Mengapa SanDisk akhir-akhir ini terus turun?

Saya认为 $SNDKB penurunan kali ini主要原因nya来自 persaingan dari CXMT. Dalam beberapa waktu terakhir, CXMT telah membuat kemajuan dalam teknologi DRAM

Jadi pasar khawatir peningkatan pasokan chip memori di masa depan akan menyebabkan penurunan profit seluruh industri

Tentang CXMT

Sebenarnya, meskipun teknologi CXMT memang sudah maju, untuk menembus produksi massal skala besar dan benar-benar memengaruhi penawaran dan permintaan seluruh industri, masih ada jalan yang panjang

Terutama produk memori yang dibutuhkan oleh pusat data AI, yang menuntut performa, tingkat hasil, dan kemampuan output yang stabil

Lagipula, kemajuan teknologi DRAM CXMT belum tentu bisa langsung mengguncang produk inti SanDisk, yaitu flash NAND

Jadi saat ini yang dikhawatirkan pasar adalah perubahan ulang pada lanskap persaingan di industri memori

Pemikiran saya

Walaupun CXMT untuk sementara belum menjadi ancaman bagi SanDisk, pasokan dan harga di seluruh industri memori tetap akan memengaruhi profitabilitas SanDisk

Chip memori pada dasarnya adalah industri yang sangat siklikal, dan seberapa besar ekspektasi pertumbuhan yang dibawa AI sudah tercermin dalam harga saham juga perlu dipertanyakan

Jadi menurut saya, kita tidak bisa hanya menganggap penurunan kali ini disebabkan oleh CXMT lalu menyimpulkan SanDisk dijual terlalu murah