#EarningsSeason #BinancePick
Microsoft $MSFTB akan merilis laporan setelah penutupan pasar pada 28 Okt. Konsensus memperkirakan EPS sekitar $4.71–$4.72 dan pendapatan sekitar $90.6–$90.7B.
Manajemen memberikan panduan sebesar $89.85–$90.95B, dengan pertumbuhan Azure diperkirakan sekitar 45% dalam mata uang konstan.
Menurut saya, mereka akan melampaui kedua angka tersebut. Mereka telah melampaui EPS selama delapan kuartal berturut-turut, dan hasil kuartal lalu ($4.74 vs $4.24, pendapatan $90B) solid. Pemeriksaan analis terhadap Azure masih terlihat kuat, dan adopsi Copilot bukan lagi sekadar bahan presentasi. CapEx memang besar, tetapi permintaan AI sudah mulai terlihat pada sisi pendapatan. Saya tidak memperkirakan akan ada hasil yang jauh di bawah ekspektasi, baik pada laba maupun pendapatan.
Bagian yang lebih sulit adalah reaksinya. $MSFTB punya kebiasaan melampaui ekspektasi, lalu harga sahamnya melemah jika panduan Azure untuk kuartal berikutnya atau komentar soal margin hanya “sesuai ekspektasi.” Opsi memperkirakan pergerakan yang lebih kecil dibandingkan pergerakan saham belakangan ini. Hasil Azure yang jelas di atas 45% ditambah panduan yang stabil dapat mendorong saham naik pada sesi pertama. Apa pun yang mengisyaratkan kendala kapasitas atau pertumbuhan berurutan yang lebih lambat akan memicu aksi jual, meski angka utama melampaui ekspektasi.
Saya tidak akan menambah posisi baru menjelang rilis ini. Saya sudah memiliki eksposur dari sebelumnya dan lebih memilih melihat angka Azure serta komentar untuk Q2 sebelum memutuskan apakah akan menambah posisi.
> Jika saham melonjak tajam dengan panduan yang solid, saya akan menunggu.
> Jika saham turun karena masalah yang sebenarnya tidak berarti, saya akan mempertimbangkan untuk menambah posisi dalam jumlah kecil.
Ini bukan nasihat keuangan.
Microsoft $MSFTB akan merilis laporan setelah penutupan pasar pada 28 Okt. Konsensus memperkirakan EPS sekitar $4.71–$4.72 dan pendapatan sekitar $90.6–$90.7B.
Manajemen memberikan panduan sebesar $89.85–$90.95B, dengan pertumbuhan Azure diperkirakan sekitar 45% dalam mata uang konstan.
Menurut saya, mereka akan melampaui kedua angka tersebut. Mereka telah melampaui EPS selama delapan kuartal berturut-turut, dan hasil kuartal lalu ($4.74 vs $4.24, pendapatan $90B) solid. Pemeriksaan analis terhadap Azure masih terlihat kuat, dan adopsi Copilot bukan lagi sekadar bahan presentasi. CapEx memang besar, tetapi permintaan AI sudah mulai terlihat pada sisi pendapatan. Saya tidak memperkirakan akan ada hasil yang jauh di bawah ekspektasi, baik pada laba maupun pendapatan.
Bagian yang lebih sulit adalah reaksinya. $MSFTB punya kebiasaan melampaui ekspektasi, lalu harga sahamnya melemah jika panduan Azure untuk kuartal berikutnya atau komentar soal margin hanya “sesuai ekspektasi.” Opsi memperkirakan pergerakan yang lebih kecil dibandingkan pergerakan saham belakangan ini. Hasil Azure yang jelas di atas 45% ditambah panduan yang stabil dapat mendorong saham naik pada sesi pertama. Apa pun yang mengisyaratkan kendala kapasitas atau pertumbuhan berurutan yang lebih lambat akan memicu aksi jual, meski angka utama melampaui ekspektasi.
Saya tidak akan menambah posisi baru menjelang rilis ini. Saya sudah memiliki eksposur dari sebelumnya dan lebih memilih melihat angka Azure serta komentar untuk Q2 sebelum memutuskan apakah akan menambah posisi.
> Jika saham melonjak tajam dengan panduan yang solid, saya akan menunggu.
> Jika saham turun karena masalah yang sebenarnya tidak berarti, saya akan mempertimbangkan untuk menambah posisi dalam jumlah kecil.
Ini bukan nasihat keuangan.