Hedge fund semakin agresif berinvestasi di saham teknologi besar, lebih dari beberapa tahun terakhir. Data Goldman menunjukkan eksposur bersih ke Mag 7 mencapai hampir 22% pada awal Oktober, naik dari sekitar 15% pada Juli. $MAGS menarik dana sebesar $1B hanya pada September.
Saya tidak menganggap ini sebagai sinyal bearish, karena saham-saham ini masih memiliki arus kas nyata dan kemampuan menghasilkan laba yang kuat. Namun, ini membuat saya lebih berhati-hati menjelang musim laporan keuangan. Ketika semua orang sudah berada di posisi yang sama, kinerja kuartalan yang biasa-biasa saja dari $NVDA, $MSFT, atau $META bisa berdampak lebih besar dari semestinya. Tidak banyak pembeli baru yang tersisa untuk masuk.
Saya tidak menjual apa pun sekarang, hanya tidak menambah posisi di saham berkapitalisasi mega. Saya memantau CPI hari Rabu dan melihat bagaimana laporan perdana dari perusahaan teknologi besar dirilis akhir bulan ini. Posisi yang terlalu ramai bisa cepat berbalik jika hasilnya tidak sesuai harapan.
$SPY $SPX $QQQ
Saya tidak menganggap ini sebagai sinyal bearish, karena saham-saham ini masih memiliki arus kas nyata dan kemampuan menghasilkan laba yang kuat. Namun, ini membuat saya lebih berhati-hati menjelang musim laporan keuangan. Ketika semua orang sudah berada di posisi yang sama, kinerja kuartalan yang biasa-biasa saja dari $NVDA, $MSFT, atau $META bisa berdampak lebih besar dari semestinya. Tidak banyak pembeli baru yang tersisa untuk masuk.
Saya tidak menjual apa pun sekarang, hanya tidak menambah posisi di saham berkapitalisasi mega. Saya memantau CPI hari Rabu dan melihat bagaimana laporan perdana dari perusahaan teknologi besar dirilis akhir bulan ini. Posisi yang terlalu ramai bisa cepat berbalik jika hasilnya tidak sesuai harapan.
$SPY $SPX $QQQ