Chip AI menarik perhatian. Broadcom juga bisa mendapat keuntungan dari konektivitas antarchip.
Tomahawk 6 dari $AVGO menghadirkan kapasitas switching 102,4 Tb/s, dua kali lipat dari 51,2 Tb/s milik Tomahawk 5. Chip ini sudah dikirim dalam volume produksi.
Pratinjau OCP pada 8 Oktober menyoroti switch, antarmuka jaringan, dan optik terintegrasi.
Peluang investasinya: klaster AI yang lebih besar perlu memindahkan data antarakselerator. Broadcom menjual sebagian komponen konektivitas tersebut.
Sudah ada bisnis yang substansial di balik tesis ini: pendapatan semikonduktor AI pada Q3 mencapai $16,7B. Namun, angka ini mencakup akselerator khusus dan jaringan, bukan jaringan saja.
Bandwidth dua kali lipat tidak berarti pendapatan dua kali lipat. Chip yang lebih mumpuni dapat mengurangi jumlah perangkat keras yang dibutuhkan untuk beban kerja tertentu.
Keputusan saya: PANTAU.
Saya ingin penerapan oleh pelanggan menghasilkan pengiriman produk yang menguntungkan dan arus kas yang berkelanjutan. Adopsi yang lebih lambat, tekanan harga, atau belanja pelanggan yang melemah akan mengurangi daya tarik tesis ini.
Menghubungkan lebih banyak komputasi bisa bernilai. Namun, harga saham tetap harus menyisakan ruang untuk imbal hasil bagi pemegang saham.
Tomahawk 6 dari $AVGO menghadirkan kapasitas switching 102,4 Tb/s, dua kali lipat dari 51,2 Tb/s milik Tomahawk 5. Chip ini sudah dikirim dalam volume produksi.
Pratinjau OCP pada 8 Oktober menyoroti switch, antarmuka jaringan, dan optik terintegrasi.
Peluang investasinya: klaster AI yang lebih besar perlu memindahkan data antarakselerator. Broadcom menjual sebagian komponen konektivitas tersebut.
Sudah ada bisnis yang substansial di balik tesis ini: pendapatan semikonduktor AI pada Q3 mencapai $16,7B. Namun, angka ini mencakup akselerator khusus dan jaringan, bukan jaringan saja.
Bandwidth dua kali lipat tidak berarti pendapatan dua kali lipat. Chip yang lebih mumpuni dapat mengurangi jumlah perangkat keras yang dibutuhkan untuk beban kerja tertentu.
Keputusan saya: PANTAU.
Saya ingin penerapan oleh pelanggan menghasilkan pengiriman produk yang menguntungkan dan arus kas yang berkelanjutan. Adopsi yang lebih lambat, tekanan harga, atau belanja pelanggan yang melemah akan mengurangi daya tarik tesis ini.
Menghubungkan lebih banyak komputasi bisa bernilai. Namun, harga saham tetap harus menyisakan ruang untuk imbal hasil bagi pemegang saham.