$TSLA Pada Jumat, saham AS turun 7,6% dalam semalam, tetapi yang ingin saya bahas bukan Tesla itu sendiri, melainkan bagaimana pergerakan minyak, Nasdaq, saham kripto, dan BTC saling menular.
Semua data mengacu pada kontrak perpetual di Gate:
Minyak (CL) sekarang sekitar 98.87, +3.5% dalam 24 jam. Sekitar pukul 00.00 tadi malam, volume melonjak menjadi sekitar 9,11 juta U dan harga naik dari 96.8 ke 98.7; pukul 08.00 pagi ini, volumenya sekitar 5,96 juta U, harga sempat menusuk ke 101.28 lalu segera kembali ke kisaran 99.
Nasdaq (QQQ) sekitar 711.8, -2.5% dalam 24 jam. Setelah pasar dibuka pukul 21.00, harganya terus turun; candle pukul 01.00 dengan volume sekitar 2,39 juta U menjatuhkannya ke sekitar 713.
TSLA sekitar 353.6. Pada pukul 21.00 volumenya sekitar 337 ribu U, lalu pukul 22.00 sekitar 267 ribu U. Harganya langsung anjlok dari 375 ke 361 dan tidak pernah kembali ke level itu.
Saham kripto turun lebih tajam: MSTR sekitar 136.85 (-7.2%), COIN sekitar 173.96 (-4.2%).
BTC sekitar 81630, hanya turun 0.56%. Candle pukul 01.00 dengan volume sekitar 820 juta U menyentuh titik terendah harian di 80778, lalu harganya pulih ke atas 81500.
Urutan transmisinya sangat jelas: minyak naik lebih dulu, menekan ekspektasi inflasi, lalu saham teknologi bervaluasi tinggi menjadi yang pertama dijual. Saham kripto ibarat saham teknologi dengan leverage tambahan; penurunan MSTR belasan kali lipat dibanding BTC. Kali ini BTC justru menjadi yang paling tahan turun.
Pandangan saya:
Pasar spot saham AS tutup selama akhir pekan. Kontrak perpetual saham-saham ini diperdagangkan dengan likuiditas tipis. Belakangan, volume TSLA per jam kebanyakan hanya belasan ribu U, jadi harganya tidak terlalu bisa dijadikan acuan.
Jangan dulu menganggap ketahanan BTC selama akhir pekan sebagai tanda bahwa BTC sudah tidak berkorelasi. Ujian sebenarnya adalah saat pasar AS dibuka Senin malam.
Jika minyak bertahan di atas 99 dan Nasdaq tidak bisa kembali ke 718 (level yang ditembus pada pukul 23.00 Jumat), saham kripto kemungkinan besar akan terus melemah pada Senin dan BTC bisa menguji lagi 80778.
Jika minyak kembali turun di bawah 96 (kisaran sebelum reli tadi malam), barulah tekanan ini bisa dianggap reda.
Jangan masuk untuk membeli kontrak perpetual TSLA dan MSTR selama akhir pekan—likuiditasnya terlalu tipis dan hampir tidak ada lawan transaksi. Saya tidak akan menyentuhnya.
Meninjau kembali unggahan saya tentang $MSTR tadi malam: saya bilang tekanan minyak terhadap suku bunga akan membuat saham kripto turun lebih dulu dan menyarankan untuk tidak membeli saat turun (waktu itu harganya sekitar 137.26). Harga kemudian anjlok ke titik terendah 134.38 pada pukul 03.00, jadi saran “jangan beli” terbukti tepat; sekarang harganya kembali ke 136.85, nyaris tidak berubah. Namun, bagian “minyak menekan suku bunga” belum terbukti: di Gate, hampir tidak ada transaksi TLT dan harganya hanya naik tipis 0.44%, jadi tidak terlihat imbal hasil sedang melonjak. Kali ini, tekanan terhadap saham kripto tampaknya lebih disebabkan oleh aksi jual saham teknologi, bukan suku bunga.
Ini hanya pengamatan makro, bukan rekomendasi.
Semua data mengacu pada kontrak perpetual di Gate:
Minyak (CL) sekarang sekitar 98.87, +3.5% dalam 24 jam. Sekitar pukul 00.00 tadi malam, volume melonjak menjadi sekitar 9,11 juta U dan harga naik dari 96.8 ke 98.7; pukul 08.00 pagi ini, volumenya sekitar 5,96 juta U, harga sempat menusuk ke 101.28 lalu segera kembali ke kisaran 99.
Nasdaq (QQQ) sekitar 711.8, -2.5% dalam 24 jam. Setelah pasar dibuka pukul 21.00, harganya terus turun; candle pukul 01.00 dengan volume sekitar 2,39 juta U menjatuhkannya ke sekitar 713.
TSLA sekitar 353.6. Pada pukul 21.00 volumenya sekitar 337 ribu U, lalu pukul 22.00 sekitar 267 ribu U. Harganya langsung anjlok dari 375 ke 361 dan tidak pernah kembali ke level itu.
Saham kripto turun lebih tajam: MSTR sekitar 136.85 (-7.2%), COIN sekitar 173.96 (-4.2%).
BTC sekitar 81630, hanya turun 0.56%. Candle pukul 01.00 dengan volume sekitar 820 juta U menyentuh titik terendah harian di 80778, lalu harganya pulih ke atas 81500.
Urutan transmisinya sangat jelas: minyak naik lebih dulu, menekan ekspektasi inflasi, lalu saham teknologi bervaluasi tinggi menjadi yang pertama dijual. Saham kripto ibarat saham teknologi dengan leverage tambahan; penurunan MSTR belasan kali lipat dibanding BTC. Kali ini BTC justru menjadi yang paling tahan turun.
Pandangan saya:
Pasar spot saham AS tutup selama akhir pekan. Kontrak perpetual saham-saham ini diperdagangkan dengan likuiditas tipis. Belakangan, volume TSLA per jam kebanyakan hanya belasan ribu U, jadi harganya tidak terlalu bisa dijadikan acuan.
Jangan dulu menganggap ketahanan BTC selama akhir pekan sebagai tanda bahwa BTC sudah tidak berkorelasi. Ujian sebenarnya adalah saat pasar AS dibuka Senin malam.
Jika minyak bertahan di atas 99 dan Nasdaq tidak bisa kembali ke 718 (level yang ditembus pada pukul 23.00 Jumat), saham kripto kemungkinan besar akan terus melemah pada Senin dan BTC bisa menguji lagi 80778.
Jika minyak kembali turun di bawah 96 (kisaran sebelum reli tadi malam), barulah tekanan ini bisa dianggap reda.
Jangan masuk untuk membeli kontrak perpetual TSLA dan MSTR selama akhir pekan—likuiditasnya terlalu tipis dan hampir tidak ada lawan transaksi. Saya tidak akan menyentuhnya.
Meninjau kembali unggahan saya tentang $MSTR tadi malam: saya bilang tekanan minyak terhadap suku bunga akan membuat saham kripto turun lebih dulu dan menyarankan untuk tidak membeli saat turun (waktu itu harganya sekitar 137.26). Harga kemudian anjlok ke titik terendah 134.38 pada pukul 03.00, jadi saran “jangan beli” terbukti tepat; sekarang harganya kembali ke 136.85, nyaris tidak berubah. Namun, bagian “minyak menekan suku bunga” belum terbukti: di Gate, hampir tidak ada transaksi TLT dan harganya hanya naik tipis 0.44%, jadi tidak terlihat imbal hasil sedang melonjak. Kali ini, tekanan terhadap saham kripto tampaknya lebih disebabkan oleh aksi jual saham teknologi, bukan suku bunga.
Ini hanya pengamatan makro, bukan rekomendasi.