Data PPI dirilis besok pukul 8.30. FinTwit akan ramai membahasnya. Angkanya sendiri tidak penting — yang penting adalah apa yang terjadi selama 20 hari berikutnya.
Kami menganalisis 224 rilis PPI selama 18 tahun untuk $SPY, $QQQ, dan $IWM. Setiap rilis diklasifikasikan sebagai tinggi (di atas prakiraan) atau rendah (sesuai atau di bawah prakiraan).
Hari PPI itu sendiri? Secara statistik, tidak berbeda dari hari-hari lainnya. Nilai p 0,41 hingga 0,56 — tidak ada keunggulan.
Keunggulan sesungguhnya ada pada periode setelahnya.
Setelah PPI rendah (sesuai atau di bawah prakiraan), imbal hasil 20 hari:
$SPY: +1,26%, tingkat kemenangan 72% (p = 0,002)
$QQQ: +2,06%, tingkat kemenangan 71% (p < 0,0001)
$IWM: +1,31%, tingkat kemenangan 66% (p = 0,01)
Interval kepercayaan bootstrap tidak mencakup nol untuk ketiganya. Sinyalnya tetap kuat.
Setelah PPI tinggi? Tidak ada keunggulan signifikan pada horizon mana pun. Rilis PPI tinggi hanyalah gangguan.
Uji di luar sampel: Sinyal PPI rendah justru lebih kuat setelah 2018 dibanding sebelumnya.
$SPY saat PPI rendah, 20 hari: +0,72% → +1,85%
$QQQ saat PPI rendah, 20 hari: +1,43% → +2,56%
Keunggulannya tidak memudar. Justru semakin kuat.
Mengapa ini terjadi: PPI rendah → tekanan inflasi lebih rendah → sikap Fed tidak terlalu hawkish → saham menguat.
Tiga hal yang ditunjukkan data tentang besok:
Sebelum pukul 9.30 → Jangan mengambil posisi lebih awal. Keunggulannya ada pada reaksi, bukan prediksi.
Pada pukul 10.00 → Arah gap sejalan dengan penutupan pasar 63–74% dari waktu.
Jika angka rilis sesuai atau di bawah +0,6% → Sinyal beli 20 hari aktif. Rata-rata historis $QQQ adalah +2,06%, dengan tingkat kemenangan 71%.
Jangan perdagangkan tajuk beritanya. Manfaatkan periode 20 hari jika hasilnya rendah.
Kami menganalisis 224 rilis PPI selama 18 tahun untuk $SPY, $QQQ, dan $IWM. Setiap rilis diklasifikasikan sebagai tinggi (di atas prakiraan) atau rendah (sesuai atau di bawah prakiraan).
Hari PPI itu sendiri? Secara statistik, tidak berbeda dari hari-hari lainnya. Nilai p 0,41 hingga 0,56 — tidak ada keunggulan.
Keunggulan sesungguhnya ada pada periode setelahnya.
Setelah PPI rendah (sesuai atau di bawah prakiraan), imbal hasil 20 hari:
$SPY: +1,26%, tingkat kemenangan 72% (p = 0,002)
$QQQ: +2,06%, tingkat kemenangan 71% (p < 0,0001)
$IWM: +1,31%, tingkat kemenangan 66% (p = 0,01)
Interval kepercayaan bootstrap tidak mencakup nol untuk ketiganya. Sinyalnya tetap kuat.
Setelah PPI tinggi? Tidak ada keunggulan signifikan pada horizon mana pun. Rilis PPI tinggi hanyalah gangguan.
Uji di luar sampel: Sinyal PPI rendah justru lebih kuat setelah 2018 dibanding sebelumnya.
$SPY saat PPI rendah, 20 hari: +0,72% → +1,85%
$QQQ saat PPI rendah, 20 hari: +1,43% → +2,56%
Keunggulannya tidak memudar. Justru semakin kuat.
Mengapa ini terjadi: PPI rendah → tekanan inflasi lebih rendah → sikap Fed tidak terlalu hawkish → saham menguat.
Tiga hal yang ditunjukkan data tentang besok:
Sebelum pukul 9.30 → Jangan mengambil posisi lebih awal. Keunggulannya ada pada reaksi, bukan prediksi.
Pada pukul 10.00 → Arah gap sejalan dengan penutupan pasar 63–74% dari waktu.
Jika angka rilis sesuai atau di bawah +0,6% → Sinyal beli 20 hari aktif. Rata-rata historis $QQQ adalah +2,06%, dengan tingkat kemenangan 71%.
Jangan perdagangkan tajuk beritanya. Manfaatkan periode 20 hari jika hasilnya rendah.