Senin 12/10
Pasar saham AS beroperasi normal, pasar obligasi AS tutup.
Selasa 13/10
Laporan keuangan bank-bank besar Wall Street: JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup, dan Wells Fargo.
Rabu 14/10
13:00 Laporan keuangan ASML
20:30 CPI AS
Laporan keuangan bank: Bank of America, Morgan Stanley, BlackRock.
Kamis 15/10
02:00 Beige Book Federal Reserve
14:00 Konferensi laporan keuangan TSMC
20:30 PPI
20:30 Penjualan ritel
Jumat 16/10
20:30 Indeks harga impor dan ekspor
21:15 Produksi industri AS.
Minggu depan, ada tiga tema utama yang perlu diperhatikan pasar:
Makro: pantau CPI,
AI: pantau TSMC dan ASML,
Laporan keuangan: pantau bank-bank besar Wall Street.
Tema utama pertama: CPI hari Rabu.
CPI diperkirakan dapat mencapai 3,7% secara tahunan. Kekhawatiran terbesar pasar saat ini adalah kenaikan harga energi kembali mendorong inflasi. Jika CPI jauh di atas perkiraan, imbal hasil obligasi Treasury AS mungkin kembali melonjak, dan peluang The Fed menaikkan suku bunga lagi pada akhir Oktober juga akan meningkat. Sebaliknya, jika inflasi inti terus mereda, kondisi ini akan relatif menguntungkan saham teknologi.
Tema utama kedua: TSMC + ASML, AI menghadapi validasi penting.
Dua laporan keuangan terpenting minggu depan dari rantai industri AI adalah ASML dan TSMC.
Setelah mengumumkan hasil Q3 pada sore hari, ASML akan mengadakan konferensi telepon pukul 21.00. Hal utama yang perlu diperhatikan adalah pesanan peralatan EUV serta apakah belanja modal untuk proses manufaktur canggih tetap kuat.
Pada Kamis waktu Beijing, TSMC akan mengadakan konferensi pemaparan hasil kinerja kuartal ketiga.
Pendapatan TSMC yang baru saja diumumkan untuk kuartal ketiga mencetak rekor tertinggi, naik sekitar 50% dibandingkan tahun lalu, dan jelas diuntungkan oleh permintaan AI. Jadi, yang benar-benar perlu diperhatikan minggu depan bukanlah pendapatannya, melainkan proses manufaktur canggih, permintaan chip AI, kapasitas CoWoS, serta proyeksi untuk kuartal berikutnya.
Tema utama ketiga: musim laporan keuangan bank resmi dimulai.
Minggu depan juga menjadi pekan pembukaan resmi musim laporan keuangan kuartal ketiga di pasar saham AS.
Sebelum pasar dibuka pada Selasa, laporan dari JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, dan UnitedHealth akan dirilis. Pada Rabu, perhatian berlanjut ke Bank of America, Morgan Stanley, dan BlackRock.
Ada tiga hal utama yang perlu dicermati dalam laporan keuangan bank: permintaan pinjaman, kualitas kredit, dan bisnis perbankan investasi.
Terutama setelah imbal hasil obligasi Treasury AS naik tajam, uraian bank mengenai pembiayaan perusahaan, kredit konsumen, dan aktivitas pasar modal juga dapat membantu menilai kondisi ekonomi AS yang sebenarnya.
Ringkasan singkat, urutan yang perlu diperhatikan minggu depan:
CPI ＞ TSMC/ASML ＞ laporan keuangan bank ＞ PPI dan penjualan ritel ＞ imbal hasil obligasi Treasury AS.
