Peringatan akan kehancuran pasar saham? Imbal hasil obligasi AS baru saja mencapai level tertinggi dalam 24 tahun
Pada 7 Oktober, imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun menyentuh 5,35%, sementara tenor 30 tahun mencapai sekitar 5,72%—keduanya tertinggi sejak 2002. The Fed sudah menaikkan suku bunga pada September.
Mengapa ini penting bagi potensi kehancuran pasar saham: imbal hasil yang lebih tinggi membuat nilai laba di masa depan menyusut dan uang tunai menjadi lebih menarik. Pada 2022, lonjakan imbal hasil serupa turut menyeret Nasdaq turun sekitar sepertiga.
Kripto juga terdampak. $BTC berada di kisaran $82.000 hingga $84.000 pada awal Oktober, masih lebih dari 30% di bawah rekor 2025-nya. $ETH turun sekitar 9% dalam sepekan hingga 8 Oktober.
Rencana saya: mengurangi ukuran posisi, memasang stop yang lebih ketat, dan melakukan lindung nilai kecil di Bitunix dengan leverage 2x, karena kontrak perpetual berleverage bisa cepat terkena likuidasi saat terjadi guncangan makro. Saya lebih memilih membayar sedikit untuk perlindungan daripada menebak puncak.
Inflasi CPI September tercatat lebih tinggi dari perkiraan pada 14 Oktober (3,7% secara tahunan dibandingkan perkiraan 3,6%), dan imbal hasil obligasi 10 tahun naik ke sekitar 5,31% segera setelah data dirilis. Ini bukan prediksi bahwa pasar saham akan ambruk, hanya lampu peringatan. Agenda berikutnya adalah rapat The Fed pada 28 Oktober.
Pada 7 Oktober, imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun menyentuh 5,35%, sementara tenor 30 tahun mencapai sekitar 5,72%—keduanya tertinggi sejak 2002. The Fed sudah menaikkan suku bunga pada September.
Mengapa ini penting bagi potensi kehancuran pasar saham: imbal hasil yang lebih tinggi membuat nilai laba di masa depan menyusut dan uang tunai menjadi lebih menarik. Pada 2022, lonjakan imbal hasil serupa turut menyeret Nasdaq turun sekitar sepertiga.
Kripto juga terdampak. $BTC berada di kisaran $82.000 hingga $84.000 pada awal Oktober, masih lebih dari 30% di bawah rekor 2025-nya. $ETH turun sekitar 9% dalam sepekan hingga 8 Oktober.
Rencana saya: mengurangi ukuran posisi, memasang stop yang lebih ketat, dan melakukan lindung nilai kecil di Bitunix dengan leverage 2x, karena kontrak perpetual berleverage bisa cepat terkena likuidasi saat terjadi guncangan makro. Saya lebih memilih membayar sedikit untuk perlindungan daripada menebak puncak.
Inflasi CPI September tercatat lebih tinggi dari perkiraan pada 14 Oktober (3,7% secara tahunan dibandingkan perkiraan 3,6%), dan imbal hasil obligasi 10 tahun naik ke sekitar 5,31% segera setelah data dirilis. Ini bukan prediksi bahwa pasar saham akan ambruk, hanya lampu peringatan. Agenda berikutnya adalah rapat The Fed pada 28 Oktober.