Ada satu hal yang cukup kontras dalam reli pasar saham AS kali ini: indeks terlihat ramai, tetapi sebenarnya kurang dari separuh saham di S&P 500 yang ditutup di atas rata-rata pergerakan 200 hari. Kenaikan sepenuhnya ditopang raksasa teknologi AI. Penggerak pasar sangat terkonsentrasi; selama narasi AI tidak runtuh, dana akan terus mengalir ke sektor ini.
Sektor chip memori, tempat $SNDK beroperasi, kebetulan merupakan salah satu hambatan utama dalam rantai industri AI. Permintaan NAND dari pusat data kini menyumbang hampir 40% bisnis SanDisk. Selain itu, perusahaan mengantongi kontrak jangka panjang senilai US$42 miliar. Ini bukan sekadar spekulasi tema, melainkan pesanan nyata yang sudah terkunci.
Koreksi sektor belakangan ini dipicu oleh anjloknya KOSPI Korea Selatan dan kekhawatiran soal persaingan. Ini lebih merupakan gangguan sentimen, bukan masalah fundamental. Target harga dari institusi umumnya berada di sekitar US$2.200, hampir 50% di atas harga saat ini. Fundamentalnya tidak berubah; penurunan ini justru membuka peluang.
SanDisk terlalu erat terikat pada tema utama AI di pasar saham AS. Selama pasar secara keseluruhan tidak ambruk, koreksi sahamnya adalah peluang. Saya berpandangan bullish, tetapi tidak perlu buru-buru masuk sekaligus; cukup beli bertahap.
Sektor chip memori, tempat $SNDK beroperasi, kebetulan merupakan salah satu hambatan utama dalam rantai industri AI. Permintaan NAND dari pusat data kini menyumbang hampir 40% bisnis SanDisk. Selain itu, perusahaan mengantongi kontrak jangka panjang senilai US$42 miliar. Ini bukan sekadar spekulasi tema, melainkan pesanan nyata yang sudah terkunci.
Koreksi sektor belakangan ini dipicu oleh anjloknya KOSPI Korea Selatan dan kekhawatiran soal persaingan. Ini lebih merupakan gangguan sentimen, bukan masalah fundamental. Target harga dari institusi umumnya berada di sekitar US$2.200, hampir 50% di atas harga saat ini. Fundamentalnya tidak berubah; penurunan ini justru membuka peluang.
SanDisk terlalu erat terikat pada tema utama AI di pasar saham AS. Selama pasar secara keseluruhan tidak ambruk, koreksi sahamnya adalah peluang. Saya berpandangan bullish, tetapi tidak perlu buru-buru masuk sekaligus; cukup beli bertahap.