š” Apakah SpaceX akan menjadi āoperator telekomunikasi terbesar keempatā di AS? Dikabarkan sedang bernegosiasi untuk mengakses 80.000 lokasi menara BTS; saham tiga operator telekomunikasi utama kompak anjlok sebelum pasar dibuka
Menurut laporan Bloomberg (dikutip Reuters), SpaceX sedang bernegosiasi dengan perusahaan menara untuk mengakses setidaknya 80.000 lokasi BTS di seluruh AS, termasuk Crown Castle. Jumlah itu setara dengan sekitar setengah dari 158.500 menara khusus di AS. TD Cowen memperkirakan biaya jaringan terestrial nasional akan melebihi US$80 miliar.
CNBC: Pada Jumat sebelum pasar dibuka, AT&T turun 4,2%, T-Mobile turun 4,3%, dan Verizon turun 3,6%; saham perusahaan menara justru naik: Crown Castle +7,6%, American Tower +5,5%.
Dalam panggilan konferensi laporan keuangan pekan ini, Musk mengatakan akan membangun jaringan terestrial. Akuisisi spektrum + peluncuran satelit āakan menjadikan Starlink Mobile operator telekomunikasi utama di ASā; sejauh ini, kedua pihak belum mengonfirmasi adanya kesepakatan.
ćPandanganć
Ini adalah strategi gabungan ākoneksi satelit langsung ke ponsel + spektrum frekuensi rendah + menyewa menaraā: alih-alih membangun menara sendiri, SpaceX akan menjadi penyewa besar bagi perusahaan menara. Karena itu, pasar langsung bereaksiāoperator telekomunikasi dinilai akan āterdampak oleh pesaing baruā, sementara perusahaan menara dinilai akan mendapat āpelanggan besar baruā. Namun, investasi lebih dari US$80 miliar dan pembangunan yang memakan waktu bertahun-tahun berarti dampak jangka pendeknya lebih berupa sentimen valuasi daripada kinerja bisnis.
ćPeluang/Risikoć
ā Pantau: perkembangan realisasi kontrak sewa REIT menara, serta komentar Crown Castle/American Tower (laporan keuangan 27/10) mengenai penyewa baru
ā ļø Risiko: belum ada perjanjian yang dikonfirmasi, akuisisi spektrum masih menunggu persetujuan regulator; kekhawatiran belanja modal AI juga menambah tekanan pendanaan bagi SpaceX
š Jika sentimen seputar Musk menguat, $DOGE biasanya ikut berfluktuasi; $BTC masih berada di sekitar 8,1äø, mencerminkan selera risiko terhadap saham AS
Menurut Anda, apakah jaringan hibrida satelit + terestrial benar-benar bisa menggoyahkan tiga operator telekomunikasi utama, atau ini hanya ājanji mulukā lainnya?
#SpaceX #Starlink #ē¾č” #马ęÆå #ē§ęč”
Hanya sebagai referensi, bukan merupakan saran investasi
Menurut laporan Bloomberg (dikutip Reuters), SpaceX sedang bernegosiasi dengan perusahaan menara untuk mengakses setidaknya 80.000 lokasi BTS di seluruh AS, termasuk Crown Castle. Jumlah itu setara dengan sekitar setengah dari 158.500 menara khusus di AS. TD Cowen memperkirakan biaya jaringan terestrial nasional akan melebihi US$80 miliar.
CNBC: Pada Jumat sebelum pasar dibuka, AT&T turun 4,2%, T-Mobile turun 4,3%, dan Verizon turun 3,6%; saham perusahaan menara justru naik: Crown Castle +7,6%, American Tower +5,5%.
Dalam panggilan konferensi laporan keuangan pekan ini, Musk mengatakan akan membangun jaringan terestrial. Akuisisi spektrum + peluncuran satelit āakan menjadikan Starlink Mobile operator telekomunikasi utama di ASā; sejauh ini, kedua pihak belum mengonfirmasi adanya kesepakatan.
ćPandanganć
Ini adalah strategi gabungan ākoneksi satelit langsung ke ponsel + spektrum frekuensi rendah + menyewa menaraā: alih-alih membangun menara sendiri, SpaceX akan menjadi penyewa besar bagi perusahaan menara. Karena itu, pasar langsung bereaksiāoperator telekomunikasi dinilai akan āterdampak oleh pesaing baruā, sementara perusahaan menara dinilai akan mendapat āpelanggan besar baruā. Namun, investasi lebih dari US$80 miliar dan pembangunan yang memakan waktu bertahun-tahun berarti dampak jangka pendeknya lebih berupa sentimen valuasi daripada kinerja bisnis.
ćPeluang/Risikoć
ā Pantau: perkembangan realisasi kontrak sewa REIT menara, serta komentar Crown Castle/American Tower (laporan keuangan 27/10) mengenai penyewa baru
ā ļø Risiko: belum ada perjanjian yang dikonfirmasi, akuisisi spektrum masih menunggu persetujuan regulator; kekhawatiran belanja modal AI juga menambah tekanan pendanaan bagi SpaceX
š Jika sentimen seputar Musk menguat, $DOGE biasanya ikut berfluktuasi; $BTC masih berada di sekitar 8,1äø, mencerminkan selera risiko terhadap saham AS
Menurut Anda, apakah jaringan hibrida satelit + terestrial benar-benar bisa menggoyahkan tiga operator telekomunikasi utama, atau ini hanya ājanji mulukā lainnya?
#SpaceX #Starlink #ē¾č” #马ęÆå #ē§ęč”
Hanya sebagai referensi, bukan merupakan saran investasi