Morgan Stanley memperkirakan kapasitas wafer industri akan tumbuh tepat 20%, sementara Bernstein secara terbuka menyuarakan keraguan terhadap kemampuan menegakkan perjanjian pasokan jangka panjang (SCA).
Banyak orang mengira kontrak jangka panjang bisa mengunci keuntungan, tetapi industri memori paling khawatir jika pasokan membanjir. Begitu kenaikan kapasitas 20% mulai terasa, jika pelanggan hilir benar-benar memangkas pesanan, perjanjian di atas kertas sama sekali tak mampu menahan tekanan siklus.
Jangan menganggap kelangkaan pasokan dan permintaan sebagai mesin abadi. Lonjakan pasokan ditambah keraguan terhadap keterikatan kontrak jangka panjang telah mengikis habis landasan logika untuk bersikap bullish terhadap MU secara membabi buta.
#MU
👇
Banyak orang mengira kontrak jangka panjang bisa mengunci keuntungan, tetapi industri memori paling khawatir jika pasokan membanjir. Begitu kenaikan kapasitas 20% mulai terasa, jika pelanggan hilir benar-benar memangkas pesanan, perjanjian di atas kertas sama sekali tak mampu menahan tekanan siklus.
Jangan menganggap kelangkaan pasokan dan permintaan sebagai mesin abadi. Lonjakan pasokan ditambah keraguan terhadap keterikatan kontrak jangka panjang telah mengikis habis landasan logika untuk bersikap bullish terhadap MU secara membabi buta.
#MU
👇