Penulis | Diproduksi Kason | Blockchain Vernakular (ID: hellobtc)

Ethereum, platform kontrak pintar revolusioner yang didirikan oleh Vitalik Buterin, seorang legenda di bidang kripto, telah memainkan peran penting dalam setiap momen penting dalam industri kripto sejak kelahirannya pada tahun 2014.

Berkat keunggulan kontrak cerdas dan basis pemainnya yang besar, Ethereum selalu menjadi pilihan pertama untuk berbagai proyek. Dari awal ICO dan ledakan penambangan hingga tren DeFi, NFT, dan GameFi dalam beberapa tahun terakhir, Ethereum selalu menjadi yang terdepan dalam dunia kripto. Hal ini tidak hanya melahirkan banyak proyek panas yang menonjol di platform Ethereum, namun juga menjadikan Ethereum sebagai blockchain yang mendasarinya dengan proyek paling melimpah, persaingan paling ketat, dan pengguna terbanyak di bidang enkripsi.

Apa saja proyek ayam goreng populer di Ethereum? Mari kita lihat bersama-sama.

01 jalur DeFi

DeFi (keuangan terdesentralisasi), sebagai model keuangan yang sedang berkembang, adalah komponen inti dari industri blockchain. Fitur utamanya adalah tidak memerlukan organisasi terpusat dan dapat secara langsung mewujudkan manajemen aset, transaksi, peminjaman, dan keuangan lainnya melalui kode dan kecerdasan. kontrak. Melayani. Di bidang DeFi, ada banyak subdivisi berbeda. Saat ini, di antara jalur tersegmentasi DeFi, Dex, pinjaman terdesentralisasi, LSD (pertaruhan likuiditas), dan derivatif terdesentralisasi adalah yang paling layak untuk diperhatikan. Berikut ini adalah pengenalan lebih lanjut tentang beberapa proyek terkemuka di bidang tersegmentasi terkait:

• DEX

DEXx mengacu pada platform yang memungkinkan pertukaran Token tanpa bergantung pada kredit CEX. Sebelum Dex keluar, setiap orang yang ingin membeli dan menjual token harus pergi ke CEX seperti Binance dan Coinbase. Neraca CEX seringkali tidak transparan, yang dapat menyebabkan masalah antara agen utama dan badai FTX. Selain itu, CEX juga memiliki beberapa kekurangan yang dikritik seperti biaya operasional yang tinggi, risiko serangan yang tinggi, kesulitan dalam menjamin privasi pengguna sepenuhnya, dan monopoli pasar. Keadaan ini membuat orang-orang di industri menyadari bahwa CEX yang terdesentralisasi harus dibuat , metode transaksi yang transparan, berbiaya rendah, berisiko rendah, dan anonim.

Diantaranya, Uniswap adalah protokol DeFi yang membuat zaman baru. Ini dibangun di jaringan utama Ethereum, Dex pertama yang mengadopsi model perdagangan Automated Market Maker (AMM) dan telah memverifikasi kelayakannya. Semua transaksinya didasarkan pada kontrak pintar dan dukungan pertukaran antara Token ERC20. Pengguna hanya perlu menggunakan dompet mereka untuk terhubung ke Uniswap untuk berpartisipasi dalam transaksi tanpa mengirimkan informasi identitas atau mempercayai pihak ketiga mana pun, yang secara efektif menyelesaikan masalah kekurangan pasar terpusat .

Prinsip kerja Uniswap adalah terlebih dahulu membentuk kumpulan likuiditas, dan kemudian pengguna dapat berdagang di kumpulan likuiditas tersebut. Pengguna yang menyediakan likuiditas ke kumpulan likuiditas disebut penyedia likuiditas (LP) dan dapat memperoleh Token UNI yang dikeluarkan oleh Uniswap. Pengguna yang memegang UNI dapat berpartisipasi dalam tata kelola protokol.

Saat ini, total volume perdagangan harian UniSwap V3 melebihi US$500 juta, dan terdapat lebih dari 900 pasar yang dapat diperdagangkan. Ini adalah Dex dengan volume perdagangan dan ukuran pasar terbesar di Ethereum. Jika Anda memasukkan UniSwap V2 dan data transaksi pada rantai non-Ethereum, volume transaksi Uniswap menyumbang lebih dari 60% dari total volume transaksi Dex global! Hal ini menunjukkan bahwa UniSwap bukan hanya pemimpin Dex di Ethereum, tetapi juga pemimpin Dex di dunia kripto.

• Pinjaman terdesentralisasi

Dibandingkan dengan bisnis peminjaman yang berpusat pada bank di industri keuangan tradisional, peminjaman dan peminjaman terdesentralisasi mengacu pada jenis peminjaman dan peminjaman yang berjalan di jaringan blockchain dan diterapkan melalui kontrak pintar tanpa memerlukan lembaga keuangan terpusat. Dalam sistem keuangan tradisional, peminjaman perlu dilakukan melalui lembaga keuangan terpusat seperti bank, sedangkan peminjaman terdesentralisasi secara otomatis mengeksekusi perjanjian peminjaman melalui kontrak pintar di blockchain.

Peminjaman terdesentralisasi biasanya didasarkan pada Token (seperti Token ERC-20 di Ethereum). Token merupakan jaminan dan objek peminjaman. Peminjam mengunci sejumlah Token dalam kontrak pintar sebagai jaminan, dan kemudian dapat meminjam token atau mata uang sah lainnya. Dengan meminjamkan token, pemberi pinjaman memperoleh jaminan yang diberikan peminjam sebagai jaminan dan memperoleh pendapatan bunga tertentu. Peminjam harus mengembalikan token dan bunga yang dipinjam dalam jangka waktu pembayaran, jika tidak, jaminan akan dikembalikan oleh pemberi pinjaman.

MakerDAO di Ethereum adalah "pencetus" perjanjian pinjaman terdesentralisasi. Pada tahun 2016, MakerDAO meluncurkan produk pinjaman, memungkinkan pengguna menggadaikan Ethereum untuk meminjamkan mata uang DAI yang stabil. Kemunculan Aave pada tahun 2017 semakin mendorong perkembangan pinjaman terdesentralisasi.

Aave, sebelumnya dikenal sebagai ETHLend, adalah perjanjian pinjaman pencocokan kontrak cerdas point-to-point di rantai Ethereum. Perjanjian ini berganti nama menjadi Aave pada tahun 2018. Karena rendahnya efisiensi pencocokan point-to-point, Aave meluncurkan model kumpulan modal pada tahun 2020. Setelah menyetorkan aset hipotek, pengguna dapat meminjam aset dalam kisaran suku bunga hipotek tanpa perlu mencocokkan kebutuhan satu per satu telah memulai babak baru. Pada tahun 2021, Aave meluncurkan versi V2 dan Aave Pro untuk institusi, meluncurkan pasar AMM dan rencana penambangan likuiditas, serta menyelesaikan penerapan di Polygon dan Avalanche. Pada tahun 2022, Aave meluncurkan versi V3, mata uang stabil GHO, dan Protokol Lens, dan semakin meningkatkan penerapannya di berbagai rantai.

Sebagai protokol peminjaman terdesentralisasi, Aave mendukung pengguna untuk menyetorkan Token ke dalam protokol. Sebagai imbalannya, deposan akan menerima token berbunga - aToken. aToken adalah token yang mengumpulkan bunga dari waktu ke waktu dan dapat diedarkan dalam ekosistem. Ketika seorang deposan ingin menarik uang, ia harus mengembalikan token aETH sebagai ganti aset ETH yang awalnya disimpan dan bunga yang dikenakan. Selama masa pinjaman, Token akan disimpan ke dalam suatu pool, dan peminjam dapat menyerahkan aset moneter lainnya sebagai jaminan dan kemudian meminjam Token dari pool tersebut. Dan semua pinjaman memiliki jaminan berlebih.

Selain itu, Aave telah memelopori produk-produk seperti pinjaman kilat, swap suku bunga, dan titipan kredit (pinjaman) di industri. Ambil contoh pinjaman kilat, metode pinjaman yang memungkinkan pengguna meminjam aset jutaan dolar tanpa agunan. Pinjaman harus dilunasi di blok yang sama di mana pinjaman itu dipinjam; jika pinjaman tidak dilunasi, semua transaksi dibatalkan. Pinjaman kilat saat ini dapat digunakan untuk arbitrase, pertukaran agunan, dan likuidasi.

Sementara tim Aave terus memperbarui dan meningkatkan produk pinjaman terdesentralisasinya, skala pendanaan Aave juga meningkat. Saat ini, TVL Aave telah melampaui US$4,7 miliar, menjadikannya protokol terbesar ketiga di rantai Ethereum setelah Lido dan MakerDAO dalam hal TVL.

Sumber data: https://defillama.com/chain/Ethereum

• Taruhan Likuiditas (LSD)

Taruhan likuiditas adalah produk keuangan terdesentralisasi berdasarkan taruhan. Proyek yang meluncurkan produk ini mendukung pengguna untuk mengunci token dalam kontrak pintar dan memberi penghargaan kepada pengguna yang berpartisipasi. Karena blockchain yang menggunakan mekanisme konsensus PoS mendistribusikan kekuatan blok berdasarkan jumlah token node yang dijanjikan, dan semakin banyak token yang dijanjikan, semakin bermanfaat bagi keamanan jaringan dan stabilitas harga mata uang, produk DeFi seperti likuiditas janji sering kali muncul di PoS atau proyek serupa. Dalam jaringan blockchain dengan PoS sebagai mekanisme konsensus.

Lido adalah platform layanan staking Ethereum 2.0. Pengguna dapat menjaminkan ETH dalam jumlah berapa pun tanpa menyiapkan node, dan mendapatkan token stETH dengan rasio 1:1. Pengguna yang memegang Token stETH dapat memperoleh manfaat dari staking ETH, seperti hadiah staking, pembagian biaya penanganan, dll. Pada saat yang sama, pengguna juga dapat menggunakan STETH Token untuk protokol DeFi yang bekerja sama dengan Lido, seperti penambangan likuiditas dan perdagangan di Curve, Yearn, dan platform lainnya.

Sejak didirikan pada tahun 2020, jumlah ETH yang dijanjikan di Lido telah meningkat. Saat ini melebihi 5,6 juta, dengan nilai pasar lebih dari 10 miliar dolar AS dan pangsa pasar lebih dari 31%, melampaui institusi terpusat terkenal dan lainnya. institusi terdesentralisasi seperti Coinbase dan Kraken. Perjanjian tersebut telah menjadi perjanjian “Big Mac” untuk menjaminkan ETH.

Ada juga informasi yang menguntungkan bagi Lido dalam hal kebijakan dan pasar. Bulan lalu, Kraken terpaksa berhenti menyediakan layanan staking kepada pengguna AS, yang menandai pengetatan kontrol Amerika terhadap lembaga staking terpusat, dan protokol terdesentralisasi Lido tidak diragukan lagi akan menjadi penerima manfaat dari kebijakan tersebut. Karena peningkatan Ethereum Shanghai akan memungkinkan pengguna untuk menarik dana dari rantai suar, memungkinkan validator ETH untuk membatalkan janji mereka dan memutuskan untuk menjual atau menahan, hal ini akan melepaskan sejumlah besar ETH ke pasar dan juga akan kondusif untuk ekspansi lebih lanjut. dari protokol Lido.

• Derivatif yang terdesentralisasi

Derivatif terdesentralisasi mengacu pada derivatif keuangan berdasarkan blockchain yang tidak memerlukan CEX atau perantara untuk mengelola dan mencocokkan transaksi. Mereka secara otomatis dieksekusi oleh kontrak pintar, dan pihak-pihak yang bertransaksi dapat langsung menukar aset atau melakukan transaksi di DEX. Derivatif terdesentralisasi mencakup berbagai derivatif keuangan, seperti kontrak berjangka, opsi, dan kontrak. Harga dan nilai derivatif ini bergantung pada nilai aset yang mendasarinya (sering berupa token).

dydx adalah DEX yang mendukung kontrak abadi. Ini didirikan pada tahun 2017. Platform ini berjalan pada blockchain L2 dan menyediakan layanan spot, leverage, dan pinjaman L1. Pengguna dapat melakukan operasi perdagangan leverage, lindung nilai, dan arbitrase pada aset digital melalui platform dYdX.

Dibandingkan dengan CEX, dYdX mengadopsi desain pencocokan off-chain + penyelesaian on-chain, yang memecahkan masalah keamanan dan transparansi CEX dan memastikan kinerja dan kecepatan respons yang lebih tinggi, yang cukup untuk mendukung lalu lintas pengguna yang besar.

Menurut data Messari, pada akhir tahun 2022, meskipun CEX seperti Binance dan OKX masih menempati arus utama perdagangan derivatif kripto, kontrak abadi ETH dydx juga menempati tempat di pasar, dengan volume perdagangan mencapai 2,5% dari total perdagangan. pasar. Sirkuit derivatif pada rantai juga merupakan pemimpin.

Untuk meningkatkan throughput transaksi dan desentralisasi, dYdX mengumumkan rencana V4, yang akan menggunakan protokol konsensus Cosmos SDK dan Tendermint untuk mengembangkan rantai aplikasinya sendiri.

Pada 16 Maret 2023, TVL dYdX melampaui US$300 juta, dan ini masih merupakan perjanjian derivatif dengan jumlah jaminan terbesar di rantai Ethereum.

02 Koin stabil

Karena harga mata uang kripto secara umum terlalu berfluktuasi dan tidak cocok sebagai media transaksi dan alat penyimpanan nilai, para pionir komunitas kripto telah meluncurkan stablecoin, yang nilainya lebih stabil daripada token biasa.

Stablecoin yang umum mencakup stablecoin mata uang fiat dan stablecoin mata uang kripto. Diantaranya, nilai stablecoin mata uang legal dikaitkan dengan mata uang legal (seperti dolar AS, euro, renminbi, dll.). Nilai stablecoin mata uang kripto dipatok pada mata uang kripto (seperti Bitcoin, Ethereum, dll.).

Di bidang stablecoin mata uang kripto, DAI bersifat unik. DAI adalah stablecoin terdesentralisasi berdasarkan blockchain Ethereum dan diterbitkan oleh MakerDAO. Nilai DAI dipatok terhadap dolar AS dengan rasio 1:1. Penerbitan dan pengelolaannya tidak bergantung pada lembaga keuangan terpusat, namun dikendalikan oleh kontrak pintar dan DAO (Organisasi Otonomi Terdesentralisasi).

Untuk menjaga stabilitas nilai DAI, MakerDAO telah memperkenalkan mekanisme khusus dalam penerbitan, perdagangan dan pembelian kembali DAI, dan juga mendukung pemegang tata kelola Token MKR untuk secara langsung melakukan manajemen risiko.

DAI terutama digunakan di dunia kripto untuk lindung nilai risiko, pinjaman, leverage terdesentralisasi, pembayaran, dan membangun pasangan perdagangan. Di dunia nyata, DAI juga dapat digunakan oleh lembaga yang menerima DAI, seperti pembiayaan rantai pasokan dalam perdagangan internasional ini membantu mengurangi biaya transaksi.

Saat ini, total nilai pasar DAI yang diterbitkan di seluruh rantai melebihi 5 miliar dolar AS, dan total nilai pasar DAI yang diterbitkan dalam satu rantai Ethereum mendekati 4,5 miliar dolar AS dalam peringkat nilai pasar stablecoin. Ini adalah rantai Ethereum pertama yang terdaftar. Stablecoin terbesar dengan Token sebagai jaminan.

03 NFT

NFT diterjemahkan sebagai token yang tidak dapat dipertukarkan, artinya setiap token bersifat unik dan tidak dapat dibagi. Menggabungkan karakteristik ini dengan karya seni, lagu, musik, dll., berbagai jenis NFT dapat dihasilkan. Dengan bantuan jaringan blockchain, NFT dapat diedarkan secara global.

CryptoPunks, contoh khas karya seni NFT, diluncurkan oleh Larva Labs di New York. Proyek ini dimulai pada tahun 2017 dan dibangun di atas blockchain Ethereum. Ada total 10.000 penjahat punk gaya piksel 8-bit di seluruh seri, dan setiap penjahat itu unik dan memiliki karakteristik uniknya sendiri.

CryptoPunks sekarang menjadi salah satu proyek NFT dengan nilai pasar tertinggi di rantai Ethereum. Pengguna dapat membelinya melalui situs web resmi Larva Lab#5822NFT-nya dijual seharga 8,000 ETH, dengan nilai tunggal lebih dari $1,4 juta (berdasarkan pada Bitcoin). harga ETH saat ini).

04  GameFi

GameFi adalah paradigma game baru yang menggabungkan teknologi DeFi dan NFT ke dalam game, serta P2E dan mekanisme lainnya, memungkinkan pemain menghasilkan uang dan bersenang-senang dengan bermain game.

Skalabilitas Ethereum yang buruk telah dikritik, sehingga tidak kondusif bagi pengembangan aplikasi dengan volume transaksi skala besar. Solusinya termasuk merancang rantai publik berkecepatan tinggi Layer1 untuk tujuan umum, atau Rollup Layer2 yang dirancang untuk aplikasi DeFi, dan mengembangkan blockchain khusus, yaitu rantai aplikasi, untuk kebutuhan aplikasi tertentu.

Berdasarkan konsep terakhir, Axie Infinity mengembangkan Ronin, sidechain Ethereum eksklusif untuk game blockchain-nya. Sebagai game terdesentralisasi dalam bentuk dunia hewan peliharaan digital, game ini menggunakan model ekonomi NFT dan mata uang kripto untuk memungkinkan pemain memperoleh mata uang melalui game dan mengumpulkan makhluk virtual langka untuk mendapatkan penghasilan.

Sejak tahun 2020, Axie Infinity telah mengalami pertumbuhan pesat dalam jumlah pengguna dan volume transaksi. Pada paruh kedua tahun 2021, pengguna aktif harian tertinggi melebihi 1 juta, dan volume transaksi mencapai ratusan juta dolar, menjadi salah satu yang terbanyak. dApps populer di dunia pada tahun 2021.

Namun, sejak awal tahun 2022, jumlah pengguna dan volume transaksi Axie Infinity mengalami penurunan drastis. Sejauh ini, pengguna aktif harian turun menjadi 300.000+, dan volume transaksi hanya sekitar 20 juta+ dolar AS.

05 Peramal

Karena kontrak pintar tidak dapat memanggil API eksternal, mekanisme oracle lahir untuk membantu kontrak pintar memperoleh data eksternal, selain data harga yang paling banyak digunakan, juga mencakup beberapa data cuaca, data permainan olahraga, dan data pasar saham. dll. Sederhananya, oracle dapat mengirimkan data dari sumber data eksternal ke kontrak pintar untuk memicu peristiwa otomatis.

ChainLink saat ini adalah pemimpin di bidang oracle dan berkomitmen untuk menyediakan data eksternal berkualitas tinggi untuk Dapps. Chainlink memastikan keamanan dan keakuratan data dengan menggunakan berbagai sumber data dan algoritme untuk menyediakan layanan untuk skenario sensitif harga seperti pinjaman, hipotek, sintesis aset, dan perdagangan derivatif.

Sebagai penyedia oracle terbesar di pasar, ChainLink telah menyediakan layanan pemberian harga untuk protokol DeFi terkenal seperti Aave dan Compound. Menurut data dari DefiLlama, Chainlink melayani lebih dari 200 oracle, terbanyak di antara semua oracle. TVL dari tiga protokol teratas yang disediakan layanannya telah melampaui US$6 miliar, yang juga merupakan yang tertinggi di antara semua oracle.

Pada 16 Maret 2023, total nilai pasar Token LINK resmi ChainLink melebihi US$6 miliar, menempati peringkat ke-22 di dunia.

06 Lapisan2

Layer2 adalah solusi penskalaan lapisan kedua pada Ethereum, yang dirancang untuk meningkatkan throughput dan kinerja jaringan Ethereum. Hal ini dilakukan dengan memigrasikan transaksi dari rantai utama ke “rantai samping” atau “saluran” yang lebih kecil dan lebih cepat untuk mengurangi beban dan biaya transaksi rantai utama. Saat ini, terdapat beberapa solusi untuk Layer 2, terutama mencakup lima solusi: saluran negara, rantai samping, Plasma, Rollup, dan Validium. Rollup saat ini merupakan solusi Layer 2 yang paling populer dan kemungkinan besar akan diimplementasikan. Jumlah transaksi yang dapat dimasukkan dalam setiap blok jaringan Ethereum terbatas, dan Rollup meningkatkan TPS dengan mengemas dan mengompresi ribuan transaksi, dan kemudian menyinkronkan data ringkas yang diproses ke jaringan utama Ethereum untuk menyelesaikan masalah jaringan. terbatasnya kapasitas pemrosesan transaksi. Rollup dapat dibagi menjadi zk Rollup dan Optimistic Rollup.

ZK Rollup memastikan keamanan melalui teknologi kriptografi zk-SNARKs bukti tanpa pengetahuan. Dalam pembuktian tanpa pengetahuan, pembukti dapat meyakinkan verifikator bahwa pernyataan tertentu benar tanpa memberikan informasi berguna apa pun kepada verifikator. Karena zk Rollup tidak dapat mendukung kontrak pintar dengan baik dan membutuhkan waktu lama untuk menghasilkan bukti tanpa pengetahuan, pada bulan Juni 2019, rencana Rollup Optimis diusulkan. Dalam rencana ini, bukti tanpa pengetahuan telah dihapus dan mekanisme penalti ditambahkan. membuatnya lebih nyaman.

Proyek unggulan Optimistic Rollup adalah Arbitrum. Dua minggu setelah Arbitrum online, TVL-nya melonjak menjadi US$2,5 miliar. TVL-nya saat ini mendekati US$6 miliar, menyumbang lebih dari 60% nilai pasar 2 protokol di TVL.

Dari segi ekologi, saat ini terdapat ratusan aplikasi yang terhubung dengannya, termasuk banyak aplikasi terkenal seperti Uniswap, Sushiswap, Balancer, MetaMask, dan Chainlink.

07 Ringkasan

Tidak ada keraguan bahwa seluruh industri kripto telah berubah secara dramatis sejak munculnya Bitcoin pada tahun 2008. Dari jumlah dan jenis infrastruktur dasar seperti rantai publik hingga protokol aplikasi dan volume transaksi, semuanya mengalami pertumbuhan yang luar biasa.

Ethereum telah menjadi pembawa inti dari perubahan ini, menyaksikan terobosan di dunia Web3 berulang kali. Dengan skalabilitas yang lebih tinggi dan biaya yang lebih rendah yang diakibatkan oleh peningkatan Ethereum, kami memiliki alasan untuk percaya bahwa berdasarkan infrastruktur Web3 yang semakin matang ini, dunia baru yang lebih lengkap dan penuh dengan kemungkinan tak terbatas akan secara bertahap terungkap.

AKHIR