Penurunan saham AI malam ini lebih patut diwaspadai daripada angka CPI itu sendiri!
Malam ini, saham-saham AI AS sedang mengalami aksi jual yang cukup jelas. Yang paling lemah bukan Nvidia, melainkan infrastruktur AI dan saham-saham berbeta tinggi yang sebelumnya sudah naik tajam!
Nasdaq turun 1,3%, ETF semikonduktor SMH turun 3,3%, dan SOXX turun 4,3%.
NVDA turun 3,1%, AMD turun 4,9%, MU turun 3,2%, SNDK turun 4,6%, dan MRVL turun 6,8%.
Yang lebih patut diperhatikan, NBIS anjlok lebih dari 10%, CRWV turun lebih dari 16%, dan DELL juga turun lebih dari 10%.
Pasar sedang menilai ulang biaya pendanaan investasi AI, bukan sekadar menjual beberapa saham chip!
Malam ini, CPI secara keseluruhan melampaui ekspektasi, sementara imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun kembali mendekati 5,3%. Suku bunga yang bertahan tinggi sangat merugikan perusahaan yang membutuhkan pendanaan berkelanjutan untuk memperluas pusat data.
CRWV adalah contoh yang sangat jelas. Bukan hanya harga sahamnya anjlok, imbal hasil sebagian obligasi perusahaan juga naik ke sekitar 15%. Pasar mulai khawatir tentang seberapa tinggi biaya pendanaan yang harus ditanggung untuk investasi besar-besaran di infrastruktur AI ke depannya.
Ada satu hal lain yang patut diperhatikan: ASML merilis laporan keuangan hari ini dan menaikkan proyeksi setahun penuh, tetapi harga sahamnya tetap turun.
Ini bukan berarti permintaan AI tiba-tiba menghilang. Namun, ini menunjukkan bahwa saat ini investor tidak bersedia terus mengejar harga saham yang sudah tinggi hanya berdasarkan kabar positif tentang fundamental.
Belum ada tanda bahwa seluruh sektor AI telah berhenti turun dalam jangka pendek, terutama perusahaan yang terkait dengan memori, komunikasi optik, dan penyewaan komputasi AI.
Laporan keuangan TSMC besok menjadi titik pengamatan penting berikutnya.
Jika kinerjanya tetap kuat tetapi saham semikonduktor masih sulit naik, kita harus menghormati pilihan pasar.
Selanjutnya, prioritaskan pengamatan apakah NVDA dapat stabil dan apakah dana bisa kembali mengalir ke MU, MRVL, serta saham perangkat keras AI lainnya.
Yang paling perlu diwaspadai sekarang bukanlah melewatkan reli pemulihan, melainkan salah mengira penurunan dengan volatilitas tinggi sebagai peluang beli murah.
#9月CPI来袭原油美债走势如何
Malam ini, saham-saham AI AS sedang mengalami aksi jual yang cukup jelas. Yang paling lemah bukan Nvidia, melainkan infrastruktur AI dan saham-saham berbeta tinggi yang sebelumnya sudah naik tajam!
Nasdaq turun 1,3%, ETF semikonduktor SMH turun 3,3%, dan SOXX turun 4,3%.
NVDA turun 3,1%, AMD turun 4,9%, MU turun 3,2%, SNDK turun 4,6%, dan MRVL turun 6,8%.
Yang lebih patut diperhatikan, NBIS anjlok lebih dari 10%, CRWV turun lebih dari 16%, dan DELL juga turun lebih dari 10%.
Pasar sedang menilai ulang biaya pendanaan investasi AI, bukan sekadar menjual beberapa saham chip!
Malam ini, CPI secara keseluruhan melampaui ekspektasi, sementara imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun kembali mendekati 5,3%. Suku bunga yang bertahan tinggi sangat merugikan perusahaan yang membutuhkan pendanaan berkelanjutan untuk memperluas pusat data.
CRWV adalah contoh yang sangat jelas. Bukan hanya harga sahamnya anjlok, imbal hasil sebagian obligasi perusahaan juga naik ke sekitar 15%. Pasar mulai khawatir tentang seberapa tinggi biaya pendanaan yang harus ditanggung untuk investasi besar-besaran di infrastruktur AI ke depannya.
Ada satu hal lain yang patut diperhatikan: ASML merilis laporan keuangan hari ini dan menaikkan proyeksi setahun penuh, tetapi harga sahamnya tetap turun.
Ini bukan berarti permintaan AI tiba-tiba menghilang. Namun, ini menunjukkan bahwa saat ini investor tidak bersedia terus mengejar harga saham yang sudah tinggi hanya berdasarkan kabar positif tentang fundamental.
Belum ada tanda bahwa seluruh sektor AI telah berhenti turun dalam jangka pendek, terutama perusahaan yang terkait dengan memori, komunikasi optik, dan penyewaan komputasi AI.
Laporan keuangan TSMC besok menjadi titik pengamatan penting berikutnya.
Jika kinerjanya tetap kuat tetapi saham semikonduktor masih sulit naik, kita harus menghormati pilihan pasar.
Selanjutnya, prioritaskan pengamatan apakah NVDA dapat stabil dan apakah dana bisa kembali mengalir ke MU, MRVL, serta saham perangkat keras AI lainnya.
Yang paling perlu diwaspadai sekarang bukanlah melewatkan reli pemulihan, melainkan salah mengira penurunan dengan volatilitas tinggi sebagai peluang beli murah.
#9月CPI来袭原油美债走势如何