Lip-Bu Tan dari Intel memaparkan realitas baru: biaya pendanaan dan ROI kini benar-benar penting. Perusahaan harus membuktikan bahwa mereka bisa memperoleh imbal hasil dari semua belanja modal ini. Era uang gratis sudah berakhir.
Ia memperkirakan kelangkaan chip AI akan berlanjut selama 2–3 tahun lagi, tetapi pertumbuhan memori akan melambat lebih dulu. Itulah petunjuknya — saat pasar memori mendingin, sering kali hal itu menjadi sinyal awal perubahan yang lebih luas dalam permintaan semikonduktor.
$INTC
Inilah tesis rotasi yang sedang terjadi secara nyata. Tidak semua saham AI akan bertahan ketika efisiensi modal menjadi tolok ukur, menggantikan pertumbuhan dengan biaya berapa pun.
Ia memperkirakan kelangkaan chip AI akan berlanjut selama 2–3 tahun lagi, tetapi pertumbuhan memori akan melambat lebih dulu. Itulah petunjuknya — saat pasar memori mendingin, sering kali hal itu menjadi sinyal awal perubahan yang lebih luas dalam permintaan semikonduktor.
$INTC
Inilah tesis rotasi yang sedang terjadi secara nyata. Tidak semua saham AI akan bertahan ketika efisiensi modal menjadi tolok ukur, menggantikan pertumbuhan dengan biaya berapa pun.