Kabar dari China soal memori menjadi pemicu anjloknya pasar saham Korea Selatan.
Pada 13 Oktober, KOSPI Korea Selatan sempat turun 7,4% selama perdagangan, SK Hynix turun 8,8%, dan Samsung Electronics turun 7,7%; Kioxia Jepang sempat anjlok 14%, sementara saham Micron turun sekitar 2% sebelum pasar dibuka.
Pasar sedang bereaksi terhadap kemajuan teknologi 4F² milik ChangXin Memory Technologies.
ChangXin berencana meluncurkan memori server DDR5 RDIMM berbasis arsitektur 4F² pada akhir tahun. Sederhananya, unit penyimpanan DRAM dipadatkan dari ukuran umum 6F² menjadi 4F², sehingga lebih banyak unit berpeluang dimuat dalam wafer yang sama dan menurunkan biaya per bit. Jika produk ini berhasil lolos validasi pelanggan server, ChangXin akan langsung memasuki pasar memori server yang sangat menguntungkan, yang saat ini dikuasai Samsung, SK Hynix, dan Micron.
Kepanikan ini juga perlu dilihat dengan lebih tenang. ChangXin baru mengumumkan kemajuan teknologi dan rencana produk; spesifikasi terperinci, tingkat hasil produksi, validasi pelanggan, dan jadwal pengiriman yang pasti belum diungkapkan. Dua perusahaan Korea tersebut masih unggul dalam pengalaman produksi massal HBM, tingkat hasil produksi, dan hubungan dengan rantai pasok Nvidia.
Harga saham lebih dulu anjlok karena hal yang paling ditakuti oleh industri chip memori adalah penambahan kapasitas produksi dan perang harga. CEO Broadcom juga menyebut sebagian investasi AI sebagai “perilaku seperti berjudi”, sementara suku bunga tinggi terus menekan valuasi saham-saham pertumbuhan. Beberapa tekanan ini datang bersamaan, dan pasar Korea yang sangat terkonsentrasi pada semikonduktor lebih dulu kewalahan.
Selanjutnya, pantau dua hal: apakah ChangXin dapat mengirimkan produk sesuai jadwal pada akhir tahun, dan apakah produk tersebut bisa lolos validasi pelanggan server. Yang pertama menentukan apakah cerita ini bisa berlanjut; yang kedua baru menentukan apakah keuntungan Samsung, Hynix, dan Micron benar-benar akan tergerus.
#人工智能 #半导体 #美股超话
Pada 13 Oktober, KOSPI Korea Selatan sempat turun 7,4% selama perdagangan, SK Hynix turun 8,8%, dan Samsung Electronics turun 7,7%; Kioxia Jepang sempat anjlok 14%, sementara saham Micron turun sekitar 2% sebelum pasar dibuka.
Pasar sedang bereaksi terhadap kemajuan teknologi 4F² milik ChangXin Memory Technologies.
ChangXin berencana meluncurkan memori server DDR5 RDIMM berbasis arsitektur 4F² pada akhir tahun. Sederhananya, unit penyimpanan DRAM dipadatkan dari ukuran umum 6F² menjadi 4F², sehingga lebih banyak unit berpeluang dimuat dalam wafer yang sama dan menurunkan biaya per bit. Jika produk ini berhasil lolos validasi pelanggan server, ChangXin akan langsung memasuki pasar memori server yang sangat menguntungkan, yang saat ini dikuasai Samsung, SK Hynix, dan Micron.
Kepanikan ini juga perlu dilihat dengan lebih tenang. ChangXin baru mengumumkan kemajuan teknologi dan rencana produk; spesifikasi terperinci, tingkat hasil produksi, validasi pelanggan, dan jadwal pengiriman yang pasti belum diungkapkan. Dua perusahaan Korea tersebut masih unggul dalam pengalaman produksi massal HBM, tingkat hasil produksi, dan hubungan dengan rantai pasok Nvidia.
Harga saham lebih dulu anjlok karena hal yang paling ditakuti oleh industri chip memori adalah penambahan kapasitas produksi dan perang harga. CEO Broadcom juga menyebut sebagian investasi AI sebagai “perilaku seperti berjudi”, sementara suku bunga tinggi terus menekan valuasi saham-saham pertumbuhan. Beberapa tekanan ini datang bersamaan, dan pasar Korea yang sangat terkonsentrasi pada semikonduktor lebih dulu kewalahan.
Selanjutnya, pantau dua hal: apakah ChangXin dapat mengirimkan produk sesuai jadwal pada akhir tahun, dan apakah produk tersebut bisa lolos validasi pelanggan server. Yang pertama menentukan apakah cerita ini bisa berlanjut; yang kedua baru menentukan apakah keuntungan Samsung, Hynix, dan Micron benar-benar akan tergerus.
#人工智能 #半导体 #美股超话