CEO Amazon Andy Jassy berbicara terus terang dalam wawancaranya dengan a16z pada Jumat: sebagian besar kapasitas komputasi utama AWS untuk tahun depan sudah habis terjual, untuk tahun setelahnya nyaris habis, dan sebagian besar kapasitas pada 2028 juga sudah dipesan. Tahun ini belanja modalnya lebih dari 200 miliar dolar AS, tetapi mereka tetap belum bisa memenuhi permintaan sejumlah besar pelanggan.
Kontrasnya cukup mencolok. Sejak Oktober, narasi soal kelebihan kapasitas komputasi telah memangkas lebih dari 2 triliun dolar AS dari kapitalisasi pasar sektor semikonduktor. S&P 500 dan Nasdaq juga turun selama dua pekan berturut-turut. Di satu sisi, harga saham seolah-olah mencerminkan bahwa tak ada yang akan menggunakannya; di sisi lain, perusahaan yang menjual kapasitas komputasi mengatakan antreannya sudah sampai tiga tahun ke depan. Melihat keduanya berdampingan, saya benar-benar sulit menentukan mana yang harus dipercaya. Jassy sendiri memberikan separuh jawabannya: masih sedikit perusahaan yang benar-benar menjalankan inferensi AI di sistem produksi mereka. Menurut perkiraannya, penerapannya baru akan meluas dalam lima hingga tujuh tahun, karena biaya inferensi masih terlalu mahal. Pesanannya nyata, tetapi cakupan permintaannya masih sempit—berat di kedua ujung dan kosong di tengah. Ia menyebutnya berbentuk halter.
Setelah pasar tutup pada Kamis pekan ini, Amazon akan merilis laporan keuangan kuartal ketiganya. Pada kuartal sebelumnya, pendapatan AWS mencapai 42,2 miliar dolar AS, naik 36,7% dibandingkan tahun lalu. Dalam konferensi telepon, yang lebih menarik daripada angka-angka laporan keuangan itu sendiri adalah apakah belanja modal akan kembali ditingkatkan atau justru lebih dikendalikan.
Kontrasnya cukup mencolok. Sejak Oktober, narasi soal kelebihan kapasitas komputasi telah memangkas lebih dari 2 triliun dolar AS dari kapitalisasi pasar sektor semikonduktor. S&P 500 dan Nasdaq juga turun selama dua pekan berturut-turut. Di satu sisi, harga saham seolah-olah mencerminkan bahwa tak ada yang akan menggunakannya; di sisi lain, perusahaan yang menjual kapasitas komputasi mengatakan antreannya sudah sampai tiga tahun ke depan. Melihat keduanya berdampingan, saya benar-benar sulit menentukan mana yang harus dipercaya. Jassy sendiri memberikan separuh jawabannya: masih sedikit perusahaan yang benar-benar menjalankan inferensi AI di sistem produksi mereka. Menurut perkiraannya, penerapannya baru akan meluas dalam lima hingga tujuh tahun, karena biaya inferensi masih terlalu mahal. Pesanannya nyata, tetapi cakupan permintaannya masih sempit—berat di kedua ujung dan kosong di tengah. Ia menyebutnya berbentuk halter.
Setelah pasar tutup pada Kamis pekan ini, Amazon akan merilis laporan keuangan kuartal ketiganya. Pada kuartal sebelumnya, pendapatan AWS mencapai 42,2 miliar dolar AS, naik 36,7% dibandingkan tahun lalu. Dalam konferensi telepon, yang lebih menarik daripada angka-angka laporan keuangan itu sendiri adalah apakah belanja modal akan kembali ditingkatkan atau justru lebih dikendalikan.