DeepSigma telah meluncurkan demo perdagangan simulasi secara langsung yang mencakup 77 pasar dunia nyata, dengan memanfaatkan teknologi blockchain Cypherium yang telah dipatenkan untuk menghadirkan perdagangan perpetual terdesentralisasi ke luar dunia kripto.

Tim yang terdiri dari para profesional dari Goldman Sachs, Citadel Securities, Google, dan Uber menghadirkan perdagangan futures perpetual ke pasar keuangan tradisional melalui peluncuran DeepSigma, bursa terdesentralisasi yang berfokus pada aset dunia nyata (RWA).

Diluncurkan pada 13 Oktober, platform ini saat ini menawarkan demo perdagangan simulasi secara langsung yang mencakup 77 pasar, termasuk saham AS, indeks saham utama, komoditas, ETF sektor, dan imbal hasil obligasi Treasury.

Bursa ini ditenagai oleh Cypherium, blockchain Layer 1 yang didukung oleh empat paten AS yang telah diberikan. Bursa ini bertujuan mengatasi sejumlah tantangan yang membuat penerapan derivatif keuangan tradisional secara on-chain lebih rumit dibandingkan aset kripto.

Tidak seperti platform aset tertokenisasi, DeepSigma tidak mengharuskan trader memiliki atau menyimpan aset dasarnya. Sebaliknya, kontrak perpetualnya mengikuti harga pasar dunia nyata melalui sumber data eksternal, sehingga pengguna dapat mengambil posisi long atau short tanpa memiliki aset tersebut.

Membawa Perpetual ala Kripto ke Pasar Tradisional

Perpetual futures telah menjadi bagian penting dari trading kripto, tetapi penerapan model yang sama pada aset tradisional menghadirkan serangkaian tantangan teknis dan struktur pasar yang berbeda.

Mata uang kripto diperdagangkan sepanjang waktu, sedangkan pasar keuangan tradisional beroperasi dalam jam perdagangan yang telah ditentukan. Likuiditas juga dapat sangat bervariasi, dan penemuan harga menjadi lebih rumit saat pasar aset dasarnya tutup.

DeepSigma mengembangkan infrastrukturnya secara khusus dengan mempertimbangkan perbedaan-perbedaan ini.

Kerangka manajemen risikonya mencakup penetapan harga dari berbagai sumber, mekanisme harga mark, batas posisi dan eksposur, pemutus sirkuit, likuidasi parsial, serta mekanisme asuransi yang dirancang untuk menghadapi kondisi pasar yang tertekan.

Platform ini juga menggunakan buku pesanan limit terpusat, bersama lapisan kliring yang bertanggung jawab mengelola posisi, agunan, margin, dan penyelesaian.

"Kripto telah menunjukkan tingginya permintaan akan pasar perpetual, tetapi Anda tidak bisa begitu saja menerapkan model yang sama lalu menambahkan simbol saham atau komoditas," kata Sky Guo, CEO DeepSigma dan pendiri Cypherium.

"Pasar aset dunia nyata memiliki jam perdagangan, kondisi likuiditas, sumber harga, dan pertimbangan regulasi yang berbeda. Kami membangun DeepSigma dengan mempertimbangkan perbedaan tersebut sejak awal."

Demo saat ini mencakup pasar perpetual yang mengikuti indeks-indeks utama seperti S&P 500, Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average, Russell 2000, dan VIX. Demo ini juga mencakup komoditas seperti emas, perak, minyak mentah, gas alam, dan tembaga, serta imbal hasil Treasury AS.

Selain fitur paper trading, terminal DeepSigma mengintegrasikan data pasar, indikator teknikal, berita khusus aset, pelacakan portofolio, dan papan peringkat kompetitif.

Meja Analisis Pasar AI juga dapat menghasilkan strategi trading potensial, meskipun sistem ini sepenuhnya beroperasi secara off-chain dan tidak dapat mengeksekusi perdagangan atau memindahkan aset pengguna.

Blockchain Cypherium Berpaten Menjadi Tulang Punggung Bursa

Salah satu komponen utama infrastruktur DeepSigma adalah Cypherium, blockchain Layer 1 terbuka tanpa izin yang juga didirikan oleh Guo.

Cypherium menggabungkan Proof-of-Work dengan konsensus Byzantine Fault Tolerant turunan HotStuff, sebuah arsitektur yang dirancang untuk mendukung aplikasi blockchain berthroughput tinggi.

Teknologi ini dilindungi oleh empat paten AS yang telah diberikan, bernomor 12,443,569, 11,907,174, 11,516,006, dan 11,411,721, yang mencakup konsensus blockchain dan teknologi terkait.

Menurut proyek tersebut, Cypherium dirancang untuk memproses ratusan ribu transaksi per detik, menyediakan infrastruktur dasar untuk aktivitas keuangan berfrekuensi tinggi.

Guo, yang juga tercantum sebagai salah satu penemu dalam paten Cypherium, sebelumnya ikut menulis DLT Options for CBDC bersama Thomas Moser dari Bank Nasional Swiss dan pernah berbicara di Markas Besar Perserikatan Bangsa-Bangsa serta Nasdaq.

Pengalaman di Wall Street dan Big Tech di Balik DeepSigma

Jajaran pimpinan DeepSigma memadukan pengalaman di bidang keuangan tradisional, trading kuantitatif, dan teknologi.

Tim ini mencakup Albert Xu, CFO perusahaan sekaligus mantan manajer portofolio FICC di Goldman Sachs, dan Jenny Chen, Chief Quant Director yang sebelumnya bekerja di Citadel Securities dan masuk dalam daftar Forbes 30 Under 30 Finance.

Chaoran Wang, CTO DeepSigma, sebelumnya bekerja sebagai insinyur di Google dan Uber serta mendirikan perusahaan trading kuantitatif UmiUmi.

Perpaduan keahlian di pasar keuangan dan blockchain mencerminkan pendekatan DeepSigma dalam membangun infrastruktur derivatif untuk aset yang beroperasi secara berbeda dari mata uang kripto.

"Bagian tersulit dalam membawa aset dunia nyata ke on-chain bukanlah menciptakan simbol pasar lain. Yang sulit adalah memastikan pasar tetap berperilaku wajar ketika aset dasarnya tidak diperdagangkan, likuiditas menghilang, atau harga eksternal bergerak tajam," jelas Guo.

Privasi dan Kesiapan Regulasi Terintegrasi dalam Desain

DeepSigma juga mengembangkan infrastruktur identitas terdesentralisasi yang dirancang untuk memenuhi persyaratan kelayakan regulasi tanpa mengungkapkan informasi pribadi yang tidak diperlukan di blockchain.

Sistem yang diusulkan menerapkan pendekatan "buktikan kelayakan, bukan identitas", dengan menggunakan bukti tanpa pengetahuan agar peserta dapat menunjukkan bahwa mereka memenuhi persyaratan tertentu tanpa memublikasikan data pribadi yang mendasarinya.

Perusahaan tersebut menyatakan bahwa sejak awal platform ini dirancang dengan mengacu pada kerangka regulasi AS dan bahwa mereka bekerja sama dengan penasihat hukum khusus aset digital.

Alih-alih menganggap kepatuhan sebagai sesuatu yang baru perlu ditangani setelah ekspansi, DeepSigma memandang kesiapan regulasi sebagai bagian dari strategi memasuki pasar.

Untuk saat ini, fungsi platform yang diperkenalkan kepada publik berpusat pada demo paper trading langsung yang mencakup 77 pasar RWA.

Tujuan DeepSigma yang lebih luas adalah membawa model perpetual futures ke luar dunia kripto, sekaligus memperhitungkan persyaratan penetapan harga, likuiditas, manajemen risiko, dan regulasi pasar keuangan tradisional.

Penafian: Artikel ini disediakan hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini bukan dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau nasihat lainnya.