SPY dibuka di $773.11, turun 0.63% setelah rilis CPI yang lebih tinggi dari perkiraan. CPI inti tercatat +0.3% m/m dibanding perkiraan +0.2%, dan +2.6% y/y dibanding perkiraan +2.4%. CPI utama +3.7% y/y dibanding perkiraan +3.6%. Semuanya lebih tinggi dari perkiraan.
Harga kembali turun ke bawah garis rezim. Dari kemarin pukul 14.45 hingga hari ini pukul 10.23:
Harga: $777.62 → $773.11
Permukaan opsi: +$280M → -$1.33B
Komposit: +23.6 → -11.9
Premium: 66% call → 55% call
Premium bersih: +$488M → +$85M
Mesin: +70M → -27M
Semua indikator memburuk. Selasa ditutup di $778.01, kurang $1.08 dari rekor penutupan. Rilis data langsung membawanya ke tepi jurang.
Setiap strike dari $765 hingga $777 memiliki gamma negatif—sekitar $1.2B. Strike positif pertama adalah $778, $4.89 di atas harga. Dealer memperkuat pergerakan di sini, bukan meredamnya.
Strike terbesar:
$773 (-$189M), tepat di harga saat ini
$772 (-$276M), strike terbesar di papan
$770 (-$155M)
$765 (-$150M)
Jumat adalah OPEX bulanan. Sebagian besar jurang ini kedaluwarsa saat itu:
$772: -$201M dari total -$276M kedaluwarsa Jumat
$773: -$123M dari total -$189M kedaluwarsa Jumat
Pintu jebakan ini nyata selama dua setengah sesi. Setelah itu, sebagian besarnya akan kedaluwarsa.
Di atas, level magnet menyusut. $780 berada di +$119M dan $785 di +$118M, keduanya sekitar setengah dari nilai kemarin. Sekitar $640M gamma positif berada di antara $778 dan $790.
IV ATM: call 14.0%, put 13.1%. Naik dari 12.9% kemarin. Volatilitas terealisasi: 9.5%. Volatilitas tersirat melonjak, tetapi harga call lebih tinggi daripada put. Posisi put dibuka dengan rasio 2.2 banding 1 dibandingkan yang ditutup, tetapi tak ada yang mau membayar lebih untuk perlindungan.
$778 adalah garisnya. $773.11 adalah harga. $772 adalah jurangnya. $767 adalah max pain. $765 adalah batas bawah zona negatif.
Rilis data panas. Harga berada di sisi yang salah dari garis. Strike terbesar di papan hanya satu dolar di bawah.
$SPY $QQQ
Harga kembali turun ke bawah garis rezim. Dari kemarin pukul 14.45 hingga hari ini pukul 10.23:
Harga: $777.62 → $773.11
Permukaan opsi: +$280M → -$1.33B
Komposit: +23.6 → -11.9
Premium: 66% call → 55% call
Premium bersih: +$488M → +$85M
Mesin: +70M → -27M
Semua indikator memburuk. Selasa ditutup di $778.01, kurang $1.08 dari rekor penutupan. Rilis data langsung membawanya ke tepi jurang.
Setiap strike dari $765 hingga $777 memiliki gamma negatif—sekitar $1.2B. Strike positif pertama adalah $778, $4.89 di atas harga. Dealer memperkuat pergerakan di sini, bukan meredamnya.
Strike terbesar:
$773 (-$189M), tepat di harga saat ini
$772 (-$276M), strike terbesar di papan
$770 (-$155M)
$765 (-$150M)
Jumat adalah OPEX bulanan. Sebagian besar jurang ini kedaluwarsa saat itu:
$772: -$201M dari total -$276M kedaluwarsa Jumat
$773: -$123M dari total -$189M kedaluwarsa Jumat
Pintu jebakan ini nyata selama dua setengah sesi. Setelah itu, sebagian besarnya akan kedaluwarsa.
Di atas, level magnet menyusut. $780 berada di +$119M dan $785 di +$118M, keduanya sekitar setengah dari nilai kemarin. Sekitar $640M gamma positif berada di antara $778 dan $790.
IV ATM: call 14.0%, put 13.1%. Naik dari 12.9% kemarin. Volatilitas terealisasi: 9.5%. Volatilitas tersirat melonjak, tetapi harga call lebih tinggi daripada put. Posisi put dibuka dengan rasio 2.2 banding 1 dibandingkan yang ditutup, tetapi tak ada yang mau membayar lebih untuk perlindungan.
$778 adalah garisnya. $773.11 adalah harga. $772 adalah jurangnya. $767 adalah max pain. $765 adalah batas bawah zona negatif.
Rilis data panas. Harga berada di sisi yang salah dari garis. Strike terbesar di papan hanya satu dolar di bawah.
$SPY $QQQ