🏦 Sebuah dana pensiun memiliki kas dan ingin mendapatkan bunga.
Sebuah hedge fund memiliki saham Microsoft dan membutuhkan kas, tetapi ingin tetap mempertahankan investasinya.
@chainlink dan @The_DTCC mendemonstrasikan bagaimana kedua institusi tersebut dapat membuat perjanjian pembiayaan, menukarkan kas dengan agunan lintas blockchain, dan mengotomatiskan langkah-langkah terkait.
Produk yang menghubungkan semuanya adalah Chainlink Fulcrum.
Mengapa institusi menggunakan ini? 👇
💰 Dapatkan bunga dari kas yang tersedia
Dana pensiun dan pemberi pinjaman lainnya dapat mengoptimalkan penggunaan kas melalui perjanjian pembiayaan yang dijamin dengan aset yang memenuhi syarat.
🔓 Meminjam tanpa menjual investasi
Peminjam menggunakan sahamnya sebagai jaminan untuk memperoleh dana tunai tanpa melepas eksposur terhadap nilainya.
🌐 Mengakses lebih banyak peluang pendanaan
Uang tunai dan agunan dapat berada di blockchain berbeda yang didukung. Institusi dapat menjangkau pihak lawan transaksi di luar jaringan tempat mereka menyimpan aset.
⚙️ Memilih ketentuan mereka sendiri
Pemberi pinjaman menetapkan suku bunga, jangka waktu, agunan yang diterima, dan cakupan yang diwajibkan. Mereka juga dapat membatasi apakah agunan yang dijaminkan boleh digunakan kembali.
📊 Mengotomatiskan pemeriksaan agunan
Data harga membantu sistem memeriksa apakah aset yang dijaminkan masih memberikan cakupan yang memadai. Aturan yang disepakati dapat memicu permintaan penambahan margin atau likuidasi saat ambang batas terlampaui.
🤝 Mensyaratkan penyerahan
Peminjam menerima uang tunai hanya setelah agunan yang diwajibkan dikonfirmasi. Hal ini mengurangi risiko salah satu pihak menyerahkan aset sementara pihak lainnya tidak.
🕒 Mengoordinasikan pembiayaan sepanjang waktu
Infrastruktur ini mendukung alur kerja di luar jam penyelesaian tradisional, termasuk akhir pekan dan hari libur. Harga aset dan ketentuan perjanjian tetap menentukan tindakan apa yang tersedia.
🏦 Mengoptimalkan penggunaan modal
Pemindahan agunan yang lebih efisien dapat mengurangi aset menganggur dan kelebihan uang tunai yang disimpan institusi untuk mengantisipasi keterlambatan penyelesaian.
📉 Mengurangi biaya pendanaan dan operasional
Mengurangi ketergantungan pada pendanaan jangka pendek yang mahal, mengurangi pemeriksaan manual, dan mengurangi rekonsiliasi antar sistem yang terpisah.
🔐 Menjaga informasi sensitif tetap terkendali
AppChain milik DTCC menyediakan privasi berbasis kebutuhan untuk mengetahui seperti yang dijelaskan dalam presentasi, serta blok berdurasi dua detik dan tanpa biaya gas.
Potensinya sangat besar: presentasi tersebut menunjukkan model DTCC yang dapat menghemat miliaran biaya operasional jika AppChain diterapkan pada sebagian aktivitas pendanaan bank besar. Manfaat tersebut masih berupa proyeksi, tetapi menjelaskan alasan untuk membangun solusi ini.
Jadi, bagaimana cara kerjanya? 👇
1️⃣ Dana pensiun menetapkan persyaratan pinjamannya dan menyetor uang tunai yang ditokenisasi.
2️⃣ Hedge fund menerima penawaran dan menyediakan saham Microsoft yang ditokenisasi.
3️⃣ Chainlink mengoordinasikan pemindahan representasi agunan ke AppChain milik DTCC, tempat agunan tersebut dinilai dan diperiksa berdasarkan perjanjian.
4️⃣ Setelah persyaratan agunan terpenuhi, uang tunai disalurkan kepada hedge fund.
5️⃣ Setelah pinjaman dilunasi, kewajiban diselesaikan dan agunan dilepaskan.
🔗 Mengapa Chainlink menjadi pusat alur kerja ini?
Karena uang tunai, saham, dan perjanjian agunan tersebar di berbagai sistem. Harus ada sesuatu yang menghubungkan semuanya dan memastikan setiap langkah bergantung pada informasi yang tepat.
CRE mengoordinasikan prosesnya.
CCIP menghubungkan blockchain dan memindahkan agunan di antara blockchain tersebut.
Data harga Chainlink mendukung penilaian agunan.
DTCC mengelola lingkungan agunan. Institusi menyediakan aset, uang tunai, dan ketentuan pembiayaan. Chainlink menghubungkan semua komponen tersebut ke dalam satu alur kerja yang terkoordinasi.
Itulah yang ditambahkan Fulcrum pada tokenisasi: cara praktis untuk menggunakan aset yang ditokenisasi sebagai pembiayaan, di mana pun uang tunai dan agunan berada.