertinggal dari pertumbuhan pendapatan. Masuknya Elliott Management sebagai investor aktivis dan gugatan penipuan sekuritas dari 2025 menambah ketidakpastian yang diperhitungkan pasar setiap sesi.
Saham Synopsys punya prospek jangka panjang yang meyakinkan berkat permintaan chip AI, tetapi dengan valuasi setinggi ini, waktu masuk menjadi penting. Ini hanya pendapat saya, dan toleransi risiko Anda mungkin menghasilkan kesimpulan berbeda.
Saya telah mengevaluasi $SNPS sejak anjlok 36 persen pada September 2025, dan situasinya lebih bernuansa daripada sekadar ya atau tidak. Argumen bullish dimulai dari posisi pasar: Synopsys dan Cadence mendominasi EDA, dan setiap chip canggih berukuran 3nm atau lebih kecil membutuhkan perangkat mereka. Akuisisi Ansys senilai $35 miliar menambah pendapatan dari simulasi, yang mendorong hasil Q3 FY2026 menjadi $2.48 miliar, naik lebih dari 42 persen dibandingkan tahun sebelumnya.
Namun, ada tantangan yang nyata. Jumlah saham beredar melonjak lebih dari 23 persen akibat kesepakatan tersebut, sehingga pertumbuhan EPS tertinggal dari pertumbuhan pendapatan. Masuknya Elliott Management sebagai investor aktivis dan gugatan penipuan sekuritas dari 2025 menambah ketidakpastian yang diperhitungkan pasar setiap sesi.
Saham Synopsys punya prospek jangka panjang yang meyakinkan berkat permintaan chip AI, tetapi dengan valuasi setinggi ini, waktu masuk menjadi penting. Ini hanya pendapat saya, dan toleransi risiko Anda mungkin menghasilkan kesimpulan berbeda.