Pengembang benar-benar ingin membangun ekosistem DeFi selain Bitcoin. Kami berhak mengharapkan masa depan narasi yang eksplosif di Ekosistem Bitcoin seperti: Bitcoin Layer 2, Bitcoin LSD, Bitcoin NFT, dan Bitcoin DeFi musim panas.

perkenalan

Seperti yang Anda ketahui, perbedaan antara Bitcoin Blockchain dibandingkan dengan Ethereum dan Blockchain generasi selanjutnya adalah Smart Contract.

Meskipun Ethereum mendukung pembuatan kontrak pintar yang membantu menerapkan banyak logika kompleks yang berbeda, Bitcoin hanya mendukung transaksi bolak-balik yang sederhana, membuat dApps pada Bitcoin tidak mungkin dilakukan di masa lalu.

Peningkatan Taproot pada tahun 2021 telah membuka pintu bagi potensi untuk membangun bagian lain di jaringan Bitcoin. Mungkin Anda pernah mendengar tentang Ordinals, sebuah tren baru yang muncul di awal tahun 2021, yang memungkinkan pengguna membuat dan memperdagangkan NFT langsung di jaringan Bitcoin, atau beberapa proyek perluasan jaringan seperti Stacks, RSK. Pengembang benar-benar ingin membangun ekosistem selain Bitcoin.

Apa itu DeFi di Bitcoin dan bagaimana cara kerjanya?

Apa itu DeFi?

DeFi (Keuangan Terdesentralisasi) adalah platform keuangan terdesentralisasi, dioperasikan oleh kontrak pintar pada platform blockchain, peserta hanya perlu mempercayai dan menggunakan kontrak pintar daripada pihak ketiga lain seperti Bank atau lembaga kredit dalam keuangan tradisional.

DeFi mewarisi properti inti dari blockchain:

  • Terdesentralisasi - Terdesentralisasi

  • Tanpa izin - Tanpa izin

  • Tidak perlu percaya - Tidak dapat dipercaya

  • Transparan - Transparan

  • Penitipan Diri - Penitipan Diri

 Dengan demikian, terlihat bahwa landasan pengembangan ekosistem DeFi terletak pada pembangunan dApps – atau alat keuangan bagi pengguna untuk berinteraksi.

Apa itu Bitcoin DeFi?

DeFi di Bitcoin mengacu pada pengembangan platform keuangan terdesentralisasi yang berjalan secara langsung atau tidak langsung di jaringan Bitcoin.

Seperti disebutkan di bagian pertama, setelah pembaruan Taproot, pengembang dapat membuat kontrak pintar, sehingga membuka pintu ke ekosistem DeFi di Bitcoin. Namun, bahasa skrip jaringan Bitcoin hanya mendukung logika sederhana, sehingga solusi paling optimal untuk Bitcoin DeFi adalah dengan mengembangkan solusi penskalaannya.

Saat ini ada 2 arah untuk menerapkan BTC-Fi:

  • Yang pertama adalah menggabungkan BTC ke dalam wrapBTC untuk menggunakan layanan DeFi yang tersedia di rantai lain seperti Ethereum.

  • Upaya kedua adalah membangun ekosistem DeFi baru pada solusi ekspansi seperti sidechain atau lapisan 2.

Dalam kedua cara tersebut, pengguna perlu mengunci sejumlah Bitcoin di rantai utama melalui kunci kontrak, lalu sejumlah Bitcoin di rantai baru akan dicetak agar pengguna dapat berpartisipasi dalam ekosistem DeFi di dalamnya.

Potensi dan tantangan dengan BTC-Fi

Potensi

Sejak diluncurkan hingga saat ini, BTC telah digunakan terutama sebagai penyimpan nilai dan bukan sebagai alat pembayaran. Pengembangan solusi penskalaan mengarah pada pertumbuhan ekosistem DeFi di Bitcoin. Bitcoin akan memiliki lebih banyak kegunaan dibandingkan menyimpan nilai, pemegangnya dapat berpartisipasi dalam aktivitas seperti meminjamkan/meminjam, bertani LP, membeli NFT, dll. dengan mudah dan berbiaya rendah.

Ekosistem DeFi yang dikembangkan akan menjadi landasan untuk membuka miliaran dolar likuiditas Bitcoin yang tidak aktif semata-mata untuk tujuan menyimpan nilai.

Tantangan

Namun, masih ada tantangan untuk BTC-Fi:

Yang pertama adalah keamanan. Seperti yang dianalisis di bagian mekanisme operasi, saat ini untuk membawa BTC ke ekosistem DeFi, pengguna perlu menandatangani kontrak dan kemudian menggunakan token baru di lapisan ekspansi. Meskipun lapisan-lapisan ini memiliki metode keamanannya sendiri yang canggih, namun tentu saja tidak bisa terdesentralisasi dan seaman Bitcoin. Jika muncul masalah, hal itu akan memengaruhi aset pengguna yang telah berinvestasi. Belum lagi jembatan-jembatan ini kerap menjadi mangsa empuk yang sering diincar para peretas.

Yang kedua adalah kelemahan bawaan Bitcoin, yaitu skalabilitas. TPS Bitcoin adalah sekitar 7 transaksi dan ruang per blok terbatas. Jadi, semakin berkembangnya ekosistem DeFi, semakin banyak data yang dikompresi ke dalam jaringan, menjadikannya lebih rumit dan mahal untuk dioperasikan, sehingga dapat mendorong biaya transaksi menjadi lebih tinggi.

Yang ketiga adalah kompatibilitas. Bahasa pemrograman Bitcoin hanya memberikan logika sederhana dan kemungkinan besar tidak kompatibel dengan kontrak pintar yang kompleks. Oleh karena itu, hingga saat ini, selain Lightning Network sebagai pembayaran Layer 2, solusi ekspansi yang paling cocok untuk Bitcoin masih berupa sidechain, pengembang dapat mengembangkan banyak dApps kompleks dalam hal ini.

Ekosistem DeFi di Bitcoin

Beberapa proyek luar biasa di setiap kategori:

Infrastruktur

Jaringan Petir

Lightning Network adalah protokol yang memperluas jaringan Bitcoin sesuai dengan solusi saluran Pembayaran (cabang dari saluran Negara). Ini membantu mengurangi biaya dan kemacetan pada jaringan Bitcoin yang lambat. Lightning Network umumnya dikenal dengan tujuan utama pembayarannya setelah El Salvador menerima Bitcoin sebagai mata uang sah.

Mekanisme Lightning Network memungkinkan dua pihak sepakat untuk membuka saluran pembayaran dua arah dan melakukan banyak transaksi off-chain yang berbeda. Setelah selesai, saldo akhir akan diperbarui ke sistem jaringan on-chain. Ini membantu meningkatkan kecepatan dan mengurangi beban pada jaringan Bitcoin.

Tumpukan (STX)

Stacks adalah blockchain open source yang terkait erat dengan jaringan Bitcoin dengan tujuan untuk membuka potensi penuh Bitcoin.

Stacks menggunakan bahasa pemrograman yang disebut Clarity, yang digambarkan memungkinkan pemrogram memprediksi apa yang akan dilakukan suatu program, berapa banyak data yang akan dikonsumsi, dan berapa biaya aplikasi. Bahasa pemrograman Smart Contract ini juga digunakan oleh blockchain Algorand. Clarity memungkinkan pengembang membangun dApps tanpa batas di Stacks sesuai imajinasi mereka.

Selanjutnya, mengapa Stacks dikatakan terkait erat dengan jaringan Bitcoin? Itu berkat mekanisme ajaib khusus yang disebut Proof of Transfer (PoX). Ada 2 subjek yang berpartisipasi dalam PoX: Miner dan Stacker:

  • Penambang: Transfer BTC Anda ke Stacker untuk berpeluang menerima hadiah dari pembuatan blok baru dan biaya transaksi. Penambang dipilih berdasarkan jumlah BTC yang mereka kirim melalui algoritma yang disebut “fungsi acak tertimbang”.

  • Stacker: Kunci token STX Anda untuk satu siklus atau lebih. Berdasarkan jumlah token yang dikunci Stacker, token tersebut dapat dipilih untuk menerima BTC dari Miner.

Proses pembuatan blok baru di blockchain Stacks disinkronkan dengan blockchain Bitcoin, artinya setiap kali Bitcoin membuat blok, Stacks juga membuat blok. Meskipun setiap blok di Bitcoin hanya dapat melakukan sejumlah kecil transaksi, dengan kekuatannya sendiri, dalam jangka waktu yang sama, Stacks dapat melakukan ribuan transaksi dan mengumpulkan semuanya menjadi satu blok.

Namun hubungan eratnya bukan terletak pada hal tersebut, namun pada kenyataan bahwa semua transaksi yang dilakukan oleh blockchain Stacks di-hash dan dikirimkan, disimpan dalam blok Bitcoin. Dari sana, data transaksi mewarisi kekekalan jaringan Bitcoin dan dapat dibatalkan kapan saja.

Jika dilihat pada intinya, Stacks bertindak sebagai sidechain Bitcoin, bukan Layer 2 saat informasi dikomunikasikan. Saat ini Stacks adalah solusi ekspansi untuk Bitcoin dengan ekosistem paling berkembang dengan sekitar 100 dApps yang dibangun di atasnya.

Batang bawah (RBTC)

Rootstock Smart Bitcoin (RBTC) atau RSK adalah blockchain yang dikembangkan untuk membantu Bitcoin meningkatkan skalabilitas, memungkinkan pengembang membangun dApps menggunakan bahasa pemrograman Solidity. Rootstock berjalan secara paralel dan mencatat paket transaksi ke jaringan Bitcoin mirip dengan Stacks.

Ada 3 bahan utama dalam Rootstock:

  • Penambangan yang Digabung: Blockchain RSK menggunakan algoritme konsensus Proof-of-Work (PoW) yang sama dengan Bitcoin, namun, penambang dapat membuat blok jauh lebih cepat daripada lapisan Bitcoin, lalu transaksi ini dikirim ke jaringan Bitcoin.

  • Powpeg: Powpeg adalah jembatan dua arah untuk mengubah Bitcoin menjadi Rootstock dan sebaliknya. Protokol Powpeg diimplementasikan menggunakan token RBTC.

  • Mesin Virtual RSK (RVM): Ini adalah komponen yang mampu berinteraksi dengan Kontrak Cerdas di Ethereum. RVM dibangun di atas Mesin Virtual Ethereum, memungkinkan eksekusi Kontrak Cerdas Ethereum di RSK. Pengembang dapat menggunakan kode sumber, alat, dan pustaka yang sama saat membangun aplikasi RSK.

Lapisan Pencampur (ML)

Mintlayer (ML) adalah solusi penskalaan jaringan Bitcoin. Untuk membayangkan Mintlayer dengan mudah, Anda dapat memahami Mintlayer sebagai Lapisan 2 Bitcoin, tetapi tidak terhubung ke Bitcoin. Mintlayer membangun jaringan blockchainnya berdasarkan mekanisme Proof of Stake dan menggunakan fungsi hashing Bitcoin sebagai parameter untuk siklus pemilihan Validator secara acak. Struktur konsensus ini disebut Penjatahan Slot Dinamis (DSA).

Blockchain Mintlayer terikat dengan Bitcoin: setiap blok Mintlayer memiliki referensi ke blok Bitcoin. Di setiap putaran Mintlayer, yang berlangsung selama 1008 blok Bitcoin, peserta dipilih dari antara para pemangku kepentingan untuk berkolaborasi dalam menciptakan blok rantai. 

ordinal

Ordinals adalah protokol yang memungkinkan pembuatan NFT di jaringan Bitcoin oleh Casey Rodarmor. Baru ada sejak awal tahun 2023, Ordinals telah menciptakan gelombang besar NFT Bitcoin dengan jumlah NFT yang dicetak mencapai lebih dari 500.000 hanya dalam beberapa bulan.

Ordinals memungkinkan informasi NFT untuk "diukir" ke setiap sat Bitcoin, sehingga menciptakan NFT on-chain penuh yang oleh pendiri protokol Ordinals disebut dengan nama yang lebih canggih daripada NFT, "Artefak Digital".

Gelombang Ordinals telah mendapatkan banyak dukungan dari nama-nama besar di bidang NFT seperti Yuga Labs, DeGods.

Bahasa Indonesia: DeFi

Ambang Batas (T)

Threshold (T) lahir dengan tujuan menjadi jaringan terenkripsi untuk aplikasi blockchain dengan menjadikan informasi dan aset pengguna bersifat pribadi. Ini adalah produk penggabungan dua protokol terdesentralisasi, NuCypher (NU) dan Keep Network (KEEP) pada tahun 2022.

Produk utama Threshold adalah BTC yang dibungkus dalam jaringan Ethereum - tBTC. Threshold juga mengembangkan stablecoin (thUSD) yang dijaminkan oleh tBTC.

Protokol Ren (REN)

Ren Protocol (REN), sebelumnya dikenal sebagai Republic Protocol, dikembangkan pada tahun 2017 dan awalnya berfokus pada segmen shadow OTC. Kemudian berganti nama menjadi nama saat ini dan fokus pada infrastruktur lintas rantai. 

Ren dioperasikan melalui RenVM, yang merupakan sistem mesin virtual terdesentralisasi yang disebut Darknodes. RenVM menggunakan teknologi utama berikut:

  • Berbagi Rahasia Shamir: Platform membantu RenVM untuk tidak mempublikasikan data. Data rahasia ini akan dibagi menjadi beberapa bagian yang dimiliki oleh peserta.

  • Komputasi multi-pihak yang aman (sMPC): algoritma sMPC yang memungkinkan pengembang menjalankan skrip tanpa mengungkapkan sumber input atau output.

  • Toleransi Kesalahan Bizantium (BFT): Jaringan berkembang bahkan ketika beberapa node tidak tersedia atau memiliki aktivitas jahat. Script terus berjalan dan tetap anonim.

  • Hyperdrive: RenVM menggunakan versi modifikasi dari algoritma konsensus Tendermint yang dirancang khusus untuk sharding dan sMPC, membantu menyelesaikan transaksi dengan kecepatan super cepat.

RenVM, selain memungkinkan pengguna untuk bertukar token secara “diam-diam”, juga memungkinkan interoperabilitas lintas rantai. Dengan mengunci token dalam satu rantai, pengguna dapat mencetak token dengan volume yang sesuai 1:1 di rantai lain. Saat ini, REN mendukung Bitcoin, Bitcoin Cash, Zcash, Doge, Ethereum, BNB Chain, dan Avalanche.

Badger DAO (LUAK)

Proyek Badger DAO (BADGER) adalah protokol DeFi yang dikelola komunitas yang bertujuan untuk membangun infrastruktur yang diperlukan dan menciptakan produk untuk menghadirkan Bitcoin ke ekosistem DeFi.

Badger DAO memiliki dua komponen utama dalam ekosistem: Sett dan Digg:

Mengatur

SETT beroperasi sebagai proyek pertanian hasil yang memungkinkan pengguna mengunci aset dan mendapatkan keuntungan. Mekanisme Sett mirip dengan Yearn.Finance. Namun berbeda karena Anda hanya bisa bertani dengan WBTC, renBTC atau sBTC dan BADGER.

menggali

DIGG adalah token yang nilainya dipatok ke BTC. Setiap hari, pasokan secara otomatis menyesuaikan berdasarkan nilai USD DIGG relatif terhadap BTC. Jika harga Digg lebih tinggi dari BTC, saldo dompet Anda akan meningkat; Jika lebih rendah, saldo Anda berkurang. 

Sovryn (SOV)

Sovryn (SOV) adalah platform DeFi khusus Bitcoin yang dibangun di sidechain Bitcoin Rootstock. Sovryn memberi pengguna serangkaian alat non-penahanan dan tanpa izin termasuk:

  • Perdagangan tempat

  • Perdagangan derivatif dengan leverage maksimum X5

  • Pinjam dan pinjamkan

  • Menyediakan likuiditas

  • Mempertaruhkan

  • Landasan peluncuran

Karena diterapkan pada sidechain Rootstock, Sovryn mewarisi keamanan yang melekat pada jaringan Bitcoin sambil tetap mempertahankan keunggulan solusi Lapisan 2 seperti penghematan biaya dan kecepatan transaksi.

Antarmuka perdagangan Sovryn

Alex (ALEX)

Alex adalah salah satu proyek DeFi pertama yang dibangun di Stacks - sidechain Bitcoin. Mirip dengan Sovryn, Alex memberi pengguna perangkat DeFi yang mencakup:

  • Menukar

  • Pinjam dan pinjamkan

  • Menyediakan likuiditas

  • Landasan peluncuran

  • Penumpukan

  • Selain itu, proyek ini sedang mengembangkan fitur Orderbook (mirip dengan CEX), yang kini memiliki versi testnet. 

Menurut data Defillama, Alex memimpin TVL di jaringan Stacks dengan nilai terkunci sekitar $25 juta.

Alex dioperasikan oleh ALEX Lab Foundation, yang merupakan organisasi nirlaba yang mendukung tata kelola dan pengembangan protokol ALEX DeFi.

Platform Alex

NFT

Peningkatan Taproot Bitcoin tidak hanya membuka pintu bagi Bitcoin DeFi tetapi juga ekosistem NFT di Bitcoin. Semuanya dimulai dari blok bersejarah 4MB dengan pesan "jadikan Bitcoin ajaib lagi", gerakan tersebut terjadi dengan kuat, mengarah pada pengembangan ekosistem NFT pada Bitcoin.

Ekosistem NFT di Bitcoin

Pasar Ordinal

Salah satu pasar pertama di ekosistem Ordinals, memungkinkan pengguna memperdagangkan NFT Bitcoin mereka dengan mudah.

Bitcoin NFT oleh Marketplace. Sumber: Bukit pasir

Ordinals Market menggunakan teknologi yang dikembangkan oleh Emblem Vault untuk memungkinkan transaksi cepat melalui jaringan Ethereum. Pengembang menjelaskan bahwa, meskipun transaksi dapat dilakukan secara langsung di jaringan Bitcoin, hal ini akan mengurangi pengalaman pengguna karena kecepatan dan biaya bahan bakar, sehingga mereka menggunakan solusi Emblem Vault untuk mengoptimalkan pengalaman.

Pelajari lebih lanjut cara kerja Ordinals Market di sini: https://docs.ordinals.market/

Gamma

Gamma adalah pasar Bitcoin NFT yang mendukung mainnet Bitcoin dan sidechain Stacks. Saat ini, Gamma memegang 95% pangsa pasar perdagangan Bitcoin NFT di jaringan Stacks. Gamma memungkinkan pembuatan koleksi Bitcoin NFT hanya dengan “Ordinals Launchpad tanpa kode". Ini juga membantu pengguna dengan mudah membeli, menjual, dan menyimpan Bitcoin NFT.

Saat ini aktivitas terpopuler di ekosistem Bitcoin NFT masih berkreasi, membeli, menjual. Potongan Bitcoin NFTfi juga mulai bermunculan yang memungkinkan pengguna untuk menumpuk, meminjamkan/meminjam dengan NFT mereka seperti: Ordinals Finance, Liquidium, tetapi semuanya masih terlalu baru, kita perlu menunggu lebih banyak proyek serupa muncul

Menyimpulkan

Bitcoin DeFi bukanlah bidang baru tetapi potensinya masih sangat sedikit dieksploitasi. Seiring dengan perkembangan solusi penskalaan jaringan Bitcoin, tidak hanya ekosistem DeFi yang akan berkembang tetapi juga NFT di dalamnya.

Kami berhak mengharapkan masa depan narasi yang eksplosif di Ekosistem Bitcoin seperti: Bitcoin Layer 2, Bitcoin LSD, Bitcoin NFT, dan Bitcoin DeFi musim panas.

Sumber: Coin68