Penurunan harga emas setelah laporan inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan membuat Peter Schiff mempertanyakan respons pasar. Ekonom tersebut berpendapat bahwa para pedagang logam mulia terlalu percaya pada kemampuan Federal Reserve mengendalikan harga, dan proyeksi harga emasnya didasarkan pada apa yang mungkin terjadi saat kepercayaan itu melemah.
Dalam komentarnya di YouTube SchiffGold terbaru, ia mengaitkan tekanan inflasi dengan potensi masalah di sektor kredit pemilikan rumah, perbankan, dan dolar. Namun, struktur harga emas dalam waktu dekat masih perlu menembus level tertentu sebelum argumen bullish yang lebih luas itu mendapat konfirmasi teknis.
Peter Schiff Mengatakan Trader Emas Salah Menafsirkan Inflasi
Schiff menggambarkan pekan ketika data inflasi yang lebih kuat gagal mendorong logam mulia naik. Dalam rangkuman pasar, ia menyebut penurunan mingguan emas sekitar 0,5%, dengan harga penutupan sekitar $4,145. Perak turun sekitar 3% ke kisaran $56.85.
Penjelasannya berpusat pada ekspektasi suku bunga. Trader menafsirkan inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan sebagai alasan bagi The Fed untuk memperketat kebijakan moneter. Imbal hasil yang lebih tinggi dapat membuat aset berbunga lebih menarik dibandingkan emas, yang tidak memberikan pendapatan.
Schiff menentang anggapan bahwa The Fed akan melakukan pengetatan yang cukup untuk memulihkan stabilitas harga. Ia yakin inflasi yang persisten memperlihatkan keterbatasan kebijakannya, terutama jika kenaikan suku bunga lebih lanjut memicu tekanan keuangan.
Perbedaan itulah yang menjadi dasar prediksi harga emasnya. Ia memperkirakan logam mulia akan merespons lebih kuat jika pasar kehilangan kepercayaan terhadap upaya The Fed mengendalikan inflasi.
Tekanan Inflasi Mendukung Prospek Harga Emas Schiff yang Bullish
Schiff menyebut kenaikan bulanan sebesar 0,6% pada harga konsumen, 1,3% pada harga produsen, 1,1% pada harga impor, dan 2,2% pada harga ekspor. Angka-angka ini merupakan bagian dari komentarnya dan perlu dibedakan dari rilis data ekonomi yang diverifikasi secara independen.
Argumennya memberi penekanan khusus pada biaya produsen. Perusahaan yang menghadapi kenaikan biaya mungkin pada akhirnya membebankan sebagian biaya tersebut kepada pelanggan, sehingga inflasi konsumen dapat tetap tinggi.
Namun, penyaluran kenaikan biaya tersebut tidak terjadi secara otomatis. Perusahaan mungkin menyerap biaya melalui penurunan margin, sementara permintaan yang melemah dapat membatasi kemampuan mereka untuk menaikkan harga.
Schiff juga mengannualisasi sejumlah data bulanan untuk menggambarkan potensi dampaknya. Perhitungan tersebut menunjukkan apa yang akan terjadi jika laju bulanan yang sama berlanjut selama 12 bulan. Perhitungan itu tidak menetapkan tingkat inflasi yang benar-benar akan terjadi.
Ekspektasi utamanya tetap bahwa inflasi akan terbukti lebih persisten daripada yang diperkirakan pasar. Skenario bullish untuk emas sebagian bergantung pada apakah laporan mendatang mendukung pandangan tersebut.
Risiko Hipotek dan Perbankan Dapat Menghambat Pengetatan The Fed Lebih Lanjut
Kekhawatiran Schiff berikutnya berkaitan dengan konsekuensi keuangan dari suku bunga yang lebih tinggi. Hipotek dan obligasi yang sudah beredar umumnya kehilangan nilai pasar ketika utang baru sejenis menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi.
Kerugian tersebut semakin sulit dikelola ketika lembaga harus menjual aset untuk memenuhi penarikan dana atau kebutuhan pendanaan lainnya. Schiff yakin tekanan di sektor hipotek dan neraca bank pada akhirnya dapat memaksa The Fed memangkas suku bunga atau kembali melakukan pembelian aset berskala besar.
Baca Juga: Berita Cardano: Pendiri Mengisyaratkan Konsep Midnight Baru saat ADA Mendekati Penyelesaian
Itulah skenario yang diproyeksikannya, bukan keputusan kebijakan yang telah diumumkan. Relevansinya terhadap emas berasal dari kemungkinan perpaduan antara kebijakan moneter yang lebih longgar dan inflasi yang persisten.
Emas dapat diuntungkan jika perpaduan tersebut melemahkan dolar atau menurunkan imbal hasil yang disesuaikan dengan inflasi. Namun, tekanan keuangan pada awalnya dapat memicu aksi jual emas ketika investor membutuhkan uang tunai. Karena itu, tesis Schiff yang lebih luas tidak menjamin pemulihan harga emas dalam waktu dekat.
Prediksi Harga Emas Kami Sebelumnya Masih Mendukung Konsolidasi
Prediksi harga emas kami sebelumnya untuk hari ini mengulas pasar yang bergerak di antara $4,090 dan $4,207 sejak 29 September. Analisis tersebut menempatkan harga emas di sekitar $4,165, di paruh atas kisaran itu.
Struktur harga emas menunjukkan pengujian berulang terhadap kedua batas tanpa penembusan yang bertahan. Pembeli telah berhasil memulihkan sebagian penurunan, tetapi $4,207 masih menjadi level yang perlu ditembus.
XAUUSD TradingView.com
Indikator menunjukkan bias bullish yang moderat tanpa konfirmasi tegas. RSI di sekitar 52 menunjukkan keunggulan kecil bagi pembeli, sementara Stochastic di sekitar 66 mendukung pengujian resistensi lainnya. Pembacaan MACD dan Bull/Bear Power yang positif juga mendukung pembeli, meskipun Ultimate Oscillator masih berada di bawah titik tengahnya.
Skenario utama kami masih bergantung pada batas-batas tersebut:
Skenario Bullish: Penembusan berkelanjutan di atas $4,207 dapat membuka jalan menuju $4,300.
Skenario Netral: Perdagangan yang berlanjut di antara $4,090 dan $4,207 akan mempertahankan prospek konsolidasi.
Skenario Bearish: Penolakan dapat mendorong harga emas kembali ke sekitar $4,090, sementara penembusan support yang terkonfirmasi dapat membuka jalan menuju $3,990.
Baca Juga: Berita Cardano: Pendiri Mengisyaratkan Konsep Midnight Baru saat ADA Mendekati Penyelesaian
Emas Membutuhkan Penembusan untuk Mengonfirmasi Potensi Kenaikan yang Lebih Kuat
Schiff menyampaikan argumen makroekonomi yang bullish, tetapi komentarnya tidak memberikan target harga emas numerik tertentu. Prakiraannya bergantung pada inflasi yang persisten dan tekanan keuangan yang pada akhirnya membatasi respons The Fed.
Prospek jangka pendek kami masih bersyarat karena harga emas belum keluar dari kisaran yang terbentuk. Konsolidasi tetap menjadi skenario dasar hingga salah satu batas ditembus dan harga bertahan di luarnya.
Uji resistensi berikutnya akan membantu memperjelas apakah emas dapat mulai mengonfirmasi argumen Schiff atau apakah pembeli masih akan menghadapi penurunan kembali ke area support yang membuat frustrasi.
FAQ
Apakah Bitcoin halal di Malaysia
Dewan Penasihat Syariah dari komisi sekuritas Malaysia menyatakan bahwa perdagangan dan investasi dalam mata uang kripto diperbolehkan. Ini berarti mata uang digital juga dapat digunakan untuk membayar zakat.
Apakah emas sama dengan XAUUSD?
Tidak, emas dan XAUUSD bukanlah hal yang sama persis, meskipun keduanya merepresentasikan nilai aset dasar yang persis sama.
Berlangganan ke kanal YouTube kami untuk mendapatkan pembaruan kripto harian, wawasan pasar, dan analisis ahli.
Artikel Peter Schiffās New Gold Price Prediction: Traders Are Misreading the Inflation Shock pertama kali diterbitkan di CaptainAltcoin.