VOLATILITAS BTC MEREDA, NAMUN PERGERAKAN EKSTREM MASIH TERJADI
Volatilitas tahunan Bitcoin berada di sekitar 46% pada 2026, turun dari 84% pada 2018. Namun, analisis CoinDesk menemukan bahwa BTC mencatat 10 hari dengan pergerakan setidaknya tiga standar deviasi pada tahun ini, dibandingkan delapan hari selama seluruh pasar bearish 2018. Sejak 2024, Bitcoin mencatat 26 hari seperti itu, dibandingkan 16 hari untuk S&P 500, 12 hari untuk emas, dan delapan hari untuk Nvidia.
Menurut saya, volatilitas rata-rata yang lebih rendah bukan berarti risikonya telah hilang. Ini menunjukkan bahwa fluktuasi harga biasa telah mereda, sementara pergerakan yang luar biasa besar masih dapat terjadi tanpa banyak peringatan. Ketika posisi derivatif menjadi terlalu padat atau guncangan makro terjadi, penyesuaian posisi yang cepat dapat memperbesar pergerakan harga. Karena itu, hanya melihat volatilitas mungkin membuat risiko ekor terlihat lebih rendah dari yang sebenarnya; ukuran seperti Expected Shortfall juga patut diperhatikan.
Jika likuiditas institusional terus membaik, pasar mungkin dapat menyerap guncangan dengan lebih efektif, tetapi sesi ekstrem tidak akan sepenuhnya hilang. Saat menilai BTC, apakah Anda hanya memantau volatilitas atau juga potensi kerugian ekor? Jika logika ini masuk akal, ikuti akun ini untuk mendapatkan lebih banyak analisis pasar.
Harap lakukan riset sendiri dengan cermat sebelum melakukan transaksi apa pun (DYOR). $BTC $CHIP $TIA #Colecolen
Volatilitas tahunan Bitcoin berada di sekitar 46% pada 2026, turun dari 84% pada 2018. Namun, analisis CoinDesk menemukan bahwa BTC mencatat 10 hari dengan pergerakan setidaknya tiga standar deviasi pada tahun ini, dibandingkan delapan hari selama seluruh pasar bearish 2018. Sejak 2024, Bitcoin mencatat 26 hari seperti itu, dibandingkan 16 hari untuk S&P 500, 12 hari untuk emas, dan delapan hari untuk Nvidia.
Menurut saya, volatilitas rata-rata yang lebih rendah bukan berarti risikonya telah hilang. Ini menunjukkan bahwa fluktuasi harga biasa telah mereda, sementara pergerakan yang luar biasa besar masih dapat terjadi tanpa banyak peringatan. Ketika posisi derivatif menjadi terlalu padat atau guncangan makro terjadi, penyesuaian posisi yang cepat dapat memperbesar pergerakan harga. Karena itu, hanya melihat volatilitas mungkin membuat risiko ekor terlihat lebih rendah dari yang sebenarnya; ukuran seperti Expected Shortfall juga patut diperhatikan.
Jika likuiditas institusional terus membaik, pasar mungkin dapat menyerap guncangan dengan lebih efektif, tetapi sesi ekstrem tidak akan sepenuhnya hilang. Saat menilai BTC, apakah Anda hanya memantau volatilitas atau juga potensi kerugian ekor? Jika logika ini masuk akal, ikuti akun ini untuk mendapatkan lebih banyak analisis pasar.
Harap lakukan riset sendiri dengan cermat sebelum melakukan transaksi apa pun (DYOR). $BTC $CHIP $TIA #Colecolen