CEO Amazon Jassy blak-blakan dalam perbincangan dengan a16z: kapasitas komputasi AWS untuk 2026 sudah habis terjual, 2027 hampir sepenuhnya dipesan, dan sebagian besar kapasitas 2028 juga sudah diamankan. Tahun ini, sekitar 220 miliar dolar AS digelontorkan untuk belanja modal. Ucapannya persis: “permintaan yang belum terpenuhi masih akan sangat besar.” Yang lebih mencengangkan, chip buatan sendiri Trainium sudah mengamankan pesanan masa depan senilai lebih dari 225 miliar dolar AS; pendapatan AWS pada kuartal kedua mencapai 42,2 miliar dolar AS, naik 37% dibanding tahun lalu, atau setara 169 miliar dolar AS per tahun. Namun, di sisi lain: arus kas bebas selama 12 bulan terakhir negatif 7,6 miliar dolar AS, dan Deutsche Bank menaikkan proyeksi belanja modal 2027 menjadi sekitar 330 miliar dolar AS. Bahkan 220 miliar pun tak bisa membeli kapasitas yang tersedia sekarang—ini benar-benar kelangkaan atau belanja yang sudah kebablasan? Pilih kubu di kolom komentar: A, memang benar-benar langka; antrean pesanan sampai 2028 adalah buktinya. B, begitu laporan keuangan berubah arah, narasi belanja besar-besaran seperti ini yang pertama akan meledak sebagai gelembung.

$BTC $ETH $SOL
#亚马逊 #AWS #KomputasiAI