$INTC, $NVDA, dan $AMD baru saja menyetor lebih dari NT$100 miliar untuk mengamankan kapasitas substrat canggih hingga siklus berikutnya. Ini bukan siaran pers. Ini adalah tiga perancang chip berskala hyperscale yang membayar pemasok Taiwan di muka—Unimicron, Kinsus, dan Nan Ya PCB—untuk menjamin pasokan bertahun-tahun ke depan.
Unimicron saja menyetujui belanja modal sebesar NT$53,7 miliar tahun ini, ditambah NT$17,6 miliar untuk peralatan dengan waktu tunggu lama dan pembelian lahan senilai NT$10 miliar. Kinsus berkomitmen menggelontorkan NT$23,5 miliar selama tiga tahun untuk memperluas kapasitas substrat ABF. Nan Ya PCB menyetujui NT$46,8 miliar untuk pabrik pintar yang berfokus pada substrat berukuran besar dengan banyak lapisan. Total investasi substrat yang diumumkan tahun ini sudah mencapai NT$161,2 miliar—sebuah rekor baru.
CEO Intel menyatakannya dengan lugas: AI semakin memperketat pasokan kemasan canggih dan substrat, dan sejumlah pelanggan telah membayar di muka untuk mengamankan material. Analis memperkirakan nilai pembelian awal substrat Intel sekitar $3 miliar. Investasi AMD sebesar $10 miliar di Taiwan mencakup sekitar $1 miliar yang terkait dengan substrat. Ekspansi rantai pasok Nvidia menambah sekitar $1 miliar lagi atau lebih. Jika digabungkan, ketiganya mungkin berkomitmen hampir $5 miliar, atau sekitar NT$162,9 miliar.
Namun, uang muka bukanlah pabrik yang sudah selesai dibangun.
Jika tiga produsen chip AI terbesar sudah membayar di muka untuk memesan kapasitas substrat bertahun-tahun sebelumnya, pertanyaannya bukan lagi apakah substrat menjadi hambatan—melainkan apakah ekspansi di Taiwan mampu mengimbangi arus pesanan hingga 2027 dan 2028, atau justru kendala berikutnya hanya bergeser ke tahap hilir.
Unimicron saja menyetujui belanja modal sebesar NT$53,7 miliar tahun ini, ditambah NT$17,6 miliar untuk peralatan dengan waktu tunggu lama dan pembelian lahan senilai NT$10 miliar. Kinsus berkomitmen menggelontorkan NT$23,5 miliar selama tiga tahun untuk memperluas kapasitas substrat ABF. Nan Ya PCB menyetujui NT$46,8 miliar untuk pabrik pintar yang berfokus pada substrat berukuran besar dengan banyak lapisan. Total investasi substrat yang diumumkan tahun ini sudah mencapai NT$161,2 miliar—sebuah rekor baru.
CEO Intel menyatakannya dengan lugas: AI semakin memperketat pasokan kemasan canggih dan substrat, dan sejumlah pelanggan telah membayar di muka untuk mengamankan material. Analis memperkirakan nilai pembelian awal substrat Intel sekitar $3 miliar. Investasi AMD sebesar $10 miliar di Taiwan mencakup sekitar $1 miliar yang terkait dengan substrat. Ekspansi rantai pasok Nvidia menambah sekitar $1 miliar lagi atau lebih. Jika digabungkan, ketiganya mungkin berkomitmen hampir $5 miliar, atau sekitar NT$162,9 miliar.
Namun, uang muka bukanlah pabrik yang sudah selesai dibangun.
Jika tiga produsen chip AI terbesar sudah membayar di muka untuk memesan kapasitas substrat bertahun-tahun sebelumnya, pertanyaannya bukan lagi apakah substrat menjadi hambatan—melainkan apakah ekspansi di Taiwan mampu mengimbangi arus pesanan hingga 2027 dan 2028, atau justru kendala berikutnya hanya bergeser ke tahap hilir.