Wall Street melewati hari Senin tanpa arah yang jelas. Saham bergerak naik-turun tipis saat para pedagang menanti pekan yang padat dengan laporan kinerja dan data inflasi, sementara kontrak berjangka Treasury nyaris tidak bergerak karena pasar tunai tutup untuk memperingati Hari Columbus.

Dua hal menjadi penyebab kerugian: minyak dan cip memori. Harga minyak mentah naik setelah klaim Presiden Donald Trump tentang gencatan senjata energi antara Rusia dan Ukraina dibantah oleh pernyataan Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskyy bahwa Moskow telah melanggarnya. Kontrak berjangka Brent naik 1,8% dan ditutup pada $106,65 per barel, sementara West Texas Intermediate naik 2% dan menetap di $93,74.

Hanya Dow yang Ditutup Menguat

S&P 500 ditutup sedikit di bawah garis datar, turun 0,06% ke 7.807,24, setelah indeks-indeks utama mencatat pekan yang positif. Dow Jones Industrial Average menjadi satu-satunya indeks yang menguat. Indeks itu naik 195,60 poin, atau 0,38%, ke 51.850,55, mencatat kenaikan selama tiga sesi berturut-turut, didukung reli saham Salesforce.

Sektor teknologi berkinerja lebih buruk. Nasdaq Composite turun 0,44% dan ditutup pada 27.245,90. Saham berkapitalisasi kecil ikut melemah, dengan Russell 2000 turun 0,45% ke 2.794,48.

Micron Disalahkan atas Pelemahan Nasdaq

Micron Technology menjadi masalah bagi Nasdaq, dengan sahamnya turun 3,9%. Pemicu muncul dari China selama akhir pekan. ChangXin Memory Technologies, yang dikenal sebagai CXMT, melaporkan kemajuan dalam struktur chip baru. Menurut South China Morning Post, presidennya, Cao Kanyu, mengatakan di sebuah acara industri di Shanghai bahwa perusahaan itu berencana mengirimkan produk DRAM generasi berikutnya untuk server. Laporan media Asia menyebutkan produk tersebut akan bersaing dengan penawaran dari perusahaan memori besar AS dan Korea Selatan.

Saham Samsung Electronics dan SK Hynix juga turun lebih dari 3%. Bagi Micron, waktunya sangat tidak menguntungkan. Sahamnya telah naik sekitar 260% sepanjang tahun hingga penutupan Jumat, sehingga ada banyak keuntungan yang perlu dipertahankan.

Saham Perusahaan Pelayaran Ikut Melonjak Bersama Harga Minyak

Kenaikan harga minyak membantu segmen pasar yang berbeda. SonicShares Global Shipping ETF (BOAT) kembali mencetak rekor tertinggi sepanjang masa saat bel pembukaan berbunyi. Beberapa perusahaan pengangkut minyak dan gas, termasuk Torm, Hafnia, dan Teekay Tankers, dibuka pada level tertinggi baru dalam 52 minggu.

Brian Sullivan dari CNBC melaporkan bahwa biaya pengangkutan minyak, di tengah ketegangan Timur Tengah yang belum mereda, menambahkan premi pada harga minyak mentah yang tidak tercermin dalam kontrak berjangka Brent dan WTI. Pada Senin pagi, kedua patokan tersebut diperdagangkan pada level tertinggi dalam lebih dari dua pekan.

Perangkat Lunak Mendapat Dukungan Langka

Tahun ini bukan tahun yang baik bagi Salesforce. Sahamnya turun sekitar 14%, terutama karena kekhawatiran bahwa adopsi AI yang semakin luas dapat mengurangi permintaan terhadap perangkat lunak. Pada Senin, Bank of America mengambil pandangan yang berlawanan: bank itu menaikkan rekomendasi saham tersebut dua tingkat menjadi beli dari di bawah kinerja pasar, serta menaikkan target harga menjadi $285 dari $160, atau 24% di atas harga penutupan Jumat.

Analis Tal Liani berpendapat bahwa AI seharusnya membuat perusahaan besar semakin bergantung pada platform seperti milik Salesforce, bukan menggantikannya. Investor menyambut baik pandangan itu. Saham tersebut ditutup naik 2%.

Starbucks Menutup Pintu bagi Chipotle

Starbucks mengakhiri spekulasi akuisisi yang berlangsung selama beberapa hari dengan menyatakan bahwa mereka tidak sedang mempertimbangkan penawaran untuk Chipotle Mexican Grill. “Starbucks tidak akan membeli Chipotle,” ujar seorang juru bicara kepada CNBC. Spekulasi itu bermula Kamis lalu, ketika Financial Times melaporkan bahwa jaringan kedai kopi tersebut telah bekerja sama dengan penasihat untuk menjajaki kemungkinan penawaran. Jika terjadi, kesepakatan itu akan menjadi akuisisi restoran terbesar yang pernah tercatat.

Kedua saham bergerak berlawanan setelah penyangkalan itu. Starbucks ditutup naik 1,7%, sedangkan Chipotle turun hampir 4%, mengembalikan sebagian kenaikan yang diraih setelah laporan tersebut.

Kedua perusahaan sedang menjalani pemulihan, dan setelah isu akuisisi mereda, kinerja masing-masing menjadi hal berikutnya yang perlu dinilai. Chipotle akan melaporkan laba kuartal ketiga pada 28 Oktober. Starbucks menyusul sehari kemudian.

Analisis Sektor:

Sektor dengan Kinerja Terbaik

Sektor Energi memimpin dengan kenaikan 1,48%, berkat harga minyak. Minyak mentah naik karena serangan terhadap bandara-bandara Arab Saudi lebih berdampak daripada prospek tambahan ekspor diesel Rusia dan gencatan senjata energi Rusia-Ukraina. Harga Brent ditutup di $106,65. ETF sektor ini menyentuh rekor intraday, yang pertama dalam lebih dari sebulan, sementara Diamondback, Oneok, APA, dan ConocoPhillips masing-masing naik sekitar 2%. Reli ini bergantung pada berita dari Timur Tengah, sehingga hanya akan bertahan selama kekhawatiran gangguan pasokan masih ada.

Sektor Barang Konsumsi Pokok naik 1,22%, dan tampaknya tren ini akan berlanjut. Kenaikan ini menyusul pekan terbaik kedua sektor tersebut sejak 2022, sehingga mengangkatnya sekitar 5% pada Oktober. Investor beralih ke aset defensif, dan data CPI hari Rabu—dengan inflasi utama diperkirakan kembali meningkat ke 3,6%—memberi mereka alasan untuk bertahan di sana. Saya tidak menemukan katalis khusus di tingkat perusahaan yang memengaruhi sektor ini pada Senin.

Sektor Jasa Komunikasi naik 1,12%, dipimpin Meta. Saham Meta menguat setelah perusahaan meluncurkan Muse Wonder, model AI terbarunya, sementara operator nirkabel mengalami pemulihan sebagian. Perpaduan antara sentimen seputar AI dan operator defensif menjadikan sektor ini satu-satunya kelompok berorientasi pertumbuhan yang berada di dekat posisi teratas.

Sektor dengan Kinerja Terburuk

Sektor Teknologi turun 0,90%, dengan tekanan terbesar datang dari saham chip. Indeks Semikonduktor Philadelphia melemah 2,7%, mencatat penurunan selama empat hari berturut-turut, setelah laporan bahwa CXMT China mulai memasuki pasar chip memori generasi berikutnya. Sandisk anjlok lebih dari 6% karena kekhawatiran persaingan di pasar memori, dan Lumentum turun hampir 10%, sementara Salesforce naik setelah mendapat peningkatan rekomendasi. Pelemahan terkonsentrasi pada perangkat keras. Dengan bobot sektor teknologi sekitar 42% dalam indeks, tekanan ini membatasi kinerja sektor lainnya.

Sektor Barang Konsumsi Nonpokok turun 0,73%, terutama akibat Amazon. Sahamnya merosot lebih dari 1% setelah Wall Street Journal melaporkan bahwa perusahaan tersebut sedang dalam pembicaraan untuk membeli startup AI Decart dengan nilai sekitar $7 miliar. eBay naik 4,12% setelah Morgan Stanley menaikkan target harganya, tetapi kenaikan itu tak mampu mengimbangi tekanan dari saham berbobot besar tersebut.

Sektor Industri turun tipis 0,07%, tanpa satu faktor dominan yang menggerakkannya. Citi menaikkan rekomendasi Allison Transmission, dengan mengatakan bahwa saham-saham mesin telah mendingin dari level tertinggi musim panas, tetapi permintaan tetap bertahan.