🚨 BITCOIN SEMAKIN TENANG. GUNCANGANNYA MASIH ADA.
Pasar yang lebih tenang dapat membuat trader merasa nyaman mengambil risiko lebih besar. Kenyamanan itu bisa menjadi mahal.
Menurut laporan Phemex, volatilitas tahunan Bitcoin turun dari 84% pada 2018 menjadi sekitar 46% pada 2026. Namun, pergerakan ekstrem dibandingkan fluktuasi hariannya yang biasa justru terjadi lebih sering.
Sejak 2024, jumlah hari perdagangan “3-sigma” yang dilaporkan:
▪️ Bitcoin: 26
▪️ S&P 500: 16
▪️ Emas: 12
▪️ Nvidia: 8
Ini detail yang penting: 3-sigma diukur terhadap volatilitas masing-masing aset. Saat hari perdagangan normal menjadi lebih tenang, pergerakan yang lebih kecil masih bisa dianggap sebagai kejadian ekstrem.
Ayunan ekstrem Bitcoin dilaporkan menyempit dari sekitar 10% pada 2018 menjadi sekitar 7% saat ini. Tetapi pergerakan 7% tetap bisa menimbulkan kerugian serius pada posisi dengan leverage.
Kesimpulan saya:
Partisipasi institusional dan likuiditas ETF dapat membantu meredam perdagangan sehari-hari. Keduanya tidak dapat menghilangkan guncangan makro mendadak atau aksi jual paksa ketika terlalu banyak trader menumpuk pada posisi yang sama.
Volatilitas rata-rata yang lebih rendah tidak memberi kita izin untuk mengabaikan risiko.
Bagi saya, pendekatannya tetap sederhana: hindari mengejar harga, jaga ukuran posisi tetap wajar, dan tentukan di mana trade tersebut salah sebelum masuk.
Hari-hari yang tenang mudah untuk dilewati. Rencana risiko Anda juga harus mampu bertahan di hari-hari yang brutal.
Apakah Anda menentukan ukuran trade Anda untuk hari normal, atau untuk hari ketika pasar mengejutkan semua orang?
Referensi: @CoinDesk
Pasar yang lebih tenang dapat membuat trader merasa nyaman mengambil risiko lebih besar. Kenyamanan itu bisa menjadi mahal.
Menurut laporan Phemex, volatilitas tahunan Bitcoin turun dari 84% pada 2018 menjadi sekitar 46% pada 2026. Namun, pergerakan ekstrem dibandingkan fluktuasi hariannya yang biasa justru terjadi lebih sering.
Sejak 2024, jumlah hari perdagangan “3-sigma” yang dilaporkan:
▪️ Bitcoin: 26
▪️ S&P 500: 16
▪️ Emas: 12
▪️ Nvidia: 8
Ini detail yang penting: 3-sigma diukur terhadap volatilitas masing-masing aset. Saat hari perdagangan normal menjadi lebih tenang, pergerakan yang lebih kecil masih bisa dianggap sebagai kejadian ekstrem.
Ayunan ekstrem Bitcoin dilaporkan menyempit dari sekitar 10% pada 2018 menjadi sekitar 7% saat ini. Tetapi pergerakan 7% tetap bisa menimbulkan kerugian serius pada posisi dengan leverage.
Kesimpulan saya:
Partisipasi institusional dan likuiditas ETF dapat membantu meredam perdagangan sehari-hari. Keduanya tidak dapat menghilangkan guncangan makro mendadak atau aksi jual paksa ketika terlalu banyak trader menumpuk pada posisi yang sama.
Volatilitas rata-rata yang lebih rendah tidak memberi kita izin untuk mengabaikan risiko.
Bagi saya, pendekatannya tetap sederhana: hindari mengejar harga, jaga ukuran posisi tetap wajar, dan tentukan di mana trade tersebut salah sebelum masuk.
Hari-hari yang tenang mudah untuk dilewati. Rencana risiko Anda juga harus mampu bertahan di hari-hari yang brutal.
Apakah Anda menentukan ukuran trade Anda untuk hari normal, atau untuk hari ketika pasar mengejutkan semua orang?
Referensi: @CoinDesk